ترميز الأصول الأسهم: تكنولوجيا المالية العملاقة وتبادل التشفير تقود موجة الابتكار

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

ترميز الأصول للأسهم: موجة جديدة من الابتكار المالي

في الآونة الأخيرة، أطلقت بعض شركات التكنولوجيا المالية المعروفة ومنصات تبادل العملات المشفرة خدمات رموز الأسهم، مما أثار اهتمامًا واسعًا في السوق. توفر هذه المنتجات المالية الابتكارية للمستثمرين طريقة جديدة تمامًا لتداول الأسهم، وهو ما يستحق منا مناقشة متعمقة.

قادة الابتكار في التكنولوجيا المالية

أطلقت شركة معروفة في مجال التكنولوجيا المالية مؤخرًا خدمة رموز الأسهم التي تحظى باهتمام كبير في سوق الاتحاد الأوروبي، مما يوفر للمستخدمين الأوروبيين تجربة جديدة تمامًا في تداول الأسهم. تتيح هذه الخدمة المبتكرة للمستخدمين شراء وبيع مشتقات تتبع أسعار الأسهم بالدولار، حيث تقوم الشركة تلقائيًا بتحويل اليوروهات في الخلفية وتفرض رسوم تحويل بنسبة 0.1%.

الآلية الأساسية

  1. الحفظ والترميز: هذه العملات هي في جوهرها مشتقات تتبع الأسعار، وليست تمثيلات مباشرة للأوراق المالية. يتم حفظ الأصول الأساسية بشكل آمن في حسابات الشركة الأوروبية من قبل مؤسسة مرخصة في الولايات المتحدة. الشركة مسؤولة عن إصدار هذه العقود وتسجيلها على البلوكشين. من الجدير بالذكر أن المستخدمين لا يمكنهم استرداد الأوراق المالية المقابلة مباشرة.

  2. الامتثال التنظيمي: تقدم هذه الخدمة بموجب إطار MiFID II (توجيه أدوات المالية في الأسواق II) كعقد مشتقات. تمتلك الشركة ترخيص MFT (منشأة تداول متعددة الأطراف) من خلال البورصات التي تم الاستحواذ عليها سابقًا، مما يتوافق مع متطلبات الترخيص للشركات التي تقدم خدمات تداول المشتقات في الاتحاد الأوروبي. يضمن ذلك أن الخدمة تخضع للتنظيم المناسب في منطقة الاتحاد الأوروبي، مما يوفر ضمان الامتثال للمستخدمين.

  3. أوقات التداول ومعالجة الإجراءات المتعلقة بالشركة: في البداية، كانت هذه الرموز الأسهم متاحة للتداول خمسة أيام في الأسبوع، من الاثنين الساعة 02:00 بتوقيت وسط أوروبا/التوقيت الصيفي إلى السبت الساعة 02:00. بالنسبة للحالات المتعلقة بالإجراءات المتعلقة بالشركة، مثل توزيع الأرباح، وتوزيع الأسهم، والانقسام، ستقوم الشركة بتنفيذ العمليات المناسبة.

  4. تطبيقات تقنية blockchain: إصدار هذه الأسهم العملات يعتمد على تقنية blockchain، حيث تم استخدام blockchain Arbitrum في المرحلة الأولى، ويخطط في المستقبل للانتقال إلى blockchain Layer2 التي تم إنشاؤها بواسطة الشركة. هذا يظهر التزام الشركة باستخدام تقنية blockchain لتعزيز كفاءة وشفافية التداول.

  5. توسيع سوق رأس المال الخاص: كجزء من خطة أكبر للترويج للعملات المشفرة، حققت الشركة للمرة الأولى الوصول إلى الملكية الخاصة من خلال تقنية blockchain، حيث أطلقت أسهم بعض الشركات المعروفة غير المدرجة على شكل عملة للمستخدمين الأوروبيين. جاءت هذه الخطوة الابتكارية بفضل البيئة التنظيمية المرنة نسبيًا للاتحاد الأوروبي، مما يسمح للمستثمرين العاديين بالوصول إلى حقوق ملكية الشركات غير المدرجة، التي كانت عادةً متاحة فقط للداخلين وللمستثمرين ذوي الثروات العالية.

التصميم المفتوح لتبادل العملات المشفرة

من ناحية أخرى، قدمت منصة تداول العملات المشفرة الشهيرة منتج رموز الأسهم بتصميم أكثر انفتاحًا، مما يجعله أقرب إلى النظام البيئي الأصلي للعملات المشفرة.

الميزات الأساسية

  1. آلية الحضانة والترميز: تتولى المؤسسات المتخصصة شراء وحضانة الأسهم الفعلية أو أصول ETF، وتخزينها في جهات الحضانة التابعة لجهات خارجية المتوافقة. كل عملة مرتبطة 1:1 بالأصول الأساسية، وتخضع عملية الحضانة لرقابة صارمة لضمان أمان الأصول وشفافيتها. العملة مبنية على بلوكتشين Solana، وتمثل جزءًا من ملكية الأسهم أو ETF الأساسية.

  2. الامتثال التنظيمي: تتعاون هذه البورصة بنشاط مع الشركاء ومع الهيئات التنظيمية العالمية لضمان توافق المنتجات مع القوانين واللوائح المحلية. في الوقت الحالي، هذه العملات متاحة فقط للعملاء غير الأمريكيين، ولا تدعم المستخدمين من أسواق مثل الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا.

  3. أوقات التداول ومعالجة سلوك الشركة: دعم التداول على مدار 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع (من الاثنين إلى الجمعة)، مما يتجاوز القيود الزمنية التقليدية لسوق الأسهم الأمريكية. لا يتمتع حاملو العملات بحقوق التصويت التقليدية للمساهمين، ولكن يتم توزيع الأرباح بشكل غير مباشر من خلال آلية ضبط أسعار العملات.

  4. دعم blockchain: حاليًا يعتمد على blockchain سولانا، مع خطط للتوسع إلى blockchains عالية الأداء الأخرى في المستقبل. تم إطلاق النسخ المرمزة لـ 60 سهمًا أمريكيًا وصناديق الاستثمار المتداولة، مع خطط لزيادة الأنواع المدعومة من الأصول بشكل مستمر.

مقارنة بين وضعي التشغيل

تتميز هاتان الطريقتان في ترميز الأسهم بخصائص مختلفة: الأولى تتفوق في الجوانب القانونية ونسبة تغطية الجماهير الرئيسية، وتقدم أسهم غير مدرجة؛ بينما تغطي الثانية المزيد من المناطق، وتدعم التداول على السلسلة الأصلية للعملات المشفرة وبروتوكولات DeFi، مما يجعلها أقرب إلى نظام العملات المشفرة.

عملة السوق ترحب بأصول جديدة: تحليل شامل لمسارات ترميز الأصول Robinhood مقابل Kraken

فرص التنمية المستقبلية

بالنسبة لفريق ريادة الأعمال، قد يواجهون منافسة شديدة عند المشاركة مباشرة في إصدار أصول رمزية جديدة. ومع ذلك، لا تزال هناك نوعان من الفرص المحتملة:

  1. تقديم الخدمات لفئات معينة أو مناطق محددة، مشابه للمنطق البديل للوسطاء التقليديين، مستهدفًا المناطق والأشخاص الذين يصعب على المؤسسات المالية التقليدية تغطيتهم، ولكن يمكن لتكنولوجيا العملات المشفرة الوصول إليهم.

  2. الابتكار في المنتجات المالية، بعد أن يتم إدراج رموز الأسهم في مجموعة الأصول، يمكن لفريق المشروع تقديم أصول مشتقة جديدة واستراتيجيات تداول، مثل عقود الرافعة المالية، وصناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية، وذلك من أجل خلق منافسة متميزة مع البورصات الكبرى.

إن ترميز الأصول للأسهم لا شك أنه يوفر للمستثمرين خيارات أكثر تنوعًا، ولكن كمنتج مالي جديد، يجب على المستثمرين فهم آليته ومخاطره واللوائح التنظيمية ذات الصلة قبل المشاركة في التداول. مع التطور المستمر في هذا المجال، لدينا سبب للتطلع إلى ظهور المزيد من الابتكارات والفرص.

SOL-3.09%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 5
  • مشاركة
تعليق
0/400
HappyToBeDumpedvip
· منذ 15 س
خداع الناس لتحقيق الربح就完了 没啥好说的
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirlvip
· منذ 15 س
الرقابة تلعب لعبة الاختباء بشكل جيد!
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletsWatchervip
· منذ 15 س
الابتكار دائمًا أقوى من التقليد
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentSagevip
· منذ 15 س
ما فائدة هذه الأمور المعقدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustlessMaximalistvip
· منذ 15 س
تترافق الفرص مع الحمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت