Construindo Super Aplicações: A Ascensão de Aplicações Pesadas e Protocolos Pesados

O conceito de protocolo gordo foi introduzido por Joel Monegro em 2016. Até agora, é um bom tema de investimento, mas a longo prazo, para os protocolos que estão gerando a maior parte do valor, este conceito parece ainda não ser abrangente o suficiente.

Propomos o conceito de Aplicações Gordas (FAPP) e assumimos o seguinte:

Uma ou várias aplicações que oferecem uma ampla gama de produtos acumularão o maior valor.

As aplicações dominantes da Web 2 geralmente começam em um determinado campo de especialização e, uma vez estabelecidas como líderes, oferecem uma gama de produtos diferentes para aproveitar os efeitos de rede e maximizar as vantagens dos usuários:

"Use ferramentas para atraí-los, use a rede para aprisioná-los."

No campo das criptomoedas, as aplicações e produtos até agora considerados de killer app têm se destacado em muitos aspectos. Uma plataforma de negociação é um exemplo notável, pois não deixa escapar nenhum usuário e gradualmente oferece todos os produtos relacionados a criptomoedas em sua plataforma de custódia.

Desde o início, a principal aplicação do Web 2.1 foi a troca de intercâmbios que oferecem uma vasta gama de serviços, parecendo constituir o portal para o Web 3. Acreditamos que a mesma lógica se aplica a produtos puramente em cadeia do Web 3.

Este é o novo "deslocamento de paradigma"; os acumuladores de valor passam de protocolo para aplicação (ou uma aplicação específica?). Ironicamente, as bolsas não são aplicações Web 3. Elas são completamente Web 2, necessitam de permissões e são centralizadas, mas extraem um grande valor de todo o ecossistema.

No futuro, no campo de batalha pela disputa de valor, acreditamos que o protocolo pode perder para aplicações nativas da Web 3, existindo dois caminhos possíveis:

1. Appchains

2. Aplicação super abrangente

Definimos uma super aplicação como "o WeChat do campo das criptomoedas". Isso pode soar um pouco assustador, mas essa visão distópica tem, de fato, a esperança de se tornar realidade. A internet segue um padrão de cauda longa: na frente estão um ou dois líderes de nível Amazon, enquanto uma infinidade de pequenos jogadores disputa a fatia restante do mercado.

Revisão Histórica

Muitas pessoas comparam a blockchain a uma cidade, e o Ethereum a um Manhattan moderno. Temos opiniões diferentes. A construção atual ainda é bastante primitiva, e comparamos a blockchain a uma religião, e os aplicativos a uma cidade.

Acreditamos que os aplicativos de hoje são como cidades medievais, cuja posição histórica ainda é relativamente fraca em comparação com a moderna Manhattan. Na nossa analogia, a blockchain é a religião, e o Ethereum é o Vaticano medieval.

As cidades medievais foram construídas sobre protocolos do papado, desfrutando apenas de metade da autonomia, com o poder papal sendo supremo. O papa participa na formulação de políticas fiscais e diretrizes, a Bíblia é a principal base da legislação fiscal, e várias taxas são direcionadas a Roma.

Simplificando, apareceu um desenvolvedor chamado Martin, que pregou um white paper na porta da igreja, contendo 95 linhas de código. Anos depois, ocorreu um hard fork. Alguns validadores aderiram ao novo protocolo que surgiu do fork, enquanto outros decidiram ficar.

Assim, os aplicativos (cidades e ducados) tornaram-se mais independentes, e ao longo de séculos, a influência do papado sobre o fluxo de custos foi gradualmente diminuindo. O papado ainda desempenha um certo papel, mas o público começou a aceitar a ideia de nações-estado e secularismo, o que gerou novos modelos econômicos.

O que queremos dizer é que o conceito de protocolo gordo não perdeu validade, pois ainda estamos nos estágios iniciais da era blockchain (ou seja, Web 3). E como as aplicações urbanas podem se organizar, tornando-se entidades poderosas de acumulação de valor, enfraquecendo a capacidade de cobrança do clero (blockchain).

Em outras palavras, com o passar do tempo, os aplicativos, principalmente super aplicativos ou cadeias de aplicativos, acumularão mais valor.

Cadeia de Aplicações e Super Aplicações

O conceito de cadeia de aplicativos não é novo, tendo aparecido pela primeira vez em um white paper de um projeto em 2016. Ele propôs a ideia de cadeias heterogêneas que compartilham segurança por meio de um conjunto comum de validadores. Outro projeto apresentou uma abordagem diferente para cadeias heterogêneas: cada cadeia é autônoma, unificando-se apenas por meio de SDK.

Desde então, a maioria das pessoas aceitou a ideia de segurança compartilhada. Esta última também mudou sua direção. A conclusão a que as pessoas chegaram é que montar um conjunto de validadores de qualidade desde o início não é fácil e que fazê-lo antes que o produto encontre o mercado pode ser inútil. É evidente que o espaço de bloco de baixa qualidade é como um parasita, que desperdiça os recursos dos validadores, e muitas vezes não existem casos de uso reais.

A cadeia de aplicação é feita sob medida: a cadeia principal será otimizada para os casos de uso existentes e futuros que estão sendo construídos sobre ela. Por exemplo, a cadeia de liquidez pode suportar aplicações financeiras descentralizadas através de vários designs específicos. Essas cadeias de aplicação não competirão por espaço em bloco com outras aplicações, e poderão promover a execução e a lógica de custos mais adequadas aos seus casos de uso.

Acreditamos que a (melhor) cadeia de aplicações é um candidato a superaplicação. A trajetória de desenvolvimento é aproximadamente a seguinte:

1. Lançar uma aplicação na mainnet de uma cadeia genérica, realizar uma prova de conceito e demonstrar se o produto está alinhado com o mercado. Atingir um grupo de usuários conhecido.

2. Após obter sucesso, expandir para múltiplas cadeias e até mesmo iniciar o seu próprio ambiente de execução (cadeia de aplicações), para exercer um maior controle e obter mais valor. Um projeto é atualmente um exemplo que chegou a este ponto.

3. Eliminar todos os vestígios na cadeia e o ambiente de execução, proporcionando uma experiência de superaplicação sem interrupções. Atrair os usuários de forma progressiva, adicionando funcionalidades que fazem com que as pessoas invistam mais tempo e dinheiro no produto.

4. Parabéns por se tornar uma super aplicação.

Por exemplo, um determinado projeto parece estar tentando construir um super aplicativo que integra social e financeiro. Essa fusão promete formar um forte fosso (pense em pontuações de crédito/social para empréstimos sem garantia). Outro projeto também parece estar se desenvolvendo nessa direção, eles personalizaram seu próprio rollup e mercado de empréstimos para se alinhar com os produtos de opções existentes. O ponto chave desses dois projetos é o empréstimo não totalmente garantido, que promete desbloquear o verdadeiro DeFi 2.0.

Um DEX e uma plataforma de negociação de NFTs são atualmente as maiores aplicações em termos de taxas. Ambos começaram com um único caso de uso em que eram especialistas, acumulando assim um número crítico de usuários (e bots) dispostos a pagar ETH para utilizar essas aplicações. Posteriormente, ambos adquiriram agregadores de NFTs para consolidar o produto principal ou para realizar uma expansão horizontal do produto.

E não importa se veio primeiro o ovo ou a galinha, desde que haja liquidez, é possível atrair usuários, e desde que haja usuários, é possível oferecer mais produtos e experiências personalizadas. Uma das formas é fornecer à base de usuários a sua própria carteira de produtos e melhorar a experiência do usuário (não apenas uma melhor UI/UX, mas também funcionalidades de carteira personalizadas para os produtos). Ser capaz de lançar com sucesso um conjunto de produtos (plataforma) e absorver de forma fluida aplicativos voltados para o consumidor se destacará.

Se não considerarmos apenas os vários casos de uso financeiramente, a liquidez também não é a chave para o surgimento de todas as super aplicações, mas mesmo assim, ela deve depender de outras coisas (tomemos o jogo como exemplo, que precisa de mecânicas envolventes e de uma economia de jogadores vibrante).

Middleware de Cavalo de Tróia

O texto acima descreve uma abordagem de desenvolvimento de superaplicações centrada no usuário. Aplicações DeFi simples com uma experiência de usuário excepcional podem conquistar participação de mercado e melhorar os meios de lucro através da integração horizontal com produtos financeiros tradicionais e/ou outros produtos em blockchain, ao mesmo tempo que estabelecem uma barreira de proteção. No nível técnico, essas aplicações irão evoluir de interfaces simples de contratos inteligentes para superaplicações maduras com suas próprias cadeias de aplicativos.

Middleware de Cavalo de Tróia é outra opção, que pode atravessar a porta da frente da aplicação com uma recepção calorosa, trazendo uma melhor experiência para os desenvolvedores e várias funcionalidades avançadas, como abstração de conta, proteção contra frontrunning e cashback de MEV. O middleware de Cavalo de Tróia é o principal pool de memória de transações (mempool), que pode dominar a construção de blocos ao acessar o fluxo de ordens proveniente da aplicação.

Através da construção de blockchain, o middleware Trojan pode oferecer funcionalidades que o próprio aplicativo não consegue reproduzir facilmente, como a execução de transações abstratas em cadeia. No final, ao criar uma experiência excepcional de carteira/loja de aplicativos, pode-se obter controle sobre os pontos de contato. Alguns construtores de blockchain já demonstraram a capacidade de acessar fluxos de ordens exclusivos, sobre os quais se pode construir aquelas coisas que mencionamos.

Mas além de ser enganado pelo cavalo de Troia, há outra escolha. Acreditamos que o estado final de qualquer superaplicação ambiciosa é tornar-se o principal construtor de blocos. Isso pode proporcionar a melhor experiência para os usuários da superaplicação e garantir a melhor execução das transações da maneira que a superaplicação considerar adequada.

No domínio do Web2, as principais empresas consumidoras procuram construir canais de pagamento próprios, a fim de evitar uma dependência excessiva de um único fornecedor. Da mesma forma, as superaplicações do Web 3 também procurarão exercer controle sobre as operações financeiras dos usuários.

As aplicações super podem eventualmente tornar-se encapsuladores do Ethereum e de outras blockchains, enquanto hospedam todos os outros "aplicativos" futuros que se tornarão funcionalidades das aplicações super. Mesmo agora, as exchanges podem ser vistas como aplicações que encapsulam blockchains para fornecer uma melhor experiência ao usuário. A maioria dos usuários não precisa sair de uma determinada plataforma de negociação para acessar uma variedade de conteúdos.

Se os aplicativos nativos de criptomoeda puderem cruzar todas as camadas de base razoáveis e realizar uma ponte sem costura, poderão efetivamente alcançar uma extrema homogeneização do espaço de bloco, ou seja, uma mercadorização. O melhor caminho para a execução ideal surgirá naturalmente, e os usuários nem saberão a trajetória de execução específica. Claro, existem limitações aqui. Isso depende da qualidade (nível de segurança) da blockchain implantada ser suficientemente alta.

Nesse sentido, uma superaplicação precisa de diferentes blockchains para fornecer serviços. Além disso, a aplicação em cadeia é apenas outra forma de aumentar o controle de execução. Mas, nesse sentido, a superaplicação acabará por ser um local centralizado.

Os usuários e desenvolvedores podem acessar diretamente a blockchain, mas as superaplicações, como abstrações da blockchain, se destacam em muitos aspectos:

1. Custos de transação mais baixos

2. Um processo de desenvolvimento de aplicações mais fluido

3. Melhor experiência do usuário

As aplicações super serão a Amazon, além disso, os usuários ainda podem utilizar diretamente uma grande quantidade de blockchain, assim como os fornecedores e compradores utilizam o Shopify.

Guerra pelo espaço em bloco na década de 2020

A luta pelo poder entre o aplicativo e a camada base é inevitável. A camada base obtém valor através das taxas de transação (mesmo que as taxas em si estejam a diminuir, a valorização da moeda se torna cada vez mais difícil de manter) e oferece segurança e uma base de usuários em troca.

Aplicações de sucesso com uma base de usuários leais também buscarão suas próprias formas de aquisição de valor e exercerão um maior controle sobre como melhor servir os usuários. Em outras palavras, as aplicações querem compartilhar a base de sucesso da blockchain: refletida na prima monetária da demanda por tokens nativos.

Este quebra-cabeça tem algumas partes chave: onde a transação ocorre (ponto de partida)? Quem controla o processo de construção de blocos (transformando externalidades em captura de valor)? Qual é a intenção do usuário? E quem está definindo as regras monetárias?

A negociação que cria valor para a blockchain começa ao nível da camada de aplicações (ou carteiras). O que os usuários precisam são aplicações, e não blockchain, porque eles não são idealistas, mas principalmente pragmáticos. Esta força certamente levará a uma situação: blockchains especializadas em aplicações tornam-se uma opção de execução.

Isto proporciona uma capacidade de aquisição de valor mais ampla, permitindo melhores concessões no design, de modo a satisfazer melhor as necessidades dos usuários do que a camada de normalização. A camada base atualmente tem uma vantagem apenas no último fator, ou seja, nas regras monetárias. E essa vantagem também é temporária. Veja outro trecho da história:

Em muitos aspectos, podemos comparar a camada base ao Império Britânico e à libra esterlina. No final do século XVIII, as colônias americanas se levantaram contra os governantes britânicos devido a impostos excessivos. Isso levou ao incidente do Boston Tea Party e à Guerra de Independência dos Estados Unidos, uma das maiores "superaplicações" da história mundial.