تحليل سوق تديس السيولة في Solana: أربعة مشاركين رئيسيين
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، قفز Solana (SOL) إلى المركز السادس من حيث القيمة السوقية، وحجم أصوله المكدسة يأتي في المرتبة الثانية فقط بعد Ethereum بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS). ومع ذلك، فإن درجة تجمع التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا تزال منخفضة نسبيًا، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا حاسمًا، وهي عامل رئيسي في دفع استعادة TVL. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتقوم بتحليل استراتيجياتهم وأداء السوق.
Solana التكديس概况
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس في سلاسل PoS ذات القيمة السوقية العالية نسبياً أيضاً مرتفعة.
يوجد في شبكة Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، حيث يبلغ العائد السنوي المتوقع (APY) للمدققين الأكثر تصنيفًا حوالي 8%، دون أي عمولة. من أجل مكافأة حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج حوض التكديس". تشير البيانات إلى أنه تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في حوض التكديس، حيث يبلغ العائد السنوي المتوقع المتوسط 6.68%، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس.
تحليل المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
1. تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، وتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على mSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في mSOL.
الميزات:
تقديم خدمات التكديس الأصلية
التكديس 705.8 ألف SOL،最多 في Solana
TVL 7.77 مليار دولار، Solana أعلى
عائد التكديس 6.543%
زادت كمية التكديس بنسبة 31.22% في الأيام الثلاثين الماضية
رمز الحوكمة MNDE:
القيمة السوقية المتداولة 8599 مليون دولار
القيمة السوقية الإجمالية 3.56 مليون دولار أمريكي
ارتفع بنسبة 22.2% في الأيام السبعة الماضية
2. جيتو
أطلقت Jito منصة التكديس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
الميزات:
تطوير بنية تحتية لـ MEV لشبكة Solana
يتم توزيع جزء من عائدات MEV على JitoSOL
التكديس 638万 SOL
TVL 4.55 مليون دولار
معدل عائد التكديس 6.892%
زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% في الأيام الثلاثين الماضية
رمز الحوكمة JTO:
القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليون دولار
القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار
ارتفعت بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية
3. بليز ستيك
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 ، وقد تطورت بسرعة مؤخرًا بسبب الانفجار في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL ، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في bSOL.
الميزات:
استخدام عقد الذكاء الخاص بحوض التكديس الرسمي من Solana Labs
أكبر مجموعة من المدققين
يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمحققين محددين
التكديس 152万 SOL
TVL 1.08 مليون دولار أمريكي
التكديس收益率6.232%
زادت كمية التكديس بنسبة 177% خلال الـ 30 يومًا الماضية
رمز الحوكمة BLZE:
القيمة السوقية الإجمالية 3884 مليون دولار
ارتفع بنسبة 66.5% خلال الأيام السبعة الماضية
4. ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن تطورها لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على stSOL، وتُجمع عائدات التكديس في stSOL.
الميزات:
التكديس 88.7 ألف SOL
TVL 63.4 مليون دولار
عائد التكديس 6.717%
انخفض حجم التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يومًا
رمز الحوكمة LDO:
القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار أمريكي
القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار
انخفضت بنسبة 6.7% في الأيام السبعة الماضية
استخدام LST في DeFi
تحظى رموز تديس السيولة (LST) لكل مشروع بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana:
بروتوكول الإقراض: marginfi و Solend يدعمان mSOL، JitoSOL، bSOL كضمانات
DEX: السيولة العالية في mSOL/SOL و bSOL/SOL في Orca
تأثير الحوافز على زيادة كمية التكديس والسيولة في LST واضح بشكل كبير:
Blaze تقدم أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على 15.37% APR من دعم BLZE عند الإيداع في Solend
Marinade يوفر دعم MNDE بمعدل فائدة سنوي قدره 1.98%
لم تقم Jito بعد بتحفيز اعتماد JitoSOL في DeFi
توزيع رموز Lido يقترب من الاكتمال، ولا يمكن الاستمرار في التحفيز
ملخص
يوجد في نظام Solana البيئي العديد من حلول تديس السيولة المميزة، ولكل منها خصائصها الفريدة: Marinade هو الأقدم ويوفر التكديس الأصلي؛ Jito يوفر عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ BlazeStake يسمح بالتكديس لمُحققين محددين؛ Lido يمثل خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة.
ومع ذلك، لا تزال كمية تديس السيولة منخفضة، حيث تمثل 4.3% فقط من إجمالي التكديس لـ SOL. أدت الحلول المتنوعة أيضًا إلى تشتت السيولة، وقد تظهر حلول تنافسية جديدة في المستقبل. تظل الحوافز ضرورية لنمو كمية التكديس والسيولة LST، وهذا يتضح من النمو السريع لـ Blaze وخروج Lido.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل سوق تديس السيولة في Solana: أربعة مشاركين يتنافسون على انتعاش TVL
تحليل سوق تديس السيولة في Solana: أربعة مشاركين رئيسيين
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، قفز Solana (SOL) إلى المركز السادس من حيث القيمة السوقية، وحجم أصوله المكدسة يأتي في المرتبة الثانية فقط بعد Ethereum بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS). ومع ذلك، فإن درجة تجمع التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا تزال منخفضة نسبيًا، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا حاسمًا، وهي عامل رئيسي في دفع استعادة TVL. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتقوم بتحليل استراتيجياتهم وأداء السوق.
Solana التكديس概况
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس في سلاسل PoS ذات القيمة السوقية العالية نسبياً أيضاً مرتفعة.
يوجد في شبكة Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، حيث يبلغ العائد السنوي المتوقع (APY) للمدققين الأكثر تصنيفًا حوالي 8%، دون أي عمولة. من أجل مكافأة حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج حوض التكديس". تشير البيانات إلى أنه تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في حوض التكديس، حيث يبلغ العائد السنوي المتوقع المتوسط 6.68%، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس.
تحليل المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
1. تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، وتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على mSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في mSOL.
الميزات:
رمز الحوكمة MNDE:
2. جيتو
أطلقت Jito منصة التكديس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
الميزات:
رمز الحوكمة JTO:
3. بليز ستيك
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 ، وقد تطورت بسرعة مؤخرًا بسبب الانفجار في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL ، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في bSOL.
الميزات:
رمز الحوكمة BLZE:
4. ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن تطورها لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على stSOL، وتُجمع عائدات التكديس في stSOL.
الميزات:
رمز الحوكمة LDO:
استخدام LST في DeFi
تحظى رموز تديس السيولة (LST) لكل مشروع بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana:
تأثير الحوافز على زيادة كمية التكديس والسيولة في LST واضح بشكل كبير:
ملخص
يوجد في نظام Solana البيئي العديد من حلول تديس السيولة المميزة، ولكل منها خصائصها الفريدة: Marinade هو الأقدم ويوفر التكديس الأصلي؛ Jito يوفر عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ BlazeStake يسمح بالتكديس لمُحققين محددين؛ Lido يمثل خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة.
ومع ذلك، لا تزال كمية تديس السيولة منخفضة، حيث تمثل 4.3% فقط من إجمالي التكديس لـ SOL. أدت الحلول المتنوعة أيضًا إلى تشتت السيولة، وقد تظهر حلول تنافسية جديدة في المستقبل. تظل الحوافز ضرورية لنمو كمية التكديس والسيولة LST، وهذا يتضح من النمو السريع لـ Blaze وخروج Lido.