Promover las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, liberando los recursos energéticos de Rusia para reducir los precios globales de la energía.
La situación en Oriente Medio podría provocar nuevos conflictos, elevando temporalmente los precios del petróleo, pero controlados a través de medios diplomáticos.
Aumentar los aranceles de importación puede provocar una leve recesión económica a corto plazo, pero ayuda a reducir la inflación.
Adoptar una estrategia de presión arancelaria hacia China, iniciar negociaciones o implementar un bloqueo económico.
2. Ruta de control de tasas de interés
Presionar a la Reserva Federal para que reduzca las tasas de interés y amplíe su balance, con el fin de estimular la liquidez global.
Impulsar la legislación relacionada con las criptomonedas, acelerar su desarrollo y debilitar el control monetario de la Reserva Federal.
3. Ruta de estímulo económico
Política de reducción de impuestos permanente, aumentando los ingresos disponibles de empresas y particulares.
Implementar aranceles diferenciados para la industria manufacturera, protegiendo la industria local.
Asegurar inversiones masivas a través de acceso internacional.
Ampliar la extracción de petróleo y gas natural, aumentar los ingresos por exportación de energía.
Explora la expansión territorial, amplía el mapa económico.
4. Ruta de familiarización política
Utilizar políticas de criptomonedas para acumular riqueza familiar.
Consolidar un equipo leal y asegurar la continuidad de las políticas.
Resumen de la estrategia
Con un enfoque en la estimulación económica, se busca reducir la inflación a través de políticas energéticas y ajustes arancelarios, intervenir en la política de tasas de interés y promover el desarrollo de monedas digitales, al mismo tiempo que se atrae la inversión y se desarrolla la energía para estimular el crecimiento. La estrategia a corto plazo es bastante agresiva, mientras que los efectos a largo plazo dependen de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Expectativas de tasas de interés
El mercado espera que el 17 de septiembre de 2025 se reduzca la tasa de interés en 25 puntos básicos, con un total de 2 recortes a lo largo de 2025 hasta alcanzar el 4.00%, y una tasa de interés neutral ajustada al 3.50%. La atención actual se centra en si se iniciará anticipadamente el ciclo de recortes. Los efectos a largo plazo de la política arancelaria comienzan a manifestarse, lo que trae signos de desaceleración económica. Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha continuado recientemente reduciendo su tenencia de bonos del Tesoro, restringiendo la liquidez, lo que ha provocado un ajuste en los indicadores de liquidez global.
Eventos y datos importantes de la próxima semana
Se centra principalmente en los discursos y declaraciones de política de los funcionarios del banco central, así como en la publicación de varios datos económicos, incluidos el índice PMI, el informe de empleo, los datos de inflación, entre otros. Esta información tendrá un impacto importante en la dirección del mercado.
Análisis de datos en la cadena
1. Factores de influencia del mercado a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de stablecoins
El volumen de operaciones en el mercado ha disminuido significativamente esta semana, reduciéndose un 76.4% en comparación con el período anterior. La emisión diaria de stablecoins es de solo 0.78 millones, en un estado de baja liquidez. Esta situación suele aparecer cuando el mercado carece de una dirección clara, los volúmenes de negocio se reducen, los grandes inversores están a la espera o la disposición de capital en la cadena es baja. Si la próxima semana continúa la debilidad, se podrá confirmar que el mercado ha entrado en un período de enfriamiento.
1.2 Flujo de fondos del ETF
Esta semana, el flujo de fondos hacia los ETF se redujo de 2.8 mil millones de la semana anterior a 670 millones, lo que representa una desaceleración del 76% en la velocidad de entrada. Este nivel es equivalente a un punto bajo temporal en la popularidad de los ETF, lo que indica que esta ronda de mercado de ETF ha llegado a una pausa. Después de la disminución del flujo de fondos hacia los ETF, el precio de las criptomonedas ha retrocedido, lo que muestra que el precio actual depende en gran medida del impulso de los fondos de los ETF, careciendo de un apoyo natural de compras internas en el mercado.
1.3 Tipo de cambio fuera de línea
A finales de mayo, la prima fuera de bolsa de USDT y USDC se mantuvo alrededor del 100.0%, con muy poca volatilidad, lo que refleja una clara expectativa cautelosa por parte del capital y una disminución de la liquidez. En general, la prima de las stablecoins fuera de bolsa continúa en "cero prima" o en el "límite de descuento", lo que indica una insuficiencia de compras fuera de bolsa y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria en el mercado.
1.4 Desempeño de acciones relacionadas
El precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa no logró alcanzar los máximos anteriores, a pesar de que la empresa aumentó su posición en criptomonedas, pero el entusiasmo del mercado de acciones por comprar a precios altos no es el mismo que antes. El precio de las acciones de la empresa presenta una prima en relación con el precio de las criptomonedas, y los inversores deben prestar atención al momento del final de este ciclo de inversión.
1.5 Saldo del intercambio
La proporción del saldo de los intercambios de Bitcoin continúa disminuyendo hasta un mínimo en casi un año del 15.046%, y la presión de venta en la cadena ha disminuido claramente. Por otro lado, la proporción del saldo de los intercambios de Ethereum ha aumentado, pasando del 13.52% al 15.83%, existiendo cierta situación de venta.
2. Factores de impacto en el mercado a medio plazo
2.1 Distribución de direcciones de tenencia de monedas
Esta semana, la cantidad de direcciones que poseen entre 1000 y 10000 tokens mostró una disminución notable los días 26 y 27, lo que indica señales bajistas a corto plazo. Sin embargo, esta parte ha sido principalmente absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1000 tokens, por lo tanto, aunque hay una tendencia bajista a corto plazo, la estructura del mercado a mediano y largo plazo está cambiando, con una distribución de fichas relativamente uniforme y sin señales significativas.
Analizando los datos en conjunto, es probable que el mercado continúe ajustándose la próxima semana, especialmente después de que Ethereum vuelva a aumentar, lo que hace que este juicio sea aún más certero.
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WalletDivorcer
· hace10h
¿Se puede controlar esto de la inflación?
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0xSoulless
· hace10h
Otra vez mirando el análisis económico, tomar a la gente por tonta es el momento adecuado.
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GasFeeTears
· hace10h
La economía es un dolor de cabeza.
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SolidityStruggler
· hace10h
¿La tasa de interés bajará o no? No puedo verlo claramente.
La economía macro y la interacción de los datos on-chain muestran signos de retroceso en el mercado a corto plazo.
Revisión de la economía macro
Análisis de la política
1. Ruta de control de la inflación
2. Ruta de control de tasas de interés
3. Ruta de estímulo económico
4. Ruta de familiarización política
Resumen de la estrategia
Con un enfoque en la estimulación económica, se busca reducir la inflación a través de políticas energéticas y ajustes arancelarios, intervenir en la política de tasas de interés y promover el desarrollo de monedas digitales, al mismo tiempo que se atrae la inversión y se desarrolla la energía para estimular el crecimiento. La estrategia a corto plazo es bastante agresiva, mientras que los efectos a largo plazo dependen de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Expectativas de tasas de interés
El mercado espera que el 17 de septiembre de 2025 se reduzca la tasa de interés en 25 puntos básicos, con un total de 2 recortes a lo largo de 2025 hasta alcanzar el 4.00%, y una tasa de interés neutral ajustada al 3.50%. La atención actual se centra en si se iniciará anticipadamente el ciclo de recortes. Los efectos a largo plazo de la política arancelaria comienzan a manifestarse, lo que trae signos de desaceleración económica. Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha continuado recientemente reduciendo su tenencia de bonos del Tesoro, restringiendo la liquidez, lo que ha provocado un ajuste en los indicadores de liquidez global.
Eventos y datos importantes de la próxima semana
Se centra principalmente en los discursos y declaraciones de política de los funcionarios del banco central, así como en la publicación de varios datos económicos, incluidos el índice PMI, el informe de empleo, los datos de inflación, entre otros. Esta información tendrá un impacto importante en la dirección del mercado.
Análisis de datos en la cadena
1. Factores de influencia del mercado a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de stablecoins
El volumen de operaciones en el mercado ha disminuido significativamente esta semana, reduciéndose un 76.4% en comparación con el período anterior. La emisión diaria de stablecoins es de solo 0.78 millones, en un estado de baja liquidez. Esta situación suele aparecer cuando el mercado carece de una dirección clara, los volúmenes de negocio se reducen, los grandes inversores están a la espera o la disposición de capital en la cadena es baja. Si la próxima semana continúa la debilidad, se podrá confirmar que el mercado ha entrado en un período de enfriamiento.
1.2 Flujo de fondos del ETF
Esta semana, el flujo de fondos hacia los ETF se redujo de 2.8 mil millones de la semana anterior a 670 millones, lo que representa una desaceleración del 76% en la velocidad de entrada. Este nivel es equivalente a un punto bajo temporal en la popularidad de los ETF, lo que indica que esta ronda de mercado de ETF ha llegado a una pausa. Después de la disminución del flujo de fondos hacia los ETF, el precio de las criptomonedas ha retrocedido, lo que muestra que el precio actual depende en gran medida del impulso de los fondos de los ETF, careciendo de un apoyo natural de compras internas en el mercado.
1.3 Tipo de cambio fuera de línea
A finales de mayo, la prima fuera de bolsa de USDT y USDC se mantuvo alrededor del 100.0%, con muy poca volatilidad, lo que refleja una clara expectativa cautelosa por parte del capital y una disminución de la liquidez. En general, la prima de las stablecoins fuera de bolsa continúa en "cero prima" o en el "límite de descuento", lo que indica una insuficiencia de compras fuera de bolsa y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria en el mercado.
1.4 Desempeño de acciones relacionadas
El precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa no logró alcanzar los máximos anteriores, a pesar de que la empresa aumentó su posición en criptomonedas, pero el entusiasmo del mercado de acciones por comprar a precios altos no es el mismo que antes. El precio de las acciones de la empresa presenta una prima en relación con el precio de las criptomonedas, y los inversores deben prestar atención al momento del final de este ciclo de inversión.
1.5 Saldo del intercambio
La proporción del saldo de los intercambios de Bitcoin continúa disminuyendo hasta un mínimo en casi un año del 15.046%, y la presión de venta en la cadena ha disminuido claramente. Por otro lado, la proporción del saldo de los intercambios de Ethereum ha aumentado, pasando del 13.52% al 15.83%, existiendo cierta situación de venta.
2. Factores de impacto en el mercado a medio plazo
2.1 Distribución de direcciones de tenencia de monedas
Esta semana, la cantidad de direcciones que poseen entre 1000 y 10000 tokens mostró una disminución notable los días 26 y 27, lo que indica señales bajistas a corto plazo. Sin embargo, esta parte ha sido principalmente absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1000 tokens, por lo tanto, aunque hay una tendencia bajista a corto plazo, la estructura del mercado a mediano y largo plazo está cambiando, con una distribución de fichas relativamente uniforme y sin señales significativas.
Analizando los datos en conjunto, es probable que el mercado continúe ajustándose la próxima semana, especialmente después de que Ethereum vuelva a aumentar, lo que hace que este juicio sea aún más certero.