Анализ рынка ликвидного стейкинга Solana: четыре основных участника
С возвращением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место по рыночной капитализации, а объем его заставленных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Эфириума. Однако концентрация капитала в приложениях децентрализованных финансов (DeFi) в экосистеме Solana относительно низка, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль и являются важным фактором восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, процент стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; процент стейкинга также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, а APY, предлагаемый ведущими валидаторами, близок к 8%, без комиссии. Чтобы вознаградить держателей SOL, увеличить безопасность сети и её устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "программу стейкингового пула". Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
1. Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, заステкать SOL, получают mSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в mSOL.
Особенности:
Предоставление услуг нативного заステкинга
застейкать 705.8万 SOL, больше всего на Solana
TVL 7.77 миллиарда долларов, на Solana максимум
застейкать доходность 6.543%
За последние 30 дней объем застоя увеличился на 31,22%
Токен управления MNDE:
Рыночная капитализация 8599 миллионов долларов США
Общая рыночная капитализация 3,56 миллиона долларов
За последние 7 дней рост на 22.2%
2. Дзито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи застекивают SOL и получают JitoSOL, при этом доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Особенности:
Разработка инфраструктуры MEV для сети Solana
Часть дохода от MEV распределяется между JitoSOL
застейкать 638万 SOL
TVL 4,55 миллиарда долларов
Застейкать доходность 6.892%
За последние 30 дней объем застейканных средств увеличился на 17.77%
Токен управления JTO:
Рыночная капитализация 3,42 миллиона долларов
Общая капитализация 29.73 миллиарда долларов США
За последние 7 дней рост на 46,6%
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря взрыву экосистемы Solana. Пользователи за стейкают SOL и получают bSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
Особенности:
Используйте официальный смарт-контракт пула стейкинга Solana Labs
крупнейший набор валидаторов
Позволяет пользователям застекивать ликвидный стейкинг к определенным валидаторам
застейкать 1.52 миллиона SOL
TVL 1,08 миллиарда долларов США
застейкать доходность 6.232%
За последние 30 дней объем застекинга увеличился на 177%
Токен управления BLZE:
Общая рыночная капитализация 38,84 миллиона долларов США
За последние 7 дней увеличился на 66.5%
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок. Пользователи, застыковывая SOL, могут получить stSOL, а доход от стейкинга накапливается в stSOL.
Особенности:
застейкать 88.7万 SOL
TVL 6340 миллиона долларов
доходность по стейкингу 6.717%
За последние 30 дней объем застейканных средств уменьшился на 41.43%
Токен управления LDO:
Рыночная капитализация 20,95 миллиарда долларов
Общая рыночная капитализация 23,56 миллиарда долларов США
За последние 7 дней упал на 6,7%
Применение LST в DeFi
Токены ликвидного стейкинга (LST) различных проектов получили широкую поддержку в приложениях DeFi на Solana:
Кредитный протокол: marginfi и Solend поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога
DEX: В Orca высокая ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL
Меры по стимулированию существенно влияют на рост объема застейканных средств и ликвидность LST:
Blaze предлагает максимальные стимулы, на депозит в Solend можно получить 15.37% APR в виде субсидии BLZE.
Marinade предоставляет субсидию MNDE в размере 1,98% APR
Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi
Распределение токенов Lido близится к завершению, нет сил продолжать стимулировать
Резюме
В экосистеме Solana существует несколько знаковых решений для ликвидного стейкинга, каждое из которых имеет свои особенности: Marinade является первым и предлагает нативный стейкинг; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет застейкать у определенных валидаторов; Lido представляет собой многосетевую услугу ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик и составляет всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразие решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться новые конкурентные схемы. Стимулы по-прежнему имеют решающее значение для роста объемов стейкинга и ликвидности LST, что можно увидеть на примере быстрого роста Blaze и выхода Lido.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ рынка ликвидного стейкинга Solana: четыре основных участника борются за восстановление TVL
Анализ рынка ликвидного стейкинга Solana: четыре основных участника
С возвращением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место по рыночной капитализации, а объем его заставленных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Эфириума. Однако концентрация капитала в приложениях децентрализованных финансов (DeFi) в экосистеме Solana относительно низка, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль и являются важным фактором восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, процент стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; процент стейкинга также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, а APY, предлагаемый ведущими валидаторами, близок к 8%, без комиссии. Чтобы вознаградить держателей SOL, увеличить безопасность сети и её устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "программу стейкингового пула". Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
1. Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, заステкать SOL, получают mSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в mSOL.
Особенности:
Токен управления MNDE:
2. Дзито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи застекивают SOL и получают JitoSOL, при этом доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Особенности:
Токен управления JTO:
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря взрыву экосистемы Solana. Пользователи за стейкают SOL и получают bSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
Особенности:
Токен управления BLZE:
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок. Пользователи, застыковывая SOL, могут получить stSOL, а доход от стейкинга накапливается в stSOL.
Особенности:
Токен управления LDO:
Применение LST в DeFi
Токены ликвидного стейкинга (LST) различных проектов получили широкую поддержку в приложениях DeFi на Solana:
Меры по стимулированию существенно влияют на рост объема застейканных средств и ликвидность LST:
Резюме
В экосистеме Solana существует несколько знаковых решений для ликвидного стейкинга, каждое из которых имеет свои особенности: Marinade является первым и предлагает нативный стейкинг; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет застейкать у определенных валидаторов; Lido представляет собой многосетевую услугу ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик и составляет всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразие решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться новые конкурентные схемы. Стимулы по-прежнему имеют решающее значение для роста объемов стейкинга и ликвидности LST, что можно увидеть на примере быстрого роста Blaze и выхода Lido.