Tren Baru MEV di Solana: Arbitrase Atom Menguasai Separuh Pasar Transaksi
Belakangan ini, pendapatan serangan sandwich di jaringan Solana mengalami penurunan drastis. Hingga 6 Mei, data ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah rata-rata pendapatan harian 10.000 SOL per bot serangan beberapa bulan lalu. Namun, ini bukanlah akhir dari MEV, jenis arbitrase atom yang baru kini menjadi sumber transaksi utama di jaringan Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang mengagumkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga sebagian besar tetap di atas 50%. Dengan kata lain, saat ini setiap dua transaksi di rantai Solana mungkin ada satu transaksi yang merupakan arbitrase atom.
Meskipun demikian, diskusi tentang arbitrase atom di media sosial sangat sedikit. Peluang arbitrase yang baru muncul ini, apakah benar-benar merupakan brankas yang tersembunyi atau alat pemotong rumput yang lain?
Arbitrase Atom: Pendekatan Baru untuk Perdagangan MEV
Arbitrase atomik mengacu pada pelaksanaan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain yang tunggal dan atomik. Operasi tipikal mencakup membeli aset dengan harga rendah di satu bursa terdesentralisasi dalam satu transaksi, lalu menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain. Cara ini menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko pelaksanaan yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Atomisitas adalah atribut dasar yang melekat pada blockchain untuk menjamin konsistensi status. Para arbitrase dengan cerdik memanfaatkan fitur ini, mengikat operasi yang seharusnya dilakukan secara bertahap dan memiliki risiko ke dalam satu unit atom, yang secara teknis menghilangkan risiko pelaksanaan.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di berbagai kolam perdagangan, sehingga memperoleh peluang arbitrase.
Mitos Keuntungan Besar dan Tantangan Nyata
Secara superficial, arbitrase atom tampaknya memiliki ruang keuntungan yang signifikan. Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan 120.000 SOL (sekitar 17 juta dolar AS). Di antara mereka, alamat dengan penghasilan tertinggi hanya menghabiskan 128,53 SOL untuk mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali lipat. Keuntungan terbesar dalam satu transaksi bahkan mencapai 769 kali lipat.
Saat ini terdapat 5656 bot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata penghasilan 24,48 SOL (3071 dolar AS) per alamat, dan biaya rata-rata sekitar 870 dolar AS. Ini berarti tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain di balik arbitrase atom. Sebenarnya, untuk melaksanakan arbitrase atom diperlukan dukungan perangkat keras seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi, dengan biaya bulanan mungkin antara 150 hingga 500 dolar. Mengingat untuk meningkatkan kecepatan arbitrase, biasanya juga perlu mengonfigurasi server dengan beberapa alamat IP, sehingga biaya sebenarnya mungkin lebih tinggi.
Analisis contoh menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir, hanya 15 alamat yang menghasilkan lebih dari 1 SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15 SOL. Sebagian besar alamat memiliki hasil kurang dari 1 SOL, bahkan dalam keadaan merugi. Jika mempertimbangkan biaya server dan node, hampir semua robot mungkin berada dalam keadaan merugi.
Misteri Keuntungan: Mengungkap Kabut Arbitrase "Pasti Untung Tanpa Rugi"
Meskipun ada kontradiksi antara situasi nyata dan data keseluruhan, robot arbitrase atom di Solana tetap dalam kondisi menguntungkan secara keseluruhan. Ini sejalan dengan "aturan 80/20", di mana sedikit robot arbitrase tingkat tinggi menghasilkan banyak keuntungan, sementara yang lainnya menjadi "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh, transaksi dengan keuntungan tertinggi memanfaatkan celah di mana likuiditas di suatu kolam perdagangan sangat sedikit, menangkap kesempatan ketika seorang pemain besar tidak memperhatikan kedalaman kolam. Namun, kesempatan semacam ini sangat jarang, dan banyak robot on-chain yang bersaing untuk mendapatkan peluang serupa.
Munculnya arbitrase atom baru-baru ini mungkin disebabkan oleh beberapa pengembang yang mengemas peluang arbitrase ini menjadi bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil 10% dari bagi hasil. Selain itu, mereka juga mengenakan biaya langganan dengan menawarkan layanan pembangunan node, konfigurasi server, dan lainnya.
Sebenarnya, karena sebagian besar pengguna memiliki pemahaman teknis yang terbatas, alat pemantauan peluang arbitrase yang digunakan juga hampir sama, yang pada akhirnya menghasilkan keuntungan yang sedikit, bahkan tidak dapat menutupi biaya dasar.
Kecuali memiliki dasar teknis tertentu, memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik, dan mengonfigurasi server dan node berkinerja tinggi, sebagian besar peserta dalam arbitrase atom mungkin hanya beralih dari dipotong saat trading koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan. Dengan meningkatnya jumlah peserta, probabilitas kegagalan arbitrase juga meningkat. Sebagai contoh, program dengan imbal hasil tertinggi saat ini memiliki tingkat kegagalan transaksi lebih dari 99%, dan robot yang terlibat tetap harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase atom" yang tampak menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, sepenuhnya mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka, serta waspada terhadap janji-janji "keuntungan tanpa risiko" yang berlebihan, agar tidak menjadi korban dari "demam emas" yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
8
Bagikan
Komentar
0/400
TrustMeBro
· 07-26 00:05
Satu tombol Rug Pull.
Lihat AsliBalas0
MercilessHalal
· 07-25 22:00
Sangat menyedihkan, sudah rugi parah.
Lihat AsliBalas0
HypotheticalLiquidator
· 07-25 06:17
Hitung mundur dimulai, peringatan risiko telah dibunyikan
Lihat AsliBalas0
HashBandit
· 07-25 06:15
smh... mengingatkan saya pada masa penambangan gpu saya. keuntungan tinggi di atas kertas sampai tagihan listrik datang
Lihat AsliBalas0
ZkSnarker
· 07-25 06:14
yah secara teknis, keuntungan sandwich hanyalah arb atom yang menyamar lol
Lihat AsliBalas0
NFTBlackHole
· 07-25 06:10
suckers play people for suckers benar-benar mendebarkan
Perubahan arah di Solana on-chain: Arbitrase atom menjadi market maker utama dalam perdagangan MEV
Tren Baru MEV di Solana: Arbitrase Atom Menguasai Separuh Pasar Transaksi
Belakangan ini, pendapatan serangan sandwich di jaringan Solana mengalami penurunan drastis. Hingga 6 Mei, data ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah rata-rata pendapatan harian 10.000 SOL per bot serangan beberapa bulan lalu. Namun, ini bukanlah akhir dari MEV, jenis arbitrase atom yang baru kini menjadi sumber transaksi utama di jaringan Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang mengagumkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga sebagian besar tetap di atas 50%. Dengan kata lain, saat ini setiap dua transaksi di rantai Solana mungkin ada satu transaksi yang merupakan arbitrase atom.
Meskipun demikian, diskusi tentang arbitrase atom di media sosial sangat sedikit. Peluang arbitrase yang baru muncul ini, apakah benar-benar merupakan brankas yang tersembunyi atau alat pemotong rumput yang lain?
Arbitrase Atom: Pendekatan Baru untuk Perdagangan MEV
Arbitrase atomik mengacu pada pelaksanaan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain yang tunggal dan atomik. Operasi tipikal mencakup membeli aset dengan harga rendah di satu bursa terdesentralisasi dalam satu transaksi, lalu menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain. Cara ini menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko pelaksanaan yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Atomisitas adalah atribut dasar yang melekat pada blockchain untuk menjamin konsistensi status. Para arbitrase dengan cerdik memanfaatkan fitur ini, mengikat operasi yang seharusnya dilakukan secara bertahap dan memiliki risiko ke dalam satu unit atom, yang secara teknis menghilangkan risiko pelaksanaan.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di berbagai kolam perdagangan, sehingga memperoleh peluang arbitrase.
Mitos Keuntungan Besar dan Tantangan Nyata
Secara superficial, arbitrase atom tampaknya memiliki ruang keuntungan yang signifikan. Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan 120.000 SOL (sekitar 17 juta dolar AS). Di antara mereka, alamat dengan penghasilan tertinggi hanya menghabiskan 128,53 SOL untuk mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali lipat. Keuntungan terbesar dalam satu transaksi bahkan mencapai 769 kali lipat.
Saat ini terdapat 5656 bot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata penghasilan 24,48 SOL (3071 dolar AS) per alamat, dan biaya rata-rata sekitar 870 dolar AS. Ini berarti tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain di balik arbitrase atom. Sebenarnya, untuk melaksanakan arbitrase atom diperlukan dukungan perangkat keras seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi, dengan biaya bulanan mungkin antara 150 hingga 500 dolar. Mengingat untuk meningkatkan kecepatan arbitrase, biasanya juga perlu mengonfigurasi server dengan beberapa alamat IP, sehingga biaya sebenarnya mungkin lebih tinggi.
Analisis contoh menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir, hanya 15 alamat yang menghasilkan lebih dari 1 SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15 SOL. Sebagian besar alamat memiliki hasil kurang dari 1 SOL, bahkan dalam keadaan merugi. Jika mempertimbangkan biaya server dan node, hampir semua robot mungkin berada dalam keadaan merugi.
Misteri Keuntungan: Mengungkap Kabut Arbitrase "Pasti Untung Tanpa Rugi"
Meskipun ada kontradiksi antara situasi nyata dan data keseluruhan, robot arbitrase atom di Solana tetap dalam kondisi menguntungkan secara keseluruhan. Ini sejalan dengan "aturan 80/20", di mana sedikit robot arbitrase tingkat tinggi menghasilkan banyak keuntungan, sementara yang lainnya menjadi "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh, transaksi dengan keuntungan tertinggi memanfaatkan celah di mana likuiditas di suatu kolam perdagangan sangat sedikit, menangkap kesempatan ketika seorang pemain besar tidak memperhatikan kedalaman kolam. Namun, kesempatan semacam ini sangat jarang, dan banyak robot on-chain yang bersaing untuk mendapatkan peluang serupa.
Munculnya arbitrase atom baru-baru ini mungkin disebabkan oleh beberapa pengembang yang mengemas peluang arbitrase ini menjadi bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil 10% dari bagi hasil. Selain itu, mereka juga mengenakan biaya langganan dengan menawarkan layanan pembangunan node, konfigurasi server, dan lainnya.
Sebenarnya, karena sebagian besar pengguna memiliki pemahaman teknis yang terbatas, alat pemantauan peluang arbitrase yang digunakan juga hampir sama, yang pada akhirnya menghasilkan keuntungan yang sedikit, bahkan tidak dapat menutupi biaya dasar.
Kecuali memiliki dasar teknis tertentu, memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik, dan mengonfigurasi server dan node berkinerja tinggi, sebagian besar peserta dalam arbitrase atom mungkin hanya beralih dari dipotong saat trading koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan. Dengan meningkatnya jumlah peserta, probabilitas kegagalan arbitrase juga meningkat. Sebagai contoh, program dengan imbal hasil tertinggi saat ini memiliki tingkat kegagalan transaksi lebih dari 99%, dan robot yang terlibat tetap harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase atom" yang tampak menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, sepenuhnya mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka, serta waspada terhadap janji-janji "keuntungan tanpa risiko" yang berlebihan, agar tidak menjadi korban dari "demam emas" yang baru.