专访 HighFreedom：解析比特币市场周期与投资策略

HighFreedom 是一位有着券商宏观经济分析背景的加密货币投资者,在这个领域已有 7-8 年经验。本次对话中,他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解,以及对加密货币市场未来走势的预测。

一、HighFreedom 的交易策略

HighFreedom 的交易策略主要包括两个方面:

1. 赚取方向性收益:在牛市过程中持有比特币并长期不动,赚取市场整体上涨的收益。

2. 赚取波动性收益:在控制杠杆的前提下,当比特币价格跌入合适区间时,建立币本位做多仓位。当价格上涨后再平仓,以增加比特币持有量。

这种策略的优点是:

• 避免踏空风险
• 降低持仓成本
• 适合高风险、高回撤的加密货币市场环境

实施该策略需要注意:

• 严格控制杠杆水平,建议将杠杆控制在 50% 以内
• 选择合适的市场时机,该策略最适合牛市中的震荡行情

预期收益:

• 一个完整牛市周期内可实现 3-5 倍的整体收益
• 回撤控制在 20%-30% 左右,极端情况可能出现 40% 的回撤

二、对宏观经济、美股和加密货币市场的看法

1. 为什么要关注美国宏观经济?

随着加密货币市场的发展,场外交易者(如通过 ETF 进入市场的投资者)的影响力日益增加。这些投资者将比特币视为一种风险资产,其进出取决于整体市场流动性情况。因此,了解美股及美国宏观经济情况变得越来越重要。

2. 美股市场结构与加密货币的定位

HighFreedom 将美股市场比喻为一个金字塔结构:

• 底层:低风险、低收益的货币基金和国债
• 中层:蓝筹股和科技巨头
• 上层:高风险、高收益的成长股和概念股

他认为比特币的风险与收益定位大致可以对标罗素 2000 和 ARKK,介于中上层之间。山寨币则风险更高,与美股中的高风险股票(如 GME 和 AMC)相似。

3. 如何判断山寨币市场走向?

• 当比特币价格上涨到一定程度时,部分资金可能会转向风险更高的山寨币
• 山寨币走势取决于全市场流动性。如果美股高风险股票表现良好,山寨币市场也可能迎来上涨行情
• 近期市场经历了场内和场外的杠杆清理,宏观层面有望出现反转,可能在四季度迎来新的牛市周期

三、给新手交易员的建议

1. 学习路径:

• 考取 CFA 一级,系统学习金融市场基础知识
• 每天关注市场动态,分析 Token 涨幅榜背后的原因
• 学习风险管理,特别是如何在波动较大的市场中控制杠杆
• 关注链上数据、不同币种的基本面等,构建自己的交易逻辑与体系

2. Stop Doing List:

• 避免过度使用杠杆
• 不要过度依赖单一指标,要适应市场变化

四、推荐关注的交易员

1. 付鹏:东北证券分析师,对美元资产有深刻见解
2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入了解
3. Victor:基金经理,币圈老手,早期矿工
4. Benson:上一轮牛市的老手,提供有价值的周期指标

五、对未来市场的预测

HighFreedom 认为:

• 当前市场处于底部区间
• 宏观层面开始出现反转迹象
• 预计四季度可能迎来新一轮牛市
• 预测 2023 年底比特币价格可能触及 10 万美元

总的来说,HighFreedom 对加密货币市场的未来持谨慎乐观态度,他强调了理解宏观经济、控制风险、以及持续学习的重要性。