Análise Profundidade da plataforma social Friend.Tech: discussão sobre o modelo econômico de Token e perspectivas

Resumo

Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo SocialFi, rapidamente se destacou após seu lançamento em agosto de 2023. A plataforma permite que influenciadores (KOL) tokenizem e negociem seu poder de influência social, atraindo muita atenção. No entanto, seu modelo econômico de Token e estratégias comerciais também enfrentam desafios.

Este relatório analisa dados on-chain e explora profundamente o modelo econômico do Token do Friend.Tech, descobrindo:

1. O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo lucros consideráveis para os KOL, mas limita o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, com preços basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida queda no volume de transações de tokens de alto preço, com o número médio de transações diárias a cair de 7 no primeiro dia para menos de 1. As perspectivas de lucros sustentados do modelo atual são incertas.

3. O espaço de arbitragem claro atraiu um grande número de especuladores, contribuindo com 90,6% do volume total de negócios. Mas apenas 18,6% dos especuladores alcançaram lucros positivos, dos quais metade foi obtida por 10,8% dos especuladores puros que não tinham contas de redes sociais vinculadas.

Após uma análise abrangente, consideramos:

1. A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é relativamente baixa. Após a valorização do Token, os altos custos de manutenção e os baixos lucros podem levar a uma diminuição no volume de negociações.

2. A plataforma pode ter potencial de desenvolvimento nas funcionalidades sociais. O espaço de arbitragem de Token ajuda os usuários a promoverem-se espontaneamente, com uma forte ligação entre os usuários que tende a comportamentos recíprocos. No entanto, a facilidade de uso e a inovação dos modelos precisam ser melhoradas.

Este relatório visa fornecer referências para o desenvolvimento da indústria Web3.

Um, Introdução ao Friend.Tech

Nova tentativa do modelo SocialFi

Como um conceito popular no campo do Web3 após DeFi e GameFi, SocialFi combina finanças descentralizadas com redes sociais, permitindo que os usuários obtenham valor econômico diretamente da interação social e da criação de conteúdo.

Friend.Tech foi lançado pelo desenvolvedor Racer em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com criptomoedas o direito de ter conversas privadas um a um com outras pessoas. Este modelo que liga diretamente a influência social ao valor econômico é especialmente atraente para os usuários interessados em discutir criptomoedas.

ligação entre valor de influência e valor econômico

A principal forma de jogar o Friend.Tech:

1. Os usuários vinculam a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys( ou Shares), sem limite de quantidade.

2. O número inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente a primeira Key para ativar a funcionalidade.

3. O usuário pode comprar as Keys de outros para se tornar um (Holder), obtendo资格 para conversar em privado um a um.

4. Os usuários podem comprar várias chaves Keys(, incluindo as suas próprias ), e também podem vender as Keys que possuem.

Friend.Tech funciona na plataforma Base ( Ethereum L2), as informações de posse das Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas com ETH. Embora seja necessário vincular uma conta do Twitter para obter o endereço da blockchain, devido à abertura do contrato inteligente, é possível interagir com o contrato sem entrar no APP.

II. Resumo do modelo econômico do Token

modelo econômico rígido

Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total detida, em vez da tradicional tabela de ordens ou precificação AMM:

• Preço de compra:
• Preço de venda:

Os usuários devem pagar uma taxa adicional de 10% (, 5% para o criador e 5% para a equipe do projeto ); ao vender, só podem receber 90%, os 10% restantes também são distribuídos.

Embora o preço contábil dos Keys aumente exponencialmente com a quantidade possuída, as taxas de transação fazem com que o lucro real precise esperar um aumento de 10,6% na quantidade. Por exemplo, para adquirir o 200º Key, é necessário esperar que os usuários subsequentes comprem 22 unidades de (, totalizando um pagamento de 68 ETH) para recuperar o investimento.

Vantagens e desvantagens do modelo econômico

Vantagens:

1. Evitar problemas de arranque frio precoce, aumentando a motivação dos detentores para promover.

2. A identificação precoce de KOLs potenciais pode proporcionar oportunidades de investimento.

3. Os KOLs podem obter recompensas ao fornecer valor social.

4. A possibilidade de Keys ser inflacionado indefinidamente é relativamente pequena.

Problemas potenciais:

1. Preços fixos incentivam a compra baixa e a venda alta, atraindo muitos especuladores e robôs.

2. O número de detentores de Keys tem um limite, e Keys de alto preço são difíceis de atrair fãs racionais.

3. A atividade de negociação de Keys de alto preço pode diminuir rapidamente.

4. A plataforma tem dificuldade em continuar a lucrar com os usuários existentes e precisa constantemente procurar novos KOL para entrar.

Três, Análise de Dados na Cadeia

3.1 desempenho no primeiro mês de lançamento

Friend.Tech teve um enorme sucesso imediatamente após o lançamento:

• 11 de agosto: 17.556 Keys criados, 136 mil transações, mais de 4.000 ETH em volume de transações
• Pico de 21 de agosto: 525 mil transações, mais de 10.000 ETH em volume de transações, receita diária da equipe do projeto superior a 500 ETH

Dados totais de 10 de agosto a 19 de setembro:

• Número de usuários:206,706
• Keys de criação:203,953
• Keys持有量:258,859
• Volume de Negociação:3,049,066 vezes
• Volume de Negócios:139,530.09 ETH

Atraindo quase 140 mil usuários em um mês, demonstrou plenamente o potencial de crescimento e as perspectivas de lucro das aplicações SocialFi.

3.2 Três principais tipos de usuários

1. Participantes ligeiros: usuários individuais com baixa frequência de negociação e lucros limitados.

2. KOL de criptomoedas: construir valor comunitário, principalmente lucrando através da partilha de receitas do protocolo. Definido como 4.718 usuários com receita de protocolo superior a 0,1 ETH e conta do Twitter vinculada.

3. Especuladores em busca de lucro: negociam ativamente as Keys populares para obter lucro. Definido como 44.843 usuários cujo volume total de negociações é maior que o volume total de negociações das Keys.

90,2% dos usuários têm ganhos na faixa de ±0,1 ETH. 52,6% dos usuários alcançaram ganhos positivos, mas apenas 2,17% superaram 0,1 ETH. Os 100 usuários com os maiores ganhos representam 47,9% do total dos ganhos.

3.3 Análise do comportamento dos especuladores

• Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros, dos quais 10,8% não têm conta de rede social vinculada.
• Descobertos cerca de 186 suspeitos robôs, gerando um lucro positivo de 2553.84 ETH ( 28.3% lucro positivo para todos os usuários )

3.4 Comportamento e rendimento do KOL

• 86.5% dos usuários têm rendimento de acordo, 4.718 com mais de 0.1 ETH, média de 1.37 ETH
• Os 3 KOLs com maior rendimento têm uma média diária de cerca de 6,000-8,000 USD
• 99.94% da Profundidade de Keys da conta é inferior a 100, preço inferior a 0.6 ETH
• 68.1% KOL comprou adicionalmente suas próprias Keys, mas o lucro de arbitragem não é alto

3.5 problema de persistência da plataforma

• O aumento do preço das Keys levou à paralisação das transações, com o número médio de transações diárias a cair de 7 para menos de 1.
• Quase metade do volume de transações ainda é contribuído por novas Keys, enfrentando dificuldades na obtenção de novos recursos KOL.
• O volume de transações do KOL Keys está em tendência de queda, dificultando a "proteção do mercado"

3.6 Análise de redes sociais dos usuários

• 79,2% dos usuários estão conectados na mesma rede social
• Em média, cada utilizador tem 3-4 amigos, o KOL máximo tem centenas de amigos
• A probabilidade de que o amigo de um amigo seja também seu amigo é de 41,3%, superior a outras plataformas sociais
• 13.5% relações sociais são relações recíprocas ( compra mútua de Keys )

Quatro, Resumo e Perspectivas

4.1 Defeitos da aplicação

• A funcionalidade social central é simples, faltando destaques para retenção de usuários
• Existem problemas como fraudes, falhas de rede e atrasos de mensagens
• Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
• A relação entre o endereço e a conta do Twitter pode ser obtida publicamente, o que representa um risco para a privacidade.
• O limiar para a cópia do modelo de negócios é baixo, enfrentando uma intensa concorrência homogeneizada.

4.2 Perspectivas das redes sociais impulsionadas pelo Web3

• O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários que não especulam em tokens
• O custo de migração dos usuários de redes sociais é alto, tornando difícil desafiar os gigantes existentes.
• O incentivo de Token é uma forma única de aquisição direta de clientes no Web3
• A sustentabilidade do modelo econômico atual é insuficiente e precisa ser melhorada para aumentar a vitalidade da plataforma.
• Como converter usuários especuladores em verdadeiros usuários de serviço é um desafio chave