Геополитическая обстановка вызывает колебания на рынке криптоактивов, который переживает волатильность.

Напряженная геополитическая ситуация вызывает колебания на рынке, Криптоактивы демонстрируют колебательное движение

Усугубление макроэкономической нестабильности, рыночные настроения становятся более осторожными:

Напряженность в ситуации на Ближнем Востоке вызывает краткосрочные риски, волатильность на рынке снижается. В то же время растут ожидания снижения процентной ставки ФРС, и отношение инвесторов склоняется к выжидательной позиции.

Динамика притока средств несколько замедлилась:

Криптоактивы ETF净流入10.2亿美元但增速减缓，стабильные токены增发增速回落，资金整体呈现谨慎态度.

Производительность основных токенов диверсифицируется, рост биткойна замедляется, а эфир корректируется:

Биткойн после роста столкнулся с сопротивлением и откатился, в то время как Эфириум после коррекции ослабил свои позиции. Институциональные инвесторы продолжают наращивать свои позиции, рыночная структура все еще имеет нейтрально-сильный характер.

Улучшение ликвидности малых токенов, но восходящий тренд ограничен:

Индекс TOTAL2 столкнулся с препятствием и скорректировался, доля капитализации OTHERS остановила падение и колебалась, показатель активности в цепочке составляет 53 и все еще находится в слабом диапазоне.

Рынок сейчас находится на завершающей стадии консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо关注 признаки прорыва капитала, терпеливо ждать, когда структура мелких токенов станет сильнее и появятся сигналы о возврате средств к основным криптоактивам.

Один. Макроэкономическая и рыночная среда

• Позиция Федеральной резервной системы нейтральна, сохраняется ожидание снижения ставок два раза в этом году, однако из-за тарифов, повышения инфляционных ожиданий и пересмотра экономических прогнозов, путь к снижению ставок становится более консервативным.
• В третьем квартале под воздействием цен на нефть, тарифов и эффекта базового периода ФРС в краткосрочной перспективе будет сложно начать снижение процентной ставки. Ожидается, что после середины августа влияние тарифов и колебания цен на нефть станут более ясными, и сентябрь может стать моментом первого снижения процентной ставки, а базовая инфляция к концу года может вырасти до 3,0%.

Два, анализ потока средств и структура рынка основных токенов

Внешние потоки капитала

• ETF средства: На этой неделе поступило 2,8 миллиарда долларов, чистый приток значительно увеличился.

• Стейблкоин: На этой неделе выпущено дополнительно 2,3 миллиарда долларов, среднее суточное увеличение составляет 321 миллион долларов, что является довольно высоким уровнем.

Индикатор рыночных настроений

• Арбитражная премия: ставка премии на стабильные токены продолжает незначительно расти

Биткойн (BTC)

• Технический анализ: Рынок находится в колебательном восходящем диапазоне

• Распределение чипов на блокчейне: Увеличение плотности чипов в области выше 103 000 долларов

Эфириум (ETH)

• Проявляет слабость по сравнению с BTC, соотношение ETH/BTC остается в колебании, средства продолжают течь в BTC.

• Данные на блокчейне: Увеличение количества активных адресов может указывать на завершение фазового дна.