# 株式トークン化：金融革新の新たな波最近、一部の著名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が次々と株式トークンの事業を開始し、市場の広範な関心を引き起こしています。この革新的な金融商品は、投資家に全く新しい株式取引の方法を提供しており、私たちが深く探討すべき価値があります。## フィンテックの巨人が革新をリード有名なフィンテック企業が最近、EU市場で注目を集めている株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引体験を提供しました。この革新的なサービスは、ユーザーがドルで株価を追跡するデリバティブを購入および販売することを可能にし、企業はバックエンドで自動的にユーロへの換金を行い、0.1%の為替手数料を徴収します。### コアメカニズム1. 保管とマッピング：これらのトークンは本質的に価格追跡のデリバティブであり、証券の直接的なマッピングではありません。基礎となる資産は、アメリカのライセンスを取得した機関によって会社のヨーロッパ口座に安全に保管されています。会社はこれらの契約を発行し、それをブロックチェーンに記録します。ユーザーは、対応する証券を直接償還することはできないことに注意が必要です。2. 規制遵守：このサービスはMiFID II（金融商品市場指令II）の枠組みの下でデリバティブ契約として提供されます。会社は以前に取得した取引所を通じてMFT（多国間取引施設）ライセンスを保有しており、EUのデリバティブ取引サービスを提供する企業に対する許可要件を満たしています。これにより、サービスはEU地域で相応の規制を受け、ユーザーに対してコンプライアンスの保障が提供されます。3. 取引時間と企業行動の処理：初期には、これらの株式トークンは週五日取引可能で、時間は中央ヨーロッパ時間/サマータイムの月曜日02:00から土曜日02:00までです。配当、分配、分割などの企業行動に関する場合、企業は相応の操作を代行します。4. ブロックチェーン技術の応用：これらの株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、初期はArbitrumブロックチェーンに基づいていますが、将来的には自社開発のLayer2ブロックチェーンに移行する計画です。これは、会社がブロックチェーン技術を利用して取引の効率と透明性を向上させる決意を示しています。5. プライベートエクイティ市場の拡大：より広範な暗号通貨普及計画の一環として、当社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティへのアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザー向けにいくつかの著名な未上場企業のトークン化された株式を提供しました。この革新的な取り組みは、EUの比較的柔軟な規制環境のおかげで、一般の投資家も通常は内部者や高資産投資家のみがアクセスできる未上場企業の株式に触れることができるようになりました。## 暗号通貨取引所のオープンデザイン一方で、有名な暗号通貨取引所が発表した株式トークン製品は、よりオープンなデザイン理念を採用しており、暗号通貨のネイティブエコシステムにより近い。### コア機能1. 保管とマッピングメカニズム：専門機関が実際の株式またはETF資産を購入し、コンプライアンスに準拠した第三者保管機関に保管します。各トークンは1:1で基礎資産に固定されており、保管プロセスは厳格に監視され、資産の安全性と透明性を確保します。トークンはSolanaブロックチェーンに基づき、基礎となる株式またはETFの部分的な所有権を表します。2. 規制遵守：この取引所は、パートナーと共に世界の規制当局と積極的に協力し、製品が現地の法律および規則に準拠していることを確認しています。現在、これらのトークンは非アメリカの顧客にのみ開放されており、アメリカ、カナダ、イギリス、EU、オーストラリアなどの市場のユーザーはサポートされていません。3. 取引時間と会社行動の処理：24/5の取引をサポート（月曜日から金曜日の終日）、従来の米国株式市場の時間制限を突破します。トークン保有者は従来の株主の投票権を享有しませんが、配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に分配されます。4. ブロックチェーンサポート：現在Solanaブロックチェーンに基づいており、将来的には他の高性能ブロックチェーンへの拡張を計画しています。最初に60種類のアメリカの株式とETFのトークン化されたバージョンを立ち上げ、今後もサポートする資産の種類を増やす計画です。## 2つのモードの比較この2つの株式トークン化モデルはそれぞれ特徴があります：前者はコンプライアンスと主流層のカバレッジで優れており、上場していない株式を提供します；後者はより多くの地域をカバーし、暗号通貨のネイティブチェーン上取引やDeFiプロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。! [ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6)## 将来の開発機会スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に直接参加することは激しい競争に直面する可能性があります。しかし、現在でも2つの潜在的な機会が存在します：1. セグメント化された人々や特定の地域にサービスを提供すること、従来のブローカーの代替に似たロジックで、従来の金融機関がカバーしにくいが、暗号通貨技術が到達可能な地域や人々をターゲットにする。2. 金融商品の革新。株式トークンが資産プールに組み込まれた後、スタートアップチームは新しい派生商品や取引戦略を提供できます。たとえば、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどを通じて、大手取引所と差別化競争を形成します。株式トークン化は間違いなく投資家に多様な選択肢をもたらしますが、新しい金融商品として、投資家は取引に参加する前にそのメカニズム、リスク、および関連する規制を十分に理解する必要があります。この分野の継続的な発展に伴い、私たちはさらなる革新と機会の出現を期待する理由があります。
株式トークン化：フィンテック巨頭と暗号取引所がイノベーションの波をリード
株式トークン化：金融革新の新たな波
最近、一部の著名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が次々と株式トークンの事業を開始し、市場の広範な関心を引き起こしています。この革新的な金融商品は、投資家に全く新しい株式取引の方法を提供しており、私たちが深く探討すべき価値があります。
フィンテックの巨人が革新をリード
有名なフィンテック企業が最近、EU市場で注目を集めている株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引体験を提供しました。この革新的なサービスは、ユーザーがドルで株価を追跡するデリバティブを購入および販売することを可能にし、企業はバックエンドで自動的にユーロへの換金を行い、0.1%の為替手数料を徴収します。
コアメカニズム
保管とマッピング：これらのトークンは本質的に価格追跡のデリバティブであり、証券の直接的なマッピングではありません。基礎となる資産は、アメリカのライセンスを取得した機関によって会社のヨーロッパ口座に安全に保管されています。会社はこれらの契約を発行し、それをブロックチェーンに記録します。ユーザーは、対応する証券を直接償還することはできないことに注意が必要です。
規制遵守：このサービスはMiFID II（金融商品市場指令II）の枠組みの下でデリバティブ契約として提供されます。会社は以前に取得した取引所を通じてMFT（多国間取引施設）ライセンスを保有しており、EUのデリバティブ取引サービスを提供する企業に対する許可要件を満たしています。これにより、サービスはEU地域で相応の規制を受け、ユーザーに対してコンプライアンスの保障が提供されます。
取引時間と企業行動の処理：初期には、これらの株式トークンは週五日取引可能で、時間は中央ヨーロッパ時間/サマータイムの月曜日02:00から土曜日02:00までです。配当、分配、分割などの企業行動に関する場合、企業は相応の操作を代行します。
ブロックチェーン技術の応用：これらの株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、初期はArbitrumブロックチェーンに基づいていますが、将来的には自社開発のLayer2ブロックチェーンに移行する計画です。これは、会社がブロックチェーン技術を利用して取引の効率と透明性を向上させる決意を示しています。
プライベートエクイティ市場の拡大：より広範な暗号通貨普及計画の一環として、当社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティへのアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザー向けにいくつかの著名な未上場企業のトークン化された株式を提供しました。この革新的な取り組みは、EUの比較的柔軟な規制環境のおかげで、一般の投資家も通常は内部者や高資産投資家のみがアクセスできる未上場企業の株式に触れることができるようになりました。
暗号通貨取引所のオープンデザイン
一方で、有名な暗号通貨取引所が発表した株式トークン製品は、よりオープンなデザイン理念を採用しており、暗号通貨のネイティブエコシステムにより近い。
コア機能
保管とマッピングメカニズム：専門機関が実際の株式またはETF資産を購入し、コンプライアンスに準拠した第三者保管機関に保管します。各トークンは1:1で基礎資産に固定されており、保管プロセスは厳格に監視され、資産の安全性と透明性を確保します。トークンはSolanaブロックチェーンに基づき、基礎となる株式またはETFの部分的な所有権を表します。
規制遵守：この取引所は、パートナーと共に世界の規制当局と積極的に協力し、製品が現地の法律および規則に準拠していることを確認しています。現在、これらのトークンは非アメリカの顧客にのみ開放されており、アメリカ、カナダ、イギリス、EU、オーストラリアなどの市場のユーザーはサポートされていません。
取引時間と会社行動の処理：24/5の取引をサポート（月曜日から金曜日の終日）、従来の米国株式市場の時間制限を突破します。トークン保有者は従来の株主の投票権を享有しませんが、配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に分配されます。
ブロックチェーンサポート：現在Solanaブロックチェーンに基づいており、将来的には他の高性能ブロックチェーンへの拡張を計画しています。最初に60種類のアメリカの株式とETFのトークン化されたバージョンを立ち上げ、今後もサポートする資産の種類を増やす計画です。
2つのモードの比較
この2つの株式トークン化モデルはそれぞれ特徴があります：前者はコンプライアンスと主流層のカバレッジで優れており、上場していない株式を提供します；後者はより多くの地域をカバーし、暗号通貨のネイティブチェーン上取引やDeFiプロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。
! ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析
将来の開発機会
スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に直接参加することは激しい競争に直面する可能性があります。しかし、現在でも2つの潜在的な機会が存在します：
セグメント化された人々や特定の地域にサービスを提供すること、従来のブローカーの代替に似たロジックで、従来の金融機関がカバーしにくいが、暗号通貨技術が到達可能な地域や人々をターゲットにする。
金融商品の革新。株式トークンが資産プールに組み込まれた後、スタートアップチームは新しい派生商品や取引戦略を提供できます。たとえば、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどを通じて、大手取引所と差別化競争を形成します。
株式トークン化は間違いなく投資家に多様な選択肢をもたらしますが、新しい金融商品として、投資家は取引に参加する前にそのメカニズム、リスク、および関連する規制を十分に理解する必要があります。この分野の継続的な発展に伴い、私たちはさらなる革新と機会の出現を期待する理由があります。