الاتجاهات الجديدة في MEV داخل السلسلة على Solana: المراجحة الذرية تستحوذ على نصف سوق التداول
مؤخراً، انخفضت عائدات هجمات السندويتش داخل السلسلة الخاصة بـ Solana بشكل كبير. اعتبارًا من 6 مايو، انخفض هذا الرقم إلى 582 SOL، وهو أقل بكثير من عائدات 10,000 SOL يوميًا لكل روبوت هجوم قبل عدة أشهر. ومع ذلك، هذه ليست نهاية MEV، حيث أصبح نوع جديد من المراجحة الذرية المصدر الرئيسي للتداول داخل السلسلة على Solana.
تشير البيانات إلى أن نسبة المراجحة الذرية داخل السلسلة قد وصلت إلى مستوى مذهل. في 8 أبريل، بلغت نسبة الرسوم التي ساهمت بها المراجحة الذرية 74.12%، وظلت النسبة في أوقات أخرى تزيد عن 50%. بعبارة أخرى، قد يكون هناك معاملة واحدة من كل معملتين على سلسلة Solana هي مراجحة ذرية.
على الرغم من ذلك، فإن النقاش حول المراجحة الذرية على وسائل التواصل الاجتماعي قليل جداً. هل هذه الفرصة الناشئة للمراجحة هي خزينة مخفية أم أداة أخرى من أدوات حصد الأرباح؟
المراجحة الذرية: فكرة جديدة لتداول MEV
تشير المراجحة الذرية إلى تنفيذ عمليات المراجحة متعددة الخطوات في صفقة واحدة وذرية على سلسلة الكتل. تتضمن العمليات النموذجية شراء الأصول بسعر منخفض أولاً في بورصة لا مركزية، ثم بيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى ضمن نفس الصفقة. هذه الطريقة تقضي على مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التنفيذ الجزئي في المراجحة التقليدية عبر البورصات.
خاصية الذرية هي خاصية أساسية متأصلة في سلسلة الكتل لضمان اتساق الحالة. يستفيد المراجحون بذكاء من هذه الخاصية، حيث يقومون بتجميع العمليات التي تحتاج عادة إلى تنفيذها على خطوات وتكون معرضة للمخاطر في وحدة ذرية واحدة، مما يلغي مخاطر التنفيذ من الناحية التقنية.
على عكس هجمات السندويش التقليدية أو روبوتات التداول الآلي، تركز المراجحة الذرية أكثر على اكتشاف الفروق السعرية في عدة أحواض تداول، وبالتالي الحصول على فرص المراجحة.
أسطورة الأرباح الكبيرة والواقع الصعب
يبدو أن المراجحة الذرية تحتوي على مساحة ربحية كبيرة من حيث السطح. خلال الشهر الماضي، حقق المراجحة الذرية داخل السلسلة على Solana أرباحًا تبلغ 120,000 SOL (حوالي 17 مليون دولار أمريكي). من بين ذلك، حصل العنوان الذي حقق أعلى الأرباح على 14129 SOL بإستثمار قدره 128.53 SOL، مما يعني أن معدل العائد بلغ 109 مرة. بينما وصلت أكبر أرباح صفقة واحدة إلى 769 مرة.
حاليًا، يوجد 5656 روبوتات للمراجحة الذرية مسجلة، ومتوسط العائد لكل عنوان هو 24.48 SOL (3071 دولارًا أمريكيًا)، ومتوسط التكلفة حوالي 870 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن متوسط معدل العائد الشهري يمكن أن يصل إلى 352٪.
ومع ذلك، فإن هذه البيانات تعكس فقط تكاليف المعاملات داخل السلسلة، متجاهلة المدخلات الأخرى وراء المراجحة الذرية. في الواقع، يتطلب تنفيذ المراجحة الذرية دعم أجهزة مثل RPC خاص، وخوادم عالية الأداء، وقد تتراوح التكاليف الشهرية بين 150 إلى 500 دولار. بالنظر إلى أنه لتحسين سرعة المراجحة، عادة ما يتعين تكوين خوادم ذات عناوين IP متعددة، فقد تكون التكاليف الفعلية أعلى.
أظهرت تحليلات الحالة أن 15 عنواناً فقط حقق عائدات تتجاوز 1SOL خلال الأسبوع الماضي، بحد أقصى 15SOL. معظم العناوين تحقق عائدات أقل من 1SOL، بل إن بعضها في حالة خسارة. إذا تم احتساب تكاليف الخادم والعقد، فإن معظم الروبوتات قد تكون في حالة خسارة.
لغز الأرباح: كشف ضباب المراجحة "التي تضمن الربح"
على الرغم من وجود تناقض بين الواقع والبيانات العامة، لا يزال روبوت المراجحة الذري على Solana في حالة ربحية بشكل عام. يتوافق هذا مع "قاعدة 80/20"، حيث تحصل قلة من روبوتات المراجحة عالية المستوى على أرباح كبيرة، بينما يتحول الآخرون إلى "فخ" جديدة.
المفتاح إلى المراجحة الذرية هو اكتشاف فرص المراجحة. على سبيل المثال، الصفقة التي تحقق أعلى ربح تستغل ثغرة في السيولة القليلة في أحد أحواض التداول، حيث تستغل فرصة لم ينتبه لها أحد كبار المتداولين في عمق الحوض. ومع ذلك، فإن هذه الفرص نادرة للغاية، وهناك العديد من الروبوتات داخل السلسلة تتنافس على فرص مماثلة.
قد يكون ظهور المراجحة الذرية مؤخرًا ناتجًا عن قيام بعض المطورين بتغليف هذه الفرصة في شكل "عمل مضمون الربح"، حيث يقدمون نسخة مجانية للاستخدام من قبل المستخدمين الجدد، ويأخذون 10% من أرباح المشاركة. بالإضافة إلى ذلك، يتقاضون رسوم اشتراك من خلال تقديم خدمات بناء العقد وتكوين الخوادم.
في الواقع، نظرًا لأن معظم المستخدمين لديهم فهم محدود للتكنولوجيا، فإن أدوات مراقبة فرص المراجحة المستخدمة متشابهة إلى حد كبير، مما يؤدي في النهاية إلى تحقيق أرباح قليلة، وحتى عدم القدرة على تغطية التكاليف الأساسية.
ما لم تكن لديك قاعدة تقنية معينة، وتملك أدوات فريدة لمراقبة فرص المراجحة، وتقوم بتكوين خوادم ونقاط عالية الأداء، فإن معظم اللاعبين الذين يشاركون في المراجحة الذرية قد تحولوا فقط من خسارة الأموال في تداول العملات الرقمية إلى دفع تكاليف الخوادم والاشتراكات. مع زيادة عدد المشاركين، تزداد فرصة فشل المراجحة. على سبيل المثال، برنامج بأعلى عائد حاليًا لديه معدل فشل في الصفقات يتجاوز 99%، ولا يزال يتعين على الروبوتات المشاركة دفع الرسوم داخل السلسلة.
قبل الانخراط في هذه الموجة "للمراجحة الذرية" التي تبدو مغرية، ينبغي على المشاركين المحتملين أن يبقوا واعين، ويقيموا مواردهم وقدراتهم بشكل كامل، وأن يكونوا حذرين من تلك الوعود "المربحة بشكل مضمون" المبالغ فيها، لتجنب أن يصبحوا ضحايا في جولة جديدة من "حمى الذهب".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
8
مشاركة
تعليق
0/400
TrustMeBro
· 07-26 00:05
أصبح كأنني قمت بRug Pull بضغط زر واحد
شاهد النسخة الأصليةرد0
MercilessHalal
· 07-25 22:00
يا له من أمر مؤسف، لقد خسرت بشكل فظيع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HypotheticalLiquidator
· 07-25 06:17
بدأ العد التنازلي للخطورة وقد تم إطلاق إنذار المخاطر الارتفاع
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBandit
· 07-25 06:15
أشعر بالأسف... يذكرني بأيام تعدين وحدة معالجة الرسوميات الخاصة بي. أرباح عالية على الورق حتى تصل فواتير الكهرباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZkSnarker
· 07-25 06:14
حسنًا تقنيًا، أرباح السندويتش ما هي إلا مضاربات ذرية متنكرة هاها
تغيير اتجاه Solana داخل السلسلة: أصبحت المراجحة الذرية صانع السوق الرئيسي لصفقات MEV
الاتجاهات الجديدة في MEV داخل السلسلة على Solana: المراجحة الذرية تستحوذ على نصف سوق التداول
مؤخراً، انخفضت عائدات هجمات السندويتش داخل السلسلة الخاصة بـ Solana بشكل كبير. اعتبارًا من 6 مايو، انخفض هذا الرقم إلى 582 SOL، وهو أقل بكثير من عائدات 10,000 SOL يوميًا لكل روبوت هجوم قبل عدة أشهر. ومع ذلك، هذه ليست نهاية MEV، حيث أصبح نوع جديد من المراجحة الذرية المصدر الرئيسي للتداول داخل السلسلة على Solana.
تشير البيانات إلى أن نسبة المراجحة الذرية داخل السلسلة قد وصلت إلى مستوى مذهل. في 8 أبريل، بلغت نسبة الرسوم التي ساهمت بها المراجحة الذرية 74.12%، وظلت النسبة في أوقات أخرى تزيد عن 50%. بعبارة أخرى، قد يكون هناك معاملة واحدة من كل معملتين على سلسلة Solana هي مراجحة ذرية.
على الرغم من ذلك، فإن النقاش حول المراجحة الذرية على وسائل التواصل الاجتماعي قليل جداً. هل هذه الفرصة الناشئة للمراجحة هي خزينة مخفية أم أداة أخرى من أدوات حصد الأرباح؟
المراجحة الذرية: فكرة جديدة لتداول MEV
تشير المراجحة الذرية إلى تنفيذ عمليات المراجحة متعددة الخطوات في صفقة واحدة وذرية على سلسلة الكتل. تتضمن العمليات النموذجية شراء الأصول بسعر منخفض أولاً في بورصة لا مركزية، ثم بيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى ضمن نفس الصفقة. هذه الطريقة تقضي على مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التنفيذ الجزئي في المراجحة التقليدية عبر البورصات.
خاصية الذرية هي خاصية أساسية متأصلة في سلسلة الكتل لضمان اتساق الحالة. يستفيد المراجحون بذكاء من هذه الخاصية، حيث يقومون بتجميع العمليات التي تحتاج عادة إلى تنفيذها على خطوات وتكون معرضة للمخاطر في وحدة ذرية واحدة، مما يلغي مخاطر التنفيذ من الناحية التقنية.
على عكس هجمات السندويش التقليدية أو روبوتات التداول الآلي، تركز المراجحة الذرية أكثر على اكتشاف الفروق السعرية في عدة أحواض تداول، وبالتالي الحصول على فرص المراجحة.
أسطورة الأرباح الكبيرة والواقع الصعب
يبدو أن المراجحة الذرية تحتوي على مساحة ربحية كبيرة من حيث السطح. خلال الشهر الماضي، حقق المراجحة الذرية داخل السلسلة على Solana أرباحًا تبلغ 120,000 SOL (حوالي 17 مليون دولار أمريكي). من بين ذلك، حصل العنوان الذي حقق أعلى الأرباح على 14129 SOL بإستثمار قدره 128.53 SOL، مما يعني أن معدل العائد بلغ 109 مرة. بينما وصلت أكبر أرباح صفقة واحدة إلى 769 مرة.
حاليًا، يوجد 5656 روبوتات للمراجحة الذرية مسجلة، ومتوسط العائد لكل عنوان هو 24.48 SOL (3071 دولارًا أمريكيًا)، ومتوسط التكلفة حوالي 870 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن متوسط معدل العائد الشهري يمكن أن يصل إلى 352٪.
ومع ذلك، فإن هذه البيانات تعكس فقط تكاليف المعاملات داخل السلسلة، متجاهلة المدخلات الأخرى وراء المراجحة الذرية. في الواقع، يتطلب تنفيذ المراجحة الذرية دعم أجهزة مثل RPC خاص، وخوادم عالية الأداء، وقد تتراوح التكاليف الشهرية بين 150 إلى 500 دولار. بالنظر إلى أنه لتحسين سرعة المراجحة، عادة ما يتعين تكوين خوادم ذات عناوين IP متعددة، فقد تكون التكاليف الفعلية أعلى.
أظهرت تحليلات الحالة أن 15 عنواناً فقط حقق عائدات تتجاوز 1SOL خلال الأسبوع الماضي، بحد أقصى 15SOL. معظم العناوين تحقق عائدات أقل من 1SOL، بل إن بعضها في حالة خسارة. إذا تم احتساب تكاليف الخادم والعقد، فإن معظم الروبوتات قد تكون في حالة خسارة.
لغز الأرباح: كشف ضباب المراجحة "التي تضمن الربح"
على الرغم من وجود تناقض بين الواقع والبيانات العامة، لا يزال روبوت المراجحة الذري على Solana في حالة ربحية بشكل عام. يتوافق هذا مع "قاعدة 80/20"، حيث تحصل قلة من روبوتات المراجحة عالية المستوى على أرباح كبيرة، بينما يتحول الآخرون إلى "فخ" جديدة.
المفتاح إلى المراجحة الذرية هو اكتشاف فرص المراجحة. على سبيل المثال، الصفقة التي تحقق أعلى ربح تستغل ثغرة في السيولة القليلة في أحد أحواض التداول، حيث تستغل فرصة لم ينتبه لها أحد كبار المتداولين في عمق الحوض. ومع ذلك، فإن هذه الفرص نادرة للغاية، وهناك العديد من الروبوتات داخل السلسلة تتنافس على فرص مماثلة.
قد يكون ظهور المراجحة الذرية مؤخرًا ناتجًا عن قيام بعض المطورين بتغليف هذه الفرصة في شكل "عمل مضمون الربح"، حيث يقدمون نسخة مجانية للاستخدام من قبل المستخدمين الجدد، ويأخذون 10% من أرباح المشاركة. بالإضافة إلى ذلك، يتقاضون رسوم اشتراك من خلال تقديم خدمات بناء العقد وتكوين الخوادم.
في الواقع، نظرًا لأن معظم المستخدمين لديهم فهم محدود للتكنولوجيا، فإن أدوات مراقبة فرص المراجحة المستخدمة متشابهة إلى حد كبير، مما يؤدي في النهاية إلى تحقيق أرباح قليلة، وحتى عدم القدرة على تغطية التكاليف الأساسية.
ما لم تكن لديك قاعدة تقنية معينة، وتملك أدوات فريدة لمراقبة فرص المراجحة، وتقوم بتكوين خوادم ونقاط عالية الأداء، فإن معظم اللاعبين الذين يشاركون في المراجحة الذرية قد تحولوا فقط من خسارة الأموال في تداول العملات الرقمية إلى دفع تكاليف الخوادم والاشتراكات. مع زيادة عدد المشاركين، تزداد فرصة فشل المراجحة. على سبيل المثال، برنامج بأعلى عائد حاليًا لديه معدل فشل في الصفقات يتجاوز 99%، ولا يزال يتعين على الروبوتات المشاركة دفع الرسوم داخل السلسلة.
قبل الانخراط في هذه الموجة "للمراجحة الذرية" التي تبدو مغرية، ينبغي على المشاركين المحتملين أن يبقوا واعين، ويقيموا مواردهم وقدراتهم بشكل كامل، وأن يكونوا حذرين من تلك الوعود "المربحة بشكل مضمون" المبالغ فيها، لتجنب أن يصبحوا ضحايا في جولة جديدة من "حمى الذهب".