Кількісний арбітраж: шлях стабільного доходу на крипторинку
У коливаннях на крипторинку стратегії кількісного арбітражу поступово стали вибором інвесторів завдяки своїй стабільності та контролю ризиків. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі поділилися своїми глибокими поглядами на цю стратегію.
Ядро логіки кількісного Арбітражу полягає у використанні цінового розриву між спотами та безстроковими контрактами для отримання прибутку. Інвестори купують спот і одночасно продають безстрокові контракти, отримуючи дохід від плати за кошти, яку сплачують власники безстрокових контрактів. Головною перевагою цієї стратегії є досягнення ринкової нейтральності через хеджування спотів та контрактів, що робить портфель незахищеним від коливань цін.
У бичачому ринку, ставка фінансування є суттєвою, річна прибутковість може досягати 20%-30%; навіть у ведмежому ринку, все ще можливо підтримувати стабільний прибуток на рівні 8%-10%. Для забезпечення довгострокової стабільності, команда з кількісної аналітики використовує єдиний рахунок маржі для інтеграції управління капіталом та оптимізує конфігурацію монет через динамічний механізм ротації.
Стикаючись з потенційними ризиками, такими як раптове розширення цінового розриву або негативна ставка фінансування, експерти підкреслили суворі заходи контролю ризиків. Це включає своєчасне коригування позицій на основі даних про відкат, а також встановлення механізму стоп-лосс, наприклад, якщо протягом 5 днів поспіль ставка фінансування є негативною, то коригувати стратегію.
Порівняно з прямим володінням криптовалютою, кількісне арбітраж забезпечує низький ризик та стабільний дохід, що особливо підходить для інвесторів, які не люблять ризики. Експерти радять поєднувати володіння монетами з кількісним арбітражем для досягнення підвищення доходу та диверсифікації ризиків.
У реальних умовах, наприклад, з 1 мільйоном доларів, можна купити спот на 2 мільйони доларів, одночасно продаючи коротко еквівалентний безстроковий контракт, а кредитне плече зазвичай контролюється в межах двох разів. Використання єдиного маржинального рахунку значно спрощує операційний процес та підвищує ефективність.
Навіть в умовах екстремальних ринкових ситуацій, таких як різкі коливання в березні 2020 року, стратегії кількісного арбітражу все ще можуть ефективно контролювати ризики завдяки диверсифікації позицій, динамічному коригуванню позицій та іншим заходам. Експерти підкреслюють, що своєчасні сповіщення технічних систем та швидка реакція є вирішальними при реагуванні на несподівані події на ринку.
В цілому, кількісні арбітражні стратегії вважаються вдосконаленою версією традиційних інструментів управління грошима, що забезпечують вищу прибутковість і нижчий ризик. Вони особливо підходять для інвесторів, які переходять з облігацій або грошових фондів, оскільки в умовах нинішнього низького рівня процентних ставок можуть забезпечити значне підвищення доходів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Кількісний арбітраж: інструмент стабільного доходу на крипторинку
Кількісний арбітраж: шлях стабільного доходу на крипторинку
У коливаннях на крипторинку стратегії кількісного арбітражу поступово стали вибором інвесторів завдяки своїй стабільності та контролю ризиків. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі поділилися своїми глибокими поглядами на цю стратегію.
Ядро логіки кількісного Арбітражу полягає у використанні цінового розриву між спотами та безстроковими контрактами для отримання прибутку. Інвестори купують спот і одночасно продають безстрокові контракти, отримуючи дохід від плати за кошти, яку сплачують власники безстрокових контрактів. Головною перевагою цієї стратегії є досягнення ринкової нейтральності через хеджування спотів та контрактів, що робить портфель незахищеним від коливань цін.
У бичачому ринку, ставка фінансування є суттєвою, річна прибутковість може досягати 20%-30%; навіть у ведмежому ринку, все ще можливо підтримувати стабільний прибуток на рівні 8%-10%. Для забезпечення довгострокової стабільності, команда з кількісної аналітики використовує єдиний рахунок маржі для інтеграції управління капіталом та оптимізує конфігурацію монет через динамічний механізм ротації.
Стикаючись з потенційними ризиками, такими як раптове розширення цінового розриву або негативна ставка фінансування, експерти підкреслили суворі заходи контролю ризиків. Це включає своєчасне коригування позицій на основі даних про відкат, а також встановлення механізму стоп-лосс, наприклад, якщо протягом 5 днів поспіль ставка фінансування є негативною, то коригувати стратегію.
Порівняно з прямим володінням криптовалютою, кількісне арбітраж забезпечує низький ризик та стабільний дохід, що особливо підходить для інвесторів, які не люблять ризики. Експерти радять поєднувати володіння монетами з кількісним арбітражем для досягнення підвищення доходу та диверсифікації ризиків.
У реальних умовах, наприклад, з 1 мільйоном доларів, можна купити спот на 2 мільйони доларів, одночасно продаючи коротко еквівалентний безстроковий контракт, а кредитне плече зазвичай контролюється в межах двох разів. Використання єдиного маржинального рахунку значно спрощує операційний процес та підвищує ефективність.
Навіть в умовах екстремальних ринкових ситуацій, таких як різкі коливання в березні 2020 року, стратегії кількісного арбітражу все ще можуть ефективно контролювати ризики завдяки диверсифікації позицій, динамічному коригуванню позицій та іншим заходам. Експерти підкреслюють, що своєчасні сповіщення технічних систем та швидка реакція є вирішальними при реагуванні на несподівані події на ринку.
В цілому, кількісні арбітражні стратегії вважаються вдосконаленою версією традиційних інструментів управління грошима, що забезпечують вищу прибутковість і нижчий ризик. Вони особливо підходять для інвесторів, які переходять з облігацій або грошових фондів, оскільки в умовах нинішнього низького рівня процентних ставок можуть забезпечити значне підвищення доходів.