BRC-20代币:一个入门指南

目录

1. 什么是序数和铭文?
2. BRC-20代币适用于哪些领域?
3. BRC-20市场现状如何?
4. BRC-20代币与其他代币标准相比如何?
5. BRC-20对比特币市场的影响
   • 同质化与非同质化
   • 内存池
   • 交易费用
6. 社区反应
   • 支持高费用阵营
   • 支持低费用阵营
   • 开发者
7. 风险与挑战
   • 基础设施缺乏
   • 实际效用不足
   • 诈骗风险高
8. 未来展望
   • 比特币二层网络
   • 基础设施
   • 代币设计创新
9. 结语

1. 关键要点

• BRC-20是一种实验性代币标准,支持在比特币区块链上部署、铸造和转移同质化代币。

• 代币总市值一度达到10亿美元,但相比ERC-20或BEP-20代币功能相对简单。

• 5月初的铸币热潮导致比特币内存池拥堵,交易费用飙升。

• 一些人欢迎更高的费用,认为有助于矿工收入。另一些人则担心会影响价格敏感地区的用户。

• BRC-20代币目前风险较高,缺乏基础设施支持。作为一项实验,需要严格审视潜在风险。

• 序数、铭文和BRC-20代币证明了对比特币区块空间存在明显的有机需求,这可能是比特币安全模型长期可持续的关键因素。

• 比特币二层网络发展、BRC-20基础设施支持以及代币设计创新可能是未来发展的重点。

2. 介绍

自从序数协议今年初上线以来,比特币生态系统的创新再次兴起。BRC-20代币是这种由序数驱动的创新的最新成果,在过去几周风靡一时。

BRC-20于2023年3月首次提出,是一种实验性代币标准,支持在比特币区块链上部署、铸造和转移同质化代币。这意味着同质化代币和非同质化代币(铭文)都已成为比特币生态系统的一部分。这些代币的总市值一度超过10亿美元,领先的BRC-20代币$ORDI已在多家交易所上市。

尽管许多人对比特币生态系统活跃度的提升感到兴奋,但也有人认为这偏离了比特币的"设计初衷",并对这些创新对比特币交易费用的影响表示担忧。

本报告将探讨BRC-20的起源、当前市场状况、与ERC-20代币的对比、对比特币指标的影响、社区的分歧、潜在风险以及未来展望。

免责声明:BRC-20代币风险极高,处于价格发现的早期阶段。本材料不构成投资建议,也不是购买或出售任何加密货币的建议。BRC-20代币标准的创建者domo将其描述为"BRC-20实验",并警告说"这是一个实验,请谨慎对待"。

3. 背景

什么是序数和铭文?

序数(Ordinals)是一种可以在任何比特币全节点之上运行的开源软件,它可以根据"序数理论"追踪单个中本聪。中本聪(Satoshis,简称sats)是比特币网络的最小单位,1比特币等于1亿sats。序数理论为每个sat分配了唯一标识符。

这些单独的sats可以用任意内容(如文本、图像、视频)进行"铭刻",从而创建"铭文"(即比特币原生数字艺术品),也可以称为NFT。

要更详细地了解序数和铭文,请参阅我们最近的报告《比特币的新时代?》。

BRC-20代币适用于哪些领域?

BRC-20代币是序数协议之上的同质化代币标准。2023年3月9日,一位名为domo的匿名Twitter用户提出了BRC-20的概念,可以通过序数将JSON数据刻在单个sat上,以部署、铸造和转移同质化的BRC-20代币。JSON本质上是一种基于文本的数据格式,因此该方法实际上是将文本写入sat以创建同质化代币。

初始设计只允许三种操作:部署代币、铸造代币和转移代币。第一个部署的代币合约是$ORDI,每次铸造限制1000个代币,最大供应量为2100万个。所有2100万个ORDI代币在不到一天内就被铸造完毕。随后出现了其他代币,如$MEME、$PEPE和$PUNK。

BRC-20市场现状如何?

BRC-20市场仍处于起步阶段,但开发者和爱好者一直在积极试验。截至2023年5月16日,BRC-20代币已超过18,000个,总市值达5亿美元。该市值在5月初一度接近10亿美元,但随后有所回落。

$ORDI是第一个也是目前市值最大的BRC-20代币,在多个交易所上市后交易量显著增加。

BRC-20代币与其他代币标准相比如何?

虽然"BRC-20"的命名模仿了以太坊的"ERC-20"标准,但两者存在显著差异:

• BRC-20在比特币区块链上,而ERC-20在以太坊上,BEP-20在BNB链上。这意味着BRC-20的交易速度和费用等特性与其他标准不同。

• BRC-20缺乏智能合约功能,而ERC-20和BEP-20基于智能合约创建,具有更多可编程功能。

• BRC-20的市场基础设施远不如ERC-20和BEP-20成熟。后两者已存在多年,拥有各种基础设施支持(如DEX、交易所兼容性、法币通道等)。BRC-20仍处于非常早期的阶段。

4. BRC-20对比特币市场的影响

同质化与非同质化

自BRC-20出现以来,整个铭文市场发生了显著变化:

• 2月份主要是图像类铭文,随着比特币NFT系列兴起。

• 4月下旬至5月,基于文本的铭文(主要与BRC-20相关)占据主导地位,每日铭文数量大幅增加。

• 从3月30日到5月13日,铭文总数从约65万增加到610多万,增长近10倍。基于文本的铭文占比从38%增至77%,而基于图像的铭文从59%降至11%。

内存池

比特币的未确认交易总数(内存池)在2023年一直在上升,最近因铭文和BRC-20的兴趣而大幅飙升。这反过来又影响了比特币交易成本。

交易费用

费用一直是比特币社区争论的焦点。比特币的安全模型通过区块奖励和交易费用激励矿工。随着区块奖励逐步减少,最终交易费用将成为矿工的唯一收入来源。

最近,交易费用从矿工总收入的1-2%增加到5月份的20%以上。这很可能是由于铭文和BRC-20的影响。

一些人欢迎费用增加,认为有助于比特币的长期可持续性。但也有人担心会影响价格敏感地区的用户。值得注意的是,这是比特币费用首次在熊市中期显著上涨。

5. 社区反应

支持高费用阵营

一些人对比特币生态系统活跃度提升感到兴奋,并认为增加的费用有利于长期可持续性。他们认为:

• 矿工需要获得足够补偿来保护网络安全。

• 更高的费用可能吸引更多矿工加入,提高去中心化程度。

• 序数和BRC-20证明了对区块空间的需求,这对比特币的长期发展至关重要。

支持低费用阵营

另一些人则持批评态度,认为:

• 比特币的"真正目的"是作为点对点交易系统,高费用会阻碍这一用途。

• 担心高费用会导致一些国家的用户被排斥在外。

• 有人甚至认为序数和BRC-20是对比特币的"攻击"。

开发者

一些关键开发者和项目正在为BRC-20生态系统构建基础设施:

• UniSat钱包提供序数和BRC-20钱包功能,并推出了实验性BRC-20交易市场。

• ALEX正在比特币二层网络Stacks上开发BRC-20 DEX。

• 稀有中本聪协会(The Rare Satoshi Society)专注于收集稀有的比特币。

6. 风险与挑战

基础设施缺乏

BRC-20仍处于非常早期的实验阶段,缺乏成熟的基础设施:

• 大部分交易仍在Discord服务器上进行场外交易。

• 缺乏完善的索引器,追踪代币和持有人较为困难。

• 中心化索引带来风险,不同交易所可能无法识别同一代币。

实际效用不足

目前大多数BRC-20代币都是纯粹的Meme代币,缺乏实际效用:

• 没有严肃的持有者基础,价格可能突然崩溃。

• 新代币声称的效用可能只是营销噱头。

诈骗风险高

由于整个生态系统非常新,诈骗风险很高:

• Discord上的场外交易容易被骗。

• 新项目可能存在安全隐患。

7. 未来展望

比特币二层网络

BRC-20热潮表明比特币需要可扩展性解决方案:

• 闪电网络使用量持续增长,Binance等大型交易所正考虑整合。

• Stacks的sBTC项目可能提供更去中心化的二层BTC使用方式。

• 其他二层解决方案如Rootstock、Liquid Network等也在发展。

基础设施

BRC-20亟需更多基础设施支持:

• 需要部署功能