Огляд розвитку різних галузей Web3 у першій половині 2024 року
Ефір
Нульова обізнаність
ZKVM і ZKEVM
У першій половині 2024 року все більше проектів ZKEVM переходять на архітектуру ZKVM, представлену командою PSE Фонду Ethereum. Taiko співпрацює з Risc0 у сфері ZKVM, а Scroll також готується. Plonky3 став каталізатором, його продуктивність перевищує Halo2, але стабільність трохи нижча, що підвищує користувацький досвід.
Доступні віртуальні машини включають ZKWASM, SP1 від Succinct, JOLT від a16z та Risc0. ZK Prover від Polyhedra демонструє відмінні результати, планується розробка віртуальної машини. Aztec і Mina також у процесі розробки, але продуктивність ще не оприлюднена.
Більш широке застосування ключових факторів включає вартість доказів, ефективність та час розробки. ZKVM підходить для створення та розгортання перевіряємих додатків, на які варто звернути увагу.
ZK Middleware
У сфері посередництва система перевірки активності працює активно, Brevis, Alignlayer та Nebra співпрацюють з Eigenlayer для забезпечення безпеки. Ринок переходить до змішаних рішень OP та ZK для підвищення ефективності. Верифіковані AI, зовнішні дані та інші каталізатори створюють більший попит на застосування, варто звернути увагу на ці інноваційні сфери.
MEV, абстракція ланцюга/абстракція рахунку, намір
Динаміка розвитку MEV
Продукт Flashbots експериментально розроблений з використанням програмного забезпечення захисту Intel, використовує довірене середовище виконання для приватних обчислень на віртуальній машині Ethereum. Сценарії використання включають зберігання обробки чутливих даних, забезпечення захисту аукціонів від підробок і витоків даних.
Повна гомоморфна криптографія стає потенційним рішенням, завжди зберігаючи дані зашифрованими та виключаючи можливість селективної перетасовки.
Будівельник блокчейнів
Ринок побудови блоків сильно зосереджений на декількох будівельниках, включаючи компанії з високочастотної торгівлі, які задовольняють власні торгові потреби. beaverbuild, titan builder та rsync builder займають провідні позиції та мають найвищу прибутковість. Феномен централізації викликав дослідження дизайну механізмів аукціонів блоків, щоб підтримати опір Ethereum до цензури.
Реле
Relay залишається ключовим у постачанні блоків, понад 90% блоків передаються через релей. Titan builder запустив Titan Relay і швидко зріс.
Оцінка факторів Relay:
Продуктивність та надійність, аналізуючи такі показники, як час безвідмовної роботи, затримка та збої в ставках.
Масштабованість, здатність обслуговувати велику кількість валідаторів
Інвестиції в MEV-сектор включають Primev, Titan, FastLane тощо. Ключовими питаннями наступного етапу є захоплення вартості та проектування токенів.
Абстракція ланцюга та абстракція облікового запису
Абстракція ланцюга є постійною ключовою концепцією, що реалізує масове використання користувачами та покращує користувацький досвід. NEAR запровадив функцію багатопідпису, яка дозволяє одному акаунту використовуватися через різні ланцюги, підтримуючи Bitcoin, Ethereum, екосистему Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, TON-мережу, Polkadot тощо.
Можна послатися на CAKE фреймворк Frontier.tech, що включає рівень прав, рівень solver, рівень розрахунків тощо. Абстракція облікового запису (AA) може міститися на рівні прав. Галузь AA в основному ділиться на гаманці смарт-контрактів і модульні послуги.
Помітний прогрес:
Кількість акаунтів AA перевищує 12 мільйонів, кількість викликів UserOps перевищує 49 мільйонів
Кількість активних облікових записів смарт-гаманець щотижня зростає, Polygon є мережею з найбільшою кількістю смарт-облікових записів, Base також користується популярністю.
EIP-7702 включено в оновлення Ethereum Pectra, що забезпечить більш безшовний досвід та покращить дизайн ERC-4337. Зверніть увагу на поліпшення на рівні інфраструктури, чи призведуть вони до нових застосувань.
Інші напрямки включають стратегічний движок, рамки намірів, попереднє підтвердження тощо. Проекти в області намірів активно розробляються, конкретні результати та PMF ще потрібно спостерігати.
Біткоїн
Інтерес до біткойн-ролапів зменшується, проєктів стає менше, а залучення фінансування ускладнюється. Однак є технічні прориви, такі як BitVM, деякі проєкти ролапів досліджують інтеграцію. BitVM швидко інновує, наприклад, створюючи кросчейн-мости, які можна використовувати для великих кросчейн-транзакцій.
В цілому, розвиток технологій, таких як BitVM, надає можливості для Rollup, такі як взаємодія.
Стратегія біткоїнів, орієнтована на дохід
Стратегії, орієнтовані на прибуток, привертають увагу, більше проектів пропонують упаковану BTC для отримання прибутку користувачами. Наприклад, Mezo інтегрує різні продукти, Rollup є лише одним з компонентів, також є tBTC та stBTC від Acre.
Ця сфера продовжує залишатися обережною, інвестуючи в команди з чіткими технічними перевагами, ясними ринковими стратегіями або перевіреним успішним досвідом.
BRC-20 показує слабкі результати, ORDI показує погані результати у порівнянні з початком року, загалом поки не виявлено яскравих моментів. Після того, як Runes привернули увагу, інтерес зменшився, що узгоджується з тенденцією зниження мережевої активності та витрат. Інтеграція Taproot активів з мережею Lightning може знову викликати інтерес і динаміку.
В цілому, за умови стійкого прийняття біткойн-активів, постачальники інфраструктури, які надають послуги для таких активів, можуть стати привабливими можливостями для інвестицій.
Біткоїн Стейкінг
Staking(restake) є функцією, створеною на основі модифікацій біткойна, яка вирішує потребу в отриманні доходу від капіталу BTC та потребу продукту, що вимагає зв'язку з основним ланцюгом.
Стейкінг можна поділити на три категорії:
До основної суми slash: як Babylon
Втрачена можливість отримання доходу від відсотків slash (: як CoreDAO
Не slash: такі фінансові проекти, як другий рівень мережі та BounceBit
Babylon вже створив власну екосистему, багато застосунків, пов'язаних з біткоїном, використовують Babylon для взаємодії з основним ланцюгом. Проекти стейкінгу в екосистемі Babylon в основному зосереджені на допоміжних функціях.
Ця платформа може бути подібною до EigenLayer, наслідуючи застосунки та інфраструктуру, ринкова продуктивність та розвиток екосистеми чекатимуть на спостереження після запуску основної мережі. Після запуску основної мережі Babylon швидко досягло ліміту, майбутній розвиток виглядає оптимістично.
) Біткоїн DeFi, MEV
BTCFi: Біткоїн фінансові програми зосереджені на кредитуванні та стейблкойнах. Використовуються різні методи, такі як блокування активів у біткоїні, обробка логіки випуску активів на L2 або вибір різних способів випуску активів, що призводить до різних компромісів.
Обгорнутий BTC: WBTC, tBTC, FBTC та SolvBTC привертають увагу, очікується посилення конкуренції. Solv Protocol отримав понад 13 500 біткойнів у заставі завдяки партнерствам, інтеграції DeFi та крос-ланцюговій сумісності.
Біткойн DEX та пов'язані з ним застосування: на ланцюгових DEX основним є PSBT, деякі проекти, такі як Satflow, використовують стратегію попереднього підтвердження в пулі пам'яті, але існує ризик заміни.
MEV: Активізація RBF та введення нових активів призводять до активності сцен MEV біткойна. Rebar має на меті створення інфраструктури MEV, подібної до Flashbot, Alkimiya зосереджується на ринку комісій/блок-простору. Основна діяльність MEV походить від послуг прискорення транзакцій.
Розвиток технологій біткойна
OP_CAT
OP_CAT легко реалізувати, але він вводить багатофункціональність, від простого підтвердження Меркле-дерева до складних перевірок транзакцій. Занепокоєння щодо гнучкості можуть ввести невідомі ризики. У травні 2024 року буде активовано в клієнті суду Bitcoin, існує суперечка щодо м'якого розгалуження, і в короткостроковій перспективі це може не бути реалізовано. Інші оновлення м'якого розгалуження, такі як OP_CTV, APO тощо, в аналогічному положенні.
BitVM
BitVM підвищує виразність Bitcoin, BitVM2 покращує дизайн, посилює можливості верифікації складних обчислень, зменшує довірчі припущення. Нещодавні досягнення зосереджені на розробці мосту BitVM, який може запустити тестову мережу/основну мережу до кінця 2024 року. Міст BitVM в основному обробляє великі активи, інші крос-ланцюгові мости все ще мають простір для розвитку. Мости з багаторазовими підписами або альтернативи атомарного обміну все ще є практичними, пропонуючи більш швидкі та низькозатратні варіанти. У майбутньому може бути створена нова мережа валідаторів на основі BitVM2.
Канал, Joinpool клас рішення
Прогрес у рішеннях, пов'язаних з каналами та Joinpool, значний. Дозволяє кільком користувачам ділитися UTXO на основному ланцюзі, виконуючи розподіл поза ланцюгом відповідно до бізнес-логіки. Користувач може в односторонньому порядку вийти та повернутися до розрахунку на основному ланцюзі.
Крім Hedgehog, увага зосереджена на Ark. Burak представив Ark v2, що забезпечує вищу ефективність капіталу та пропонує концепцію Brollups.
Statechain є ще одним цікавим рішенням, подібним до UTXO Mercury Layer на основі Joinpool. Mercury Layer досяг значного прогресу, а нові проекти, такі як Mach, розробляють базову інфраструктуру.
Біткоїн, як найбільший актив, завжди вважався цифровим золотом. Завдяки таким інноваціям, як BitVM2, OP_CAT та стейкінг біткоїнів, ми стаємо свідками більшої кількості застосувань біткоїна. Незважаючи на те, що екосистема DeFi біткоїна є відносно новою, ми вважаємо, що ці каталізатори приведуть до подібного успіху в майбутньому.
Солана
Інтерес установ
Paypal запустив PYUSD на Solana, і після інтеграції з великими DeFi протоколами його капіталізація швидко зросла. Stripe знову увійшов у Solana, дозволяючи користувачам приймати та здійснювати платежі в USDC.
Solana Labs запустила Bond, щоб покращити взаємодію з брендом та клієнтами, що може прискорити впровадження серед установ.
Окрім інтересу установ, ми помітили високий рівень уваги до тем, таких як Blinks і мемкоїни, які в основному націлені на роздрібних споживачів.
Дії Solana та посилання на блокчейн ###Blinks(
В кінці червня Solana представила Solana Actions і Blockchain Links)Blinks(, створюючи безперешкодний досвід для роздрібних користувачів. Завдяки Solana Action API, користувачі можуть перетворювати транзакції на блокчейн-ланки та ділитися ними в будь-якому інтерфейсі.
Вплив Blinks: розробникам додатків буде легше вбудовувати операції на блокчейні. Спеціалізований браузер може наочно демонструвати посилання, QR-коди, сповіщення, кнопки та інші елементи.
Екосистема Blink налічує близько 155 проектів, 25 зареєстрованих доменів Blink та інші, що є сумісними з Blink. Спільнота проявила інтерес до blnk.fun та BlinkEditor. Процес подібний до Pump.fun, користувачі можуть налаштувати параметри для випуску токенів. Після публікації на соціальних платформах, користувачі можуть купувати, не залишаючи платформу. Відомі проекти, такі як Jupiter Exchange та Pump.fun, також інтегрували Blinks.
) Мем-культура Solana
Memecoin все ще є важливою складовою екосистеми, що підтверджує pump.fun. Pump.fun дозволяє будь-кому безкоштовно випускати memecoin, що призводить до великої кількості нових проектів. З моменту запуску в січні було отримано майже 50 мільйонів доларів доходу. Незважаючи на зниження порогу входження, кількість проектів і обсяги торгівлі зростають, але ймовірність успішних проектів залишається низькою.
Solana запустила функцію розширення токенів, що надає токенам більше можливостей для налаштування. Клієнт Firedancer незабаром вийде на ринок, пропонуючи різноманітність клієнтів для верифікації, що підвищить пропускну здатність мережі та знизить витрати, зміцнюючи привабливість для розробників та користувачів.
ТОН
TON продемонстрував відмінні результати в першій половині 2024 року, зростання перевищило 200%, завдяки мікро-програмам, розробленим на основі TON, які активно приваблюють користувачів Telegram. Ми зосереджуємося на причинах TON:
Активна екосистема Telegram: близько 900 мільйонів активних користувачів на місяць, що приваблює розробників. Вбудований гаманець та канали поповнення фіатними грошима можуть залучити користувачів Web2 у Web3.
Копіювання потенціалу успішної монетизації WeChat: 1,3 мільярда активних користувачів WeChat щомісяця, 400 мільйонів активно грають. Ігри є найпопулярнішою категорією малих програм, за ними йдуть електронна комерція та повсякденні послуги. Перші 100 міні-ігор генерують 1,3 мільйона доларів США доходу щокварталу, а популярні ігри можуть досягати щомісячного доходу до 15 мільйонів доларів США.
Notcoin є грою tap-to-earn на TON, яка отримала широке визнання в першій половині 2024 року. Понад 40 мільйонів користувачів створили позитивний приклад, забезпечуючи еко-систему енергією. Але це також призвело до розширення трафіку та надмірної спекуляції.
Екологічний розвиток: у лютому TON запровадить механізм розподілу реклами, власники каналів отримують 50% рекламних доходів, розрахунок ведеться в TON. Створено екологічний фонд у розмірі 90 мільйонів доларів США та програму стимулювання спільноти на 220 мільйонів доларів США. Запущено модель TON Star Coin, пов'язану з App Store, користувачі можуть купувати віртуальні предмети в іграх через Apple Pay, Telegram використовує TON для розрахунків. У додатку є бот для поповнення від третіх осіб.
Генеральний директор Telegram був затриманий, а DOGS спричинили перебої в мережі, що стало негативним фактором. Тим не менш, команда TON підтвердила, що проєкт продовжить свою роботу. Ми будемо чекати на подальший розвиток інфраструктури TON, щоб підвищити зрілість екосистеми.
Рестейкінг ###Restaking(
) Власний шар
У першій половині 2024 року повторне заставлення стало популярною темою, а Eigenlayer є основним рушійним фактором.
Успішна реалізація Eigenlayer:
TVL досягла 20 мільярдів доларів США
Сприяти створенню як мінімум 5 LRT та понад 20 AVS, щоб відродити сферу DeFi на Ethereum.
Наратив переходить від надання спільної безпеки до важливої ролі доповнення системи управління Ethereum.
Ядром Eigenlayer є AVS. З 16 активних AVS лише EigenDA підтримує повторну заставу токенів Eigen, що стосується 3,7 мільйона ETH. Omni та Eoracle мають від 800 тисяч до 2 мільйонів ETH, що в сумі становить не менше 2 мільярдів доларів активів для забезпечення безпеки. ZK-проекти мають високу відповідність з AVS, частина верифікаційних завдань переноситься на зовнішню ланцюг, що знижує витрати та підвищує ефективність.
У сфері LRT різні проєкти використовують різні дизайни та стратегії, що призводить до різних результатів. Загальна ефективність залежить від ринку та майбутніх показників EigenLayer. Надмірна фінансизація LRT може вплинути на стабільність екосистеми в мережі Ethereum. Очікується посилення конкуренції, нові гравці матимуть небагато можливостей.
Вавилон
Babylon дозволяє власникам біткоїнів без довіри ставити біткоїни для забезпечення безпеки PoS ланцюга.
Офіційний веб-сайт перераховує 91 екосистемний проект, що охоплює 7 категорій: Layer 2, DeFi, ліквідне стейкінг, гаманці та кастодіальні послуги, Cosmos, постачальники фінального рішення та
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 рік перша половина Web3 панорама: ZK, MEV, Біткойн інновації та розвиток багатоланцюгової екосистеми
Огляд розвитку різних галузей Web3 у першій половині 2024 року
Ефір
Нульова обізнаність
ZKVM і ZKEVM
У першій половині 2024 року все більше проектів ZKEVM переходять на архітектуру ZKVM, представлену командою PSE Фонду Ethereum. Taiko співпрацює з Risc0 у сфері ZKVM, а Scroll також готується. Plonky3 став каталізатором, його продуктивність перевищує Halo2, але стабільність трохи нижча, що підвищує користувацький досвід.
Доступні віртуальні машини включають ZKWASM, SP1 від Succinct, JOLT від a16z та Risc0. ZK Prover від Polyhedra демонструє відмінні результати, планується розробка віртуальної машини. Aztec і Mina також у процесі розробки, але продуктивність ще не оприлюднена.
Більш широке застосування ключових факторів включає вартість доказів, ефективність та час розробки. ZKVM підходить для створення та розгортання перевіряємих додатків, на які варто звернути увагу.
ZK Middleware
У сфері посередництва система перевірки активності працює активно, Brevis, Alignlayer та Nebra співпрацюють з Eigenlayer для забезпечення безпеки. Ринок переходить до змішаних рішень OP та ZK для підвищення ефективності. Верифіковані AI, зовнішні дані та інші каталізатори створюють більший попит на застосування, варто звернути увагу на ці інноваційні сфери.
MEV, абстракція ланцюга/абстракція рахунку, намір
Динаміка розвитку MEV
Продукт Flashbots експериментально розроблений з використанням програмного забезпечення захисту Intel, використовує довірене середовище виконання для приватних обчислень на віртуальній машині Ethereum. Сценарії використання включають зберігання обробки чутливих даних, забезпечення захисту аукціонів від підробок і витоків даних.
Повна гомоморфна криптографія стає потенційним рішенням, завжди зберігаючи дані зашифрованими та виключаючи можливість селективної перетасовки.
Будівельник блокчейнів
Ринок побудови блоків сильно зосереджений на декількох будівельниках, включаючи компанії з високочастотної торгівлі, які задовольняють власні торгові потреби. beaverbuild, titan builder та rsync builder займають провідні позиції та мають найвищу прибутковість. Феномен централізації викликав дослідження дизайну механізмів аукціонів блоків, щоб підтримати опір Ethereum до цензури.
Реле
Relay залишається ключовим у постачанні блоків, понад 90% блоків передаються через релей. Titan builder запустив Titan Relay і швидко зріс.
Оцінка факторів Relay:
Інвестиції в MEV-сектор включають Primev, Titan, FastLane тощо. Ключовими питаннями наступного етапу є захоплення вартості та проектування токенів.
Абстракція ланцюга та абстракція облікового запису
Абстракція ланцюга є постійною ключовою концепцією, що реалізує масове використання користувачами та покращує користувацький досвід. NEAR запровадив функцію багатопідпису, яка дозволяє одному акаунту використовуватися через різні ланцюги, підтримуючи Bitcoin, Ethereum, екосистему Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, TON-мережу, Polkadot тощо.
Можна послатися на CAKE фреймворк Frontier.tech, що включає рівень прав, рівень solver, рівень розрахунків тощо. Абстракція облікового запису (AA) може міститися на рівні прав. Галузь AA в основному ділиться на гаманці смарт-контрактів і модульні послуги.
Помітний прогрес:
EIP-7702 включено в оновлення Ethereum Pectra, що забезпечить більш безшовний досвід та покращить дизайн ERC-4337. Зверніть увагу на поліпшення на рівні інфраструктури, чи призведуть вони до нових застосувань.
Інші напрямки включають стратегічний движок, рамки намірів, попереднє підтвердження тощо. Проекти в області намірів активно розробляються, конкретні результати та PMF ще потрібно спостерігати.
Біткоїн
Інтерес до біткойн-ролапів зменшується, проєктів стає менше, а залучення фінансування ускладнюється. Однак є технічні прориви, такі як BitVM, деякі проєкти ролапів досліджують інтеграцію. BitVM швидко інновує, наприклад, створюючи кросчейн-мости, які можна використовувати для великих кросчейн-транзакцій.
В цілому, розвиток технологій, таких як BitVM, надає можливості для Rollup, такі як взаємодія.
Стратегія біткоїнів, орієнтована на дохід
Стратегії, орієнтовані на прибуток, привертають увагу, більше проектів пропонують упаковану BTC для отримання прибутку користувачами. Наприклад, Mezo інтегрує різні продукти, Rollup є лише одним з компонентів, також є tBTC та stBTC від Acre.
Ця сфера продовжує залишатися обережною, інвестуючи в команди з чіткими технічними перевагами, ясними ринковими стратегіями або перевіреним успішним досвідом.
Активаційний протокол: BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Taproot Assets
BRC-20 показує слабкі результати, ORDI показує погані результати у порівнянні з початком року, загалом поки не виявлено яскравих моментів. Після того, як Runes привернули увагу, інтерес зменшився, що узгоджується з тенденцією зниження мережевої активності та витрат. Інтеграція Taproot активів з мережею Lightning може знову викликати інтерес і динаміку.
В цілому, за умови стійкого прийняття біткойн-активів, постачальники інфраструктури, які надають послуги для таких активів, можуть стати привабливими можливостями для інвестицій.
Біткоїн Стейкінг
Staking(restake) є функцією, створеною на основі модифікацій біткойна, яка вирішує потребу в отриманні доходу від капіталу BTC та потребу продукту, що вимагає зв'язку з основним ланцюгом.
Стейкінг можна поділити на три категорії:
Babylon вже створив власну екосистему, багато застосунків, пов'язаних з біткоїном, використовують Babylon для взаємодії з основним ланцюгом. Проекти стейкінгу в екосистемі Babylon в основному зосереджені на допоміжних функціях.
Ця платформа може бути подібною до EigenLayer, наслідуючи застосунки та інфраструктуру, ринкова продуктивність та розвиток екосистеми чекатимуть на спостереження після запуску основної мережі. Після запуску основної мережі Babylon швидко досягло ліміту, майбутній розвиток виглядає оптимістично.
) Біткоїн DeFi, MEV
BTCFi: Біткоїн фінансові програми зосереджені на кредитуванні та стейблкойнах. Використовуються різні методи, такі як блокування активів у біткоїні, обробка логіки випуску активів на L2 або вибір різних способів випуску активів, що призводить до різних компромісів.
Обгорнутий BTC: WBTC, tBTC, FBTC та SolvBTC привертають увагу, очікується посилення конкуренції. Solv Protocol отримав понад 13 500 біткойнів у заставі завдяки партнерствам, інтеграції DeFi та крос-ланцюговій сумісності.
Біткойн DEX та пов'язані з ним застосування: на ланцюгових DEX основним є PSBT, деякі проекти, такі як Satflow, використовують стратегію попереднього підтвердження в пулі пам'яті, але існує ризик заміни.
MEV: Активізація RBF та введення нових активів призводять до активності сцен MEV біткойна. Rebar має на меті створення інфраструктури MEV, подібної до Flashbot, Alkimiya зосереджується на ринку комісій/блок-простору. Основна діяльність MEV походить від послуг прискорення транзакцій.
Розвиток технологій біткойна
OP_CAT
OP_CAT легко реалізувати, але він вводить багатофункціональність, від простого підтвердження Меркле-дерева до складних перевірок транзакцій. Занепокоєння щодо гнучкості можуть ввести невідомі ризики. У травні 2024 року буде активовано в клієнті суду Bitcoin, існує суперечка щодо м'якого розгалуження, і в короткостроковій перспективі це може не бути реалізовано. Інші оновлення м'якого розгалуження, такі як OP_CTV, APO тощо, в аналогічному положенні.
BitVM
BitVM підвищує виразність Bitcoin, BitVM2 покращує дизайн, посилює можливості верифікації складних обчислень, зменшує довірчі припущення. Нещодавні досягнення зосереджені на розробці мосту BitVM, який може запустити тестову мережу/основну мережу до кінця 2024 року. Міст BitVM в основному обробляє великі активи, інші крос-ланцюгові мости все ще мають простір для розвитку. Мости з багаторазовими підписами або альтернативи атомарного обміну все ще є практичними, пропонуючи більш швидкі та низькозатратні варіанти. У майбутньому може бути створена нова мережа валідаторів на основі BitVM2.
Канал, Joinpool клас рішення
Прогрес у рішеннях, пов'язаних з каналами та Joinpool, значний. Дозволяє кільком користувачам ділитися UTXO на основному ланцюзі, виконуючи розподіл поза ланцюгом відповідно до бізнес-логіки. Користувач може в односторонньому порядку вийти та повернутися до розрахунку на основному ланцюзі.
Крім Hedgehog, увага зосереджена на Ark. Burak представив Ark v2, що забезпечує вищу ефективність капіталу та пропонує концепцію Brollups.
Statechain є ще одним цікавим рішенням, подібним до UTXO Mercury Layer на основі Joinpool. Mercury Layer досяг значного прогресу, а нові проекти, такі як Mach, розробляють базову інфраструктуру.
Біткоїн, як найбільший актив, завжди вважався цифровим золотом. Завдяки таким інноваціям, як BitVM2, OP_CAT та стейкінг біткоїнів, ми стаємо свідками більшої кількості застосувань біткоїна. Незважаючи на те, що екосистема DeFi біткоїна є відносно новою, ми вважаємо, що ці каталізатори приведуть до подібного успіху в майбутньому.
Солана
Інтерес установ
Paypal запустив PYUSD на Solana, і після інтеграції з великими DeFi протоколами його капіталізація швидко зросла. Stripe знову увійшов у Solana, дозволяючи користувачам приймати та здійснювати платежі в USDC.
Solana Labs запустила Bond, щоб покращити взаємодію з брендом та клієнтами, що може прискорити впровадження серед установ.
Окрім інтересу установ, ми помітили високий рівень уваги до тем, таких як Blinks і мемкоїни, які в основному націлені на роздрібних споживачів.
Дії Solana та посилання на блокчейн ###Blinks(
В кінці червня Solana представила Solana Actions і Blockchain Links)Blinks(, створюючи безперешкодний досвід для роздрібних користувачів. Завдяки Solana Action API, користувачі можуть перетворювати транзакції на блокчейн-ланки та ділитися ними в будь-якому інтерфейсі.
Вплив Blinks: розробникам додатків буде легше вбудовувати операції на блокчейні. Спеціалізований браузер може наочно демонструвати посилання, QR-коди, сповіщення, кнопки та інші елементи.
Екосистема Blink налічує близько 155 проектів, 25 зареєстрованих доменів Blink та інші, що є сумісними з Blink. Спільнота проявила інтерес до blnk.fun та BlinkEditor. Процес подібний до Pump.fun, користувачі можуть налаштувати параметри для випуску токенів. Після публікації на соціальних платформах, користувачі можуть купувати, не залишаючи платформу. Відомі проекти, такі як Jupiter Exchange та Pump.fun, також інтегрували Blinks.
) Мем-культура Solana
Memecoin все ще є важливою складовою екосистеми, що підтверджує pump.fun. Pump.fun дозволяє будь-кому безкоштовно випускати memecoin, що призводить до великої кількості нових проектів. З моменту запуску в січні було отримано майже 50 мільйонів доларів доходу. Незважаючи на зниження порогу входження, кількість проектів і обсяги торгівлі зростають, але ймовірність успішних проектів залишається низькою.
Solana запустила функцію розширення токенів, що надає токенам більше можливостей для налаштування. Клієнт Firedancer незабаром вийде на ринок, пропонуючи різноманітність клієнтів для верифікації, що підвищить пропускну здатність мережі та знизить витрати, зміцнюючи привабливість для розробників та користувачів.
ТОН
TON продемонстрував відмінні результати в першій половині 2024 року, зростання перевищило 200%, завдяки мікро-програмам, розробленим на основі TON, які активно приваблюють користувачів Telegram. Ми зосереджуємося на причинах TON:
Активна екосистема Telegram: близько 900 мільйонів активних користувачів на місяць, що приваблює розробників. Вбудований гаманець та канали поповнення фіатними грошима можуть залучити користувачів Web2 у Web3.
Копіювання потенціалу успішної монетизації WeChat: 1,3 мільярда активних користувачів WeChat щомісяця, 400 мільйонів активно грають. Ігри є найпопулярнішою категорією малих програм, за ними йдуть електронна комерція та повсякденні послуги. Перші 100 міні-ігор генерують 1,3 мільйона доларів США доходу щокварталу, а популярні ігри можуть досягати щомісячного доходу до 15 мільйонів доларів США.
Notcoin є грою tap-to-earn на TON, яка отримала широке визнання в першій половині 2024 року. Понад 40 мільйонів користувачів створили позитивний приклад, забезпечуючи еко-систему енергією. Але це також призвело до розширення трафіку та надмірної спекуляції.
Екологічний розвиток: у лютому TON запровадить механізм розподілу реклами, власники каналів отримують 50% рекламних доходів, розрахунок ведеться в TON. Створено екологічний фонд у розмірі 90 мільйонів доларів США та програму стимулювання спільноти на 220 мільйонів доларів США. Запущено модель TON Star Coin, пов'язану з App Store, користувачі можуть купувати віртуальні предмети в іграх через Apple Pay, Telegram використовує TON для розрахунків. У додатку є бот для поповнення від третіх осіб.
Генеральний директор Telegram був затриманий, а DOGS спричинили перебої в мережі, що стало негативним фактором. Тим не менш, команда TON підтвердила, що проєкт продовжить свою роботу. Ми будемо чекати на подальший розвиток інфраструктури TON, щоб підвищити зрілість екосистеми.
Рестейкінг ###Restaking(
) Власний шар
У першій половині 2024 року повторне заставлення стало популярною темою, а Eigenlayer є основним рушійним фактором.
Успішна реалізація Eigenlayer:
Ядром Eigenlayer є AVS. З 16 активних AVS лише EigenDA підтримує повторну заставу токенів Eigen, що стосується 3,7 мільйона ETH. Omni та Eoracle мають від 800 тисяч до 2 мільйонів ETH, що в сумі становить не менше 2 мільярдів доларів активів для забезпечення безпеки. ZK-проекти мають високу відповідність з AVS, частина верифікаційних завдань переноситься на зовнішню ланцюг, що знижує витрати та підвищує ефективність.
У сфері LRT різні проєкти використовують різні дизайни та стратегії, що призводить до різних результатів. Загальна ефективність залежить від ринку та майбутніх показників EigenLayer. Надмірна фінансизація LRT може вплинути на стабільність екосистеми в мережі Ethereum. Очікується посилення конкуренції, нові гравці матимуть небагато можливостей.
Вавилон
Babylon дозволяє власникам біткоїнів без довіри ставити біткоїни для забезпечення безпеки PoS ланцюга.
Офіційний веб-сайт перераховує 91 екосистемний проект, що охоплює 7 категорій: Layer 2, DeFi, ліквідне стейкінг, гаманці та кастодіальні послуги, Cosmos, постачальники фінального рішення та