Глубина анализа социальной платформы Friend.Tech: обсуждение экономической модели токенов и перспектив

Резюме

Friend.Tech как представительное приложение в области SocialFi быстро выросло после своего запуска в августе 2023 года. Эта платформа позволяет лидерам мнений (KOL) токенизировать и торговать своим социальным влиянием, что привлекло большое внимание. Однако ее токеномическая модель и бизнес-стратегия также сталкиваются с вызовами.

Данный отчет с помощью анализа данных на блокчейне глубоко исследует экономическую модель токена Friend.Tech и обнаруживает:

1. Цена токена демонстрирует степенной рост, что приносит значительную прибыль KOL, но ограничивает масштаб сообщества поклонников. 99,94% аккаунтов имеют количество токенов в пределах от 0 до 100, цена в основном ниже 4 ETH.

2. Жесткий механизм ценообразования привел к резкому снижению объема торгов токенами, среднее количество сделок в день упало с 7 раз в первый день до менее 1 раза. Текущая модель неясна в отношении устойчивой прибыльности.

3. Четкое арбитражное пространство привлекло большое количество спекулянтов, что составило 90,6% от общего объема торгов. Однако только 18,6% спекулянтов достигли положительной доходности, при этом половина из них была получена 10,8% спекулянтов, не привязавших свои социальные аккаунты.

После комплексного анализа мы считаем:

1. Экономическая модель Friend.Tech имеет низкую устойчивость. После роста цены токена высокие затраты на удержание и низкие прибыли могут привести к снижению объема торгов.

2. Эта платформа может иметь потенциал для развития в социальных функциях. Арбитражный простор токенов способствует самопроизвольной рекламе пользователями, связи между пользователями тесные и склонны к взаимовыгодному поведению. Однако удобство использования и инновационность моделей требуют улучшения.

Настоящий отчет предназначен для предоставления справочной информации о развитии отрасли Web3.

Один. Введение в Friend.Tech

Новая попытка в модели SocialFi

Как популярная концепция в области Web3 после DeFi и GameFi, SocialFi объединяет децентрализованные финансы с социальными медиа, позволяя пользователям напрямую получать экономическую ценность от социальных взаимодействий и создания контента.

Friend.Tech был запущен разработчиком Racer 10 августа 2023 года, позволяя пользователям обмениваться криптовалютой для получения права на личные чаты один на один с другими. Эта модель, которая напрямую связывает социальное влияние с экономической ценностью, особенно привлекательна для пользователей, увлеченных обсуждением криптовалют.

Связь влияния и экономической ценности

Основные игровые механики Friend.Tech:

1. Пользователь связывает аккаунт Twitter, каждый аккаунт соответствует одной группе Keys( или Shares), количество не ограничено.

2. Начальное количество ключей равно 0, пользователь может бесплатно получить первый ключ для активации функции.

3. Пользователи могут приобретать чужие Keys, становясь держателями (Holder) и получать право на личный чат один на один.

4. Пользователь может приобрести несколько частей Keys(, включая свои собственные ), а также продать уже имеющиеся у него Keys.

Friend.Tech работает на цепочке Base ( и Ethereum L2), информация о ключах хранится в смарт-контракте, транзакции оплачиваются ETH. Хотя необходимо связать учетную запись Twitter, чтобы получить адрес блокчейна, благодаря открытости смарт-контракта можно взаимодействовать с контрактом даже без входа в приложение.

Два. Обзор модели экономики токенов

Жесткая экономическая модель

Keys использует фиксированную ценовую формулу, основанную на общем объеме владения, а не традиционное ценообразование на основе книги заказов или AMM:

• Цена покупки:
• Цена продажи:

Пользователи должны дополнительно уплатить 10% комиссии ( 5% создателю, 5% проекту ); при продаже можно получить только 90%, оставшиеся 10% также распределяются.

Хотя цена на Keys на счете растет в степени в зависимости от объема, наличие комиссии приводит к тому, что фактическая прибыль требует увеличения объема на 10,6%. Например, для покупки 200-го Keys необходимо дождаться, пока последующие пользователи купят 22 токена ( на общую сумму 68 ETH), чтобы окупиться.

Преимущества и недостатки экономической модели

Преимущества:

1. Избегать проблем раннего холодного старта, увеличивать активность продвижения среди держателей.

2. Раннее выявление потенциальных KOL дает возможность для инвестиций.

3. KOL могут получать вознаграждение, предоставляя социальную ценность.

4. Возможность того, что Keys будут бесконечно раздуваться, мала.

Потенциальные проблемы:

1. Фиксированные цены поощряют покупки по низкой цене и продажи по высокой, привлекая множество спекулянтов и роботов.

2. Количество держателей ключей ограничено, дорогие ключи трудно привлечь рациональных фанатов.

3. Высокая активность торговли ключами по высокой цене может быстро уменьшиться.

4. Платформа трудно полагаться на существующих пользователей для постоянной прибыли, необходимо постоянно искать новых KOL для входа.

Три. Анализ данных на блокчейне

3.1 Первые месяцы после запуска

Friend.Tech сразу же добился огромного успеха после запуска:

• 11 августа: 17,556 Keys созданы, 136,000 транзакций, объем торговли более 4,000 ETH
• Пиковое значение 21 августа: 525000 транзакций, объем торгов более 10000 ETH, доход проекта за день более 500 ETH

С 10 августа по 19 сентября всего данных:

• Число пользователей:206,706
• Создано ключей: 203,953
• Количество держателей ключей: 258,859
• Объем торгов:3,049,066 раз
• Объем торгов:139,530.09 ETH

За месяц привлечено почти 140000 пользователей, что в полной мере демонстрирует потенциал роста и прибыльные перспективы приложения SocialFi.

3.2 Три основных типа пользователей

1. Легкие участники: индивидуальные пользователи с низкой частотой сделок и ограниченной прибылью.

2. KOL в области криптовалют: создание ценности сообщества, основное получение прибыли через распределение доходов от протокола. Определены 4,718 пользователей, чей доход от протокола превышает 0.1 ETH и привязаны к аккаунту в Twitter.

3. Спекулянты: активно торгуют популярными Keys для получения прибыли. Определяется как 44,843 пользователя, общий объем торговых операций которых превышает объем торговых операций с Keys.

90.2% пользователей получают доход в диапазоне от -0.1 до 0.1 ETH. 52.6% пользователей достигают положительного дохода, но только 2.17% превышают 0.1 ETH. 100 пользователей с наибольшим доходом составляют 47.9% от общего дохода.

3.3 Анализ поведения спекулянтов

• Спекулянт(21.7% пользователи) внесли 78.9% объема торгов и 88.4% суммы сделок
• Только 18,6% спекулянтов получили положительную доходность, из которых 10,8% не привязали свои социальные аккаунты.
• Обнаружено около 186 подозрительных роботов, реализовано 2553.84 ETH положительной прибыли ( 28.3% положительная прибыль для всех пользователей )

3.4 KOL поведение и доходы

• 86.5% пользователей имеют доход по соглашению, 4,718 человек с более чем 0.1 ETH, в среднем 1.37 ETH
• Топ-3 KOL с самым высоким доходом за день зарабатывают около 6,000-8,000 USD
• 99.94% аккаунтов Keys имеют объем ниже 100, цена ниже 0.6 ETH
• 68,1% KOL дополнительно приобрели свои собственные Keys, но доход от арбитража не высок

3.5 проблема долговечности платформы

• Рост цен на Keys привел к остановке торгов, среднее количество сделок в день снизилось с 7 до менее 1.
• Почти половина объема торгов по-прежнему обеспечивается новыми Ключами, сталкиваясь с трудностями в получении новых ресурсов KOL.
• Объемы торгов KOL Keys снижаются, трудно "поддерживать рынок"

3.6 Анализ социальных сетей пользователей

• 79.2% пользователей подключены к одной и той же социальной сети
• В среднем у пользователя 3-4 друга, у максимальных KOL несколько сотен друзей
• Вероятность того, что друг друга друга является другом, составляет 41,3%, что выше, чем на других социальных платформах.
• 13.5% Социальные отношения являются взаимными ( взаимная покупка токенов )

Четыре, Итоги и Перспективы

4.1 Недостатки применения

• Основные социальные функции просты, не хватает ярких моментов для удержания пользователей
• Существуют проблемы с мошенничеством, сетевыми сбоями, задержкой сообщений и т.д.
• Невозможно ограничить пользователей в обходе интерфейса и прямом взаимодействии с контрактом
• Связь между адресом и аккаунтом Twitter может быть получена публично, существует риск нарушения конфиденциальности.
• Низкий порог копирования бизнес-модели, столкновение с жесткой конкуренцией по однородности

4.2 Перспективы социальных сетей на основе Web3

• Для развития Web3 необходимо привлечь пользователей, не занимающихся спекуляциями на токенах
• Высокие затраты на миграцию пользователей социальных сетей, трудно потрясти существующих гигантов
• Токен стимулы — это уникальный способ прямого привлечения клиентов в Web3
• Текущая устойчивость экономической модели недостаточна, необходимо улучшение для повышения жизнеспособности платформы
• Ключевым вызовом является преобразование спекулятивных пользователей в настоящих пользователей услуг.