Шифрование платежного канала: сверхпроводник финансовых инноваций будущего
В 2025 году блокчейн построит финансовую платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов несет объем в 200 миллиардов стабильных монет, а также объем транзакций стабильных монет в 5,62 триллиона долларов США в 2024 году, что уже близко к годовому объему транзакций Mastercard. Согласно статистике, годовой объем транзакций стабильных монет в 2024 году достигнет 15,6 триллиона долларов США, что составляет около 119% и 200% от Visa и Mastercard соответственно.
Шифрование платежей стало неоспоримым фактом, особенно с приобретением компании Bridge, предоставляющей услуги по стабильным монетам, за 1,1 миллиарда долларов компанией Stripe. Шифрованные платежные каналы составляют основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчетов, более низкие сборы и возможность бесшовных операций через границы. Эта идея созревала на протяжении десяти лет, и сегодня сотни компаний работают над тем, чтобы превратить ее в реальность. В следующие десять лет шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
В настоящее время существует множество проблем, которые необходимо решить, включая:
16 триллионов долларов США торговый рынок
89 триллионов долларов США торгового финансирования
4 триллиона долларов США предоплаченных средств для переводов
Средняя ставка комиссии за международные переводы близка к 7%
Срок зачисления 3-5 рабочих дней
14 миллиардов человек без банковских счетов
В данной статье будет проведен всесторонний анализ того, как шифрование платежных путей на основе блокчейна может принести пользу традиционным платежам, исходя из точки зрения традиционных платежей, а также предложены несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования каналов, нам сначала нужно разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов и их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.
1.1 Карта организационной сети
Хотя структура сети кредитных карт сложна, основные участники кредитных карт за последние 70 лет в основном остались неизменными. Платежи по кредитным картам в основном вовлекают четырех участников:
Продавец
Держатель карты
Эмитент карты
Банк-эквайер
Эмитент карт предоставляет клиентам кредитные или дебетовые карты и авторизует транзакции. Эквайер представляет интересы продавца, собирает платежи и обеспечивает поступление средств на счет продавца.
Сети организаций кредитных карт предоставляют каналы и правила для платежей с использованием кредитных карт, соединяя эквайринговые учреждения с эмитентами карт, предоставляя функции клиринга, устанавливая правила участия и определяя транзакционные сборы. ISO 8583 является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах с использованием кредитных карт строится и обменивается между участниками сети.
Сети карт разделяются на два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, предполагают участие нескольких сторон. Закрытые сети, такие как American Express, обрабатывают весь процесс транзакции одной компанией.
Экономика платежей весьма сложна, в сети существует множество уровней затрат. Основные включают:
Комиссия за обмен: сбор, взимаемый эмитентом карты, обычно оплачивается продавцом
Стоимость колоды: плата, взимаемая сетью организации карт
Комиссия за расчет: плата, выплачиваемая эквайринговому учреждению
Помимо основных участников, существуют важные роли, такие как платежные шлюзы, платежные обработчики, платежные сервисы и оркестровочные платформы.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США, принадлежащей банкам, которые ее используют. Она широко используется для обработки платежных ведомостей, оплаты счетов и B2B сделок. ACH-транзакции в основном делятся на два типа: переводы и снятие средств, и в них участвуют несколько участников, включая инициатора, ODFI, RDFI и других.
Система ACH постоянно стремится удовлетворить современные требования. Запущенный в 2015 году "Суточный ACH" может обрабатывать платежи быстрее, но по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет такие ограничения, как лимиты на отдельные транзакции.
1.3 Электронный перевод
Электронный перевод является основным методом обработки высокозначительных платежей, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и защищенные платежи, требующие немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.
Fedwire использует систему реального времени полного расчета (RTGS), каждая сделка рассчитывается отдельно при ее совершении. CHIPS, с другой стороны, использует систему клиринга с нетто-расчетом, позволяя объединять несколько платежей между одними и теми же сторонами.
SWIFT — это глобальная информационная сеть, ориентированная на финансовые учреждения, которая позволяет банкам и брокерским компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети.
Два, реальные примеры
Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционных долларов, но высокого спроса на доллары, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина, где экономика нестабильна, высока инфляция, существует валютный контроль или банковская система плохо развита.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в контексте глобализации платежей, поскольку блокчейн-сеть не ограничена государственными границами. Она может служить связующим звеном между различными системами RTGS, а также расширять свои возможности в странах, где таких систем нет.
Шифрование платежей также особенно подходит для платежей с высокой степенью срочности, таких как платежи поставщикам за границей и выплаты помощи. Это особенно полезно в ситуациях, когда сеть агентских банков работает неэффективно.
С другой стороны, шифрование платежных каналов имеет меньшую привлекательность для внутренних транзакций в развитых странах, особенно в местах с высоким уровнем использования кредитных карт или уже существующими системами мгновенных платежей.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей от торговцев можно разделить на два случая: фронтенд интеграция и бэкенд интеграция.
Методы фронтенда позволяют продавцам напрямую принимать шифрование в качестве способа оплаты от клиентов. Спрос на этот случай использования в основном исходит от компаний, продающих продукцию потребителям в странах/регионах, принявших шифрование на ранних этапах, а также таких, как онлайн-азартные игры и розничные брокерские компании.
Методы бэкенда могут предоставить торговцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Расчет в традиционных платежных системах может занять от 2 до 30 дней, в то время как шифрование платежей позволяет осуществлять расчеты T+0.
2.2 Дебетовая карта
Прямое подключение дебетовых карт к неуправляемым кошелькам смарт-контрактов создает мощный мост между блокчейном и реальным миром. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом потребления. Даже в странах с стабильной валютой потребители постепенно накапливают долларовые сбережения, используя эти дебетовые карты, привязанные к шифрованию.
2.3 Перевод
Шифрование платежей может предоставить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Согласно данным Всемирного банка, в 2023 году общий объем переводов по всему миру составит около 6560 миллиардов долларов. Затраты традиционных систем переводов очень высоки, средняя комиссия составляет 6,4% от суммы перевода, а в некоторых каналах она достигает 47,6%.
Основными каналами шифрования переводов являются: из США в Латинскую Америку (, особенно в Мексику, Аргентину и Бразилию ), из США в Индию и из США на Филиппины. Важным фактором, способствующим этой тенденции, являются неуправляемые встроенные кошельки, которые предоставляют пользователям уровень пользовательского опыта Web2.
2.4 B2B платежи
Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных применений шифрования. Традиционные платежные системы неэффективны, и платежи через агентские банковские системы могут занимать недели для расчета. Шифрование может значительно сократить сроки расчетов и высвободить значительные оборотные средства.
Основные случаи использования B2B платежей включают:
Платежи поставщикам XB: в основном импортёры оплачивают поставщикам.
XB дебиторская задолженность: помогает предприятиям с глобальными клиентами быстрее собирать средства
Финансовая операция: улучшение финансовых операций и ускорение глобальной экспансии
Платежи внешней помощи: быстрее отправлять средства квалифицированным лицам или организациям
2.5 заработная плата
Шифрование платежей особенно подходит для фрилансеров и подрядчиков, особенно на развивающихся рынках. Эти пользователи могут получать больше дохода и хранить его в виде цифровых долларов. Этот случай использования также приносит экономическую эффективность для компаний, отправляющих массовые платежи, что особенно полезно для компаний, уже хранящих большую часть своих средств в виде шифрования.
2.6 Конвертация валют для ввода и вывода
Конвертация валюты для ввода и вывода средств — это конкурентный рынок, но также и самая ключевая часть процесса платежей. Создание конвертации валюты для ввода и вывода средств обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, а также подключение к маркетмейкерам или OTC-столам для получения ликвидности.
P2P каналы зависят от сети "агентов", которые предоставляют ликвидность в фиатной валюте и стейблкоинах. Эти агенты особенно распространены в Африке, и их главная мотивация - экономические стимулы. Валютные курсы P2P каналов обычно более конкурентоспособны и в некоторых случаях дешевле банковских курсов на 7%-25%.
Три. Лицензирование в соответствии с нормативными требованиями
Получение регуляторного разрешения является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или самостоятельно получить лицензию. Самостоятельное получение лицензии может занять месяцы или даже годы, а затраты варьируются от сотен тысяч до миллионов долларов.
Реализация глобального лицензирования крайне сложна, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила передачи средств. Только в США проекту требуется лицензия на передачу средств в каждом штате (MTL), BitLicense в Нью-Йорке, а также регистрация в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями для ведения денежной службы (MSB).
Четыре, вызовы
Шифрование платёжных каналов сталкивается с основными проблемами:
Вопрос о том, что было сначала: курица или яйцо, в контексте распространения способов оплаты.
Высокий уровень неудач при конвертации валют для ввода и вывода средств, препятствия в пользовательском опыте, высокие расходы и непостоянное качество.
Проблемы конфиденциальности
Трудности в установлении банковских отношений
Соответствие всё ещё не достигло уровня традиционных платежных компаний
Пять, перспективы на будущее
В течение следующих 5 лет в индустрии шифрования платежей могут произойти следующие изменения:
Каждый год объем платежей, осуществляемых через шифрование каналов, достигает 200 миллиардов до 500 миллиардов долларов США.
В мире более 30 новых банков нативно запустили шифрование платежных каналов.
Десятки компаний, занимающихся шифрованием, были приобретены финансово-технологическими компаниями.
Появление 3-х шифрованных сетей, предназначенных для платежей
80% онлайн-магазинов будут принимать шифрование в качестве способа оплаты
Большая часть объема переводов по 15 основным каналам международных переводов будет осуществляться через шифрование платежных каналов.
Все расходы на внешнюю помощь в размере 10% будут отправлены через шифрование платежный канал.
Более 10 миллионов удаленных работников, фрилансеров и подрядчиков получат вознаграждение за услуги через шифрование платежный канал.
99% бизнес-агентов AI будет осуществляться через шифрование платежных каналов на блокчейне
Финансовые учреждения попытаются выпустить свои собственные стейблкоины для содействия глобальным расчетам в реальном времени.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
RugResistant
· 15ч назад
стейблкоин天下第一！
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedAirdropAgain
· 15ч назад
В следующем году будет Аирдроп?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TaxEvader
· 15ч назад
Не зря у меня базовые навыки уклонения от налогов.
Шифрование платежный канал: ядро глобальных финансовых инноваций 2025 года
Шифрование платежного канала: сверхпроводник финансовых инноваций будущего
В 2025 году блокчейн построит финансовую платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов несет объем в 200 миллиардов стабильных монет, а также объем транзакций стабильных монет в 5,62 триллиона долларов США в 2024 году, что уже близко к годовому объему транзакций Mastercard. Согласно статистике, годовой объем транзакций стабильных монет в 2024 году достигнет 15,6 триллиона долларов США, что составляет около 119% и 200% от Visa и Mastercard соответственно.
Шифрование платежей стало неоспоримым фактом, особенно с приобретением компании Bridge, предоставляющей услуги по стабильным монетам, за 1,1 миллиарда долларов компанией Stripe. Шифрованные платежные каналы составляют основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчетов, более низкие сборы и возможность бесшовных операций через границы. Эта идея созревала на протяжении десяти лет, и сегодня сотни компаний работают над тем, чтобы превратить ее в реальность. В следующие десять лет шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
В настоящее время существует множество проблем, которые необходимо решить, включая:
В данной статье будет проведен всесторонний анализ того, как шифрование платежных путей на основе блокчейна может принести пользу традиционным платежам, исходя из точки зрения традиционных платежей, а также предложены несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования каналов, нам сначала нужно разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов и их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.
1.1 Карта организационной сети
Хотя структура сети кредитных карт сложна, основные участники кредитных карт за последние 70 лет в основном остались неизменными. Платежи по кредитным картам в основном вовлекают четырех участников:
Эмитент карт предоставляет клиентам кредитные или дебетовые карты и авторизует транзакции. Эквайер представляет интересы продавца, собирает платежи и обеспечивает поступление средств на счет продавца.
Сети организаций кредитных карт предоставляют каналы и правила для платежей с использованием кредитных карт, соединяя эквайринговые учреждения с эмитентами карт, предоставляя функции клиринга, устанавливая правила участия и определяя транзакционные сборы. ISO 8583 является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах с использованием кредитных карт строится и обменивается между участниками сети.
Сети карт разделяются на два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, предполагают участие нескольких сторон. Закрытые сети, такие как American Express, обрабатывают весь процесс транзакции одной компанией.
Экономика платежей весьма сложна, в сети существует множество уровней затрат. Основные включают:
Помимо основных участников, существуют важные роли, такие как платежные шлюзы, платежные обработчики, платежные сервисы и оркестровочные платформы.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США, принадлежащей банкам, которые ее используют. Она широко используется для обработки платежных ведомостей, оплаты счетов и B2B сделок. ACH-транзакции в основном делятся на два типа: переводы и снятие средств, и в них участвуют несколько участников, включая инициатора, ODFI, RDFI и других.
Система ACH постоянно стремится удовлетворить современные требования. Запущенный в 2015 году "Суточный ACH" может обрабатывать платежи быстрее, но по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет такие ограничения, как лимиты на отдельные транзакции.
1.3 Электронный перевод
Электронный перевод является основным методом обработки высокозначительных платежей, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и защищенные платежи, требующие немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.
Fedwire использует систему реального времени полного расчета (RTGS), каждая сделка рассчитывается отдельно при ее совершении. CHIPS, с другой стороны, использует систему клиринга с нетто-расчетом, позволяя объединять несколько платежей между одними и теми же сторонами.
SWIFT — это глобальная информационная сеть, ориентированная на финансовые учреждения, которая позволяет банкам и брокерским компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети.
Два, реальные примеры
Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционных долларов, но высокого спроса на доллары, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина, где экономика нестабильна, высока инфляция, существует валютный контроль или банковская система плохо развита.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в контексте глобализации платежей, поскольку блокчейн-сеть не ограничена государственными границами. Она может служить связующим звеном между различными системами RTGS, а также расширять свои возможности в странах, где таких систем нет.
Шифрование платежей также особенно подходит для платежей с высокой степенью срочности, таких как платежи поставщикам за границей и выплаты помощи. Это особенно полезно в ситуациях, когда сеть агентских банков работает неэффективно.
С другой стороны, шифрование платежных каналов имеет меньшую привлекательность для внутренних транзакций в развитых странах, особенно в местах с высоким уровнем использования кредитных карт или уже существующими системами мгновенных платежей.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей от торговцев можно разделить на два случая: фронтенд интеграция и бэкенд интеграция.
Методы фронтенда позволяют продавцам напрямую принимать шифрование в качестве способа оплаты от клиентов. Спрос на этот случай использования в основном исходит от компаний, продающих продукцию потребителям в странах/регионах, принявших шифрование на ранних этапах, а также таких, как онлайн-азартные игры и розничные брокерские компании.
Методы бэкенда могут предоставить торговцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Расчет в традиционных платежных системах может занять от 2 до 30 дней, в то время как шифрование платежей позволяет осуществлять расчеты T+0.
2.2 Дебетовая карта
Прямое подключение дебетовых карт к неуправляемым кошелькам смарт-контрактов создает мощный мост между блокчейном и реальным миром. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом потребления. Даже в странах с стабильной валютой потребители постепенно накапливают долларовые сбережения, используя эти дебетовые карты, привязанные к шифрованию.
2.3 Перевод
Шифрование платежей может предоставить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Согласно данным Всемирного банка, в 2023 году общий объем переводов по всему миру составит около 6560 миллиардов долларов. Затраты традиционных систем переводов очень высоки, средняя комиссия составляет 6,4% от суммы перевода, а в некоторых каналах она достигает 47,6%.
Основными каналами шифрования переводов являются: из США в Латинскую Америку (, особенно в Мексику, Аргентину и Бразилию ), из США в Индию и из США на Филиппины. Важным фактором, способствующим этой тенденции, являются неуправляемые встроенные кошельки, которые предоставляют пользователям уровень пользовательского опыта Web2.
2.4 B2B платежи
Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных применений шифрования. Традиционные платежные системы неэффективны, и платежи через агентские банковские системы могут занимать недели для расчета. Шифрование может значительно сократить сроки расчетов и высвободить значительные оборотные средства.
Основные случаи использования B2B платежей включают:
2.5 заработная плата
Шифрование платежей особенно подходит для фрилансеров и подрядчиков, особенно на развивающихся рынках. Эти пользователи могут получать больше дохода и хранить его в виде цифровых долларов. Этот случай использования также приносит экономическую эффективность для компаний, отправляющих массовые платежи, что особенно полезно для компаний, уже хранящих большую часть своих средств в виде шифрования.
2.6 Конвертация валют для ввода и вывода
Конвертация валюты для ввода и вывода средств — это конкурентный рынок, но также и самая ключевая часть процесса платежей. Создание конвертации валюты для ввода и вывода средств обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, а также подключение к маркетмейкерам или OTC-столам для получения ликвидности.
P2P каналы зависят от сети "агентов", которые предоставляют ликвидность в фиатной валюте и стейблкоинах. Эти агенты особенно распространены в Африке, и их главная мотивация - экономические стимулы. Валютные курсы P2P каналов обычно более конкурентоспособны и в некоторых случаях дешевле банковских курсов на 7%-25%.
Три. Лицензирование в соответствии с нормативными требованиями
Получение регуляторного разрешения является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или самостоятельно получить лицензию. Самостоятельное получение лицензии может занять месяцы или даже годы, а затраты варьируются от сотен тысяч до миллионов долларов.
Реализация глобального лицензирования крайне сложна, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила передачи средств. Только в США проекту требуется лицензия на передачу средств в каждом штате (MTL), BitLicense в Нью-Йорке, а также регистрация в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями для ведения денежной службы (MSB).
Четыре, вызовы
Шифрование платёжных каналов сталкивается с основными проблемами:
Пять, перспективы на будущее
В течение следующих 5 лет в индустрии шифрования платежей могут произойти следующие изменения:
![шифрование платежный канал: почему он стал сверхпроводником традиционных платежей?](