2024年4月加密货币市场月度回顾

市场概况

4月加密货币市场波动剧烈,比特币价格经历大幅调整。月初比特币价格急跌超5%,跌破66,000美元。全月价格在73,000至60,000美元间震荡,受宏观经济因素和市场情绪影响较大。

衍生品市场预示了这轮调整,比特币永续合约资金费率下降。市场情绪变化使得调整似乎不可避免,美国ETF交易时间外发生一次显著清算。

美国利率预期变化可能是影响BTC情绪转变的另一个因素。这提醒人们尽管BTC被视为"价值储存",但仍对宏观经济变化敏感。

美元指数DXY意外下跌,可能支撑了BTC价格。美元走弱往往会使BTC价格更具吸引力。

投资者对减半事件的预期也影响了市场情绪,但最终BTC价格并未受到明显影响。

尽管步伐放缓,ETF资金持续流入继续支撑市场。

月末BTC价格处于区间低端,显示出明显市场弱势,可能带来更多有趣发展。

重要事件

• BlackRock推出了BlackRock USD机构级数字流动性基金,通过以太坊上的$BUIDL代币表示,仅对认证投资者开放。

• 香港金融管理局批准比特币和以太坊现货ETF,这对亚洲市场尤其是香港市场意义重大。

• 德国巴登-符腾堡州立银行宣布准备提供加密交易和托管服务,显示传统金融机构对加密货币的接受度提高。

• Consensys起诉SEC,挑战将ETH归类为证券的决定,这可能澄清以太坊的监管地位。

• 比特币减半事件发生,将矿工区块奖励减半。虽然未见对价格的直接影响,但长期可能导致交易费用上升。

宏观环境

• 黄金价格继续上涨,尽管美国最大黄金ETF持仓量下降。亚洲地区黄金ETF录得净流入。

• 中央银行持续购买黄金,主要出于市场多元化和危机对冲考虑。

• 美国就业数据显示劳动力市场轻微弱化,失业率保持在3.8%。

• 美国财政部季度报告显示借款需求增加,国债市场流动性减少。

• 日本可能在货币市场进行干预以支持日元。

• 南非采取措施监管加密货币,委内瑞拉在石油交易中使用USDT遇到困难。

链上分析

• 对山寨币的整体兴趣低迷,尽管比特币表现强劲。

• 主要比特币矿工未明显放弃,但零售矿工面临挑战。

• 加密货币项目数量激增至约250万种,较2022年增长570%。

• 比特币"狂热阶段"正在冷却,新投资者主导的抛售接近尾声。

• Coinbase的Base Layer 2平台表现强劲,每日吸引5-10万新用户。

• 短期持有者以亏损出售,可能表明市场接近本地底部。

• 链上活动大多平静,交易量呈下降趋势。

展望

尽管4月市场波动,但加密货币行业仍在不断发展。监管环境的变化、机构投资者的参与以及技术创新将继续塑造行业未来。投资者应密切关注宏观经济因素、监管动向和市场情绪的变化。