2023通信行业报告:AI算力与运营商双轮驱动 把握2024投资机遇

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通信行业2023年报综述:聚焦AI算力与运营商

2023年通信行业呈现以下特点:

  1. 行业收入增速前高后低,全年实现5.3%增长。AI硬件和运营商等高景气板块带动收入增长。

  2. 行业利润承压,全年实现3.2%增长。部分企业大额减值影响了整体利润表现。

  3. AI正加速由景气度向业绩转化。2024年一季度,光模块、PCB等AI硬件龙头业绩加速释放。

  4. 三大运营商保持稳健增长,发挥行业稳定器作用。5G建设和B端业务助力业绩增长。

  5. 子行业分化加剧,光模块、运营商表现突出,其他板块承压。

展望2024年,建议聚焦"AI硬件"和"运营商"两大方向:

  1. AI硬件:坚定持有光模块龙头,把握产业链渐次放量机会。关注光器件、PCB、散热等环节。

  2. 运营商:兼具高分红与成长性,有望成为中国未来的算力底座。

核心标的:

  • 光模块:中际旭创、新易盛、天孚通信
  • 光器件:太辰光、腾景科技
  • PCB:沪电股份、深南电路
  • 散热:英维克、维谛技术
  • 运营商:中国移动、中国电信、中国联通

风险提示:AI发展不及预期,算力需求不及预期

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SocialFiQueenvip
· 12小时前
就这增速还说显着?
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GateUser-e87b21eevip
· 07-21 08:47
通信靠ai必火啊兄弟们
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币本位思维vip
· 07-21 08:43
趁现在进场 不进血亏
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空投猎手王vip
· 07-21 08:41
这收益率都不够我一笔gas费啊
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SelfSovereignStevevip
· 07-21 08:39
又开始画饼了...
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睡觉错过空投哥vip
· 07-21 08:38
这利润也太难赚了
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