加密貨幣終成概念炒作？AllianceDAO：AI Crypto 成創新突破口，機構資金進場成牛市開端

Web3 創投加速器 AllianceDAO 兩位創辦人 Imron Khan 和 Qiao Wang 於最新一集 Podcast 中表示，加密市場最近動蕩不安，迷因幣 (Memecoin) 風暴、交易黑幕、川普發幣，甚至連傳統金融圈的巨頭也陸續進場，讓市場情緒一片混亂。與此同時，區塊鏈創業生態也在尋找新方向，AI 與 DeFi 是否能開啟下一波浪潮，來看看這場產業轉型的大變局。

迷因幣狂潮從川普發幣到市場崩潰，誰是背後推手

近期加密市場最熱的話題之一，就是美國總統川普 (Donald Trump) 發行的迷因幣 TRUMP。然而這場「盛宴」的背後，卻藏著不少爭議與黑幕。

根據市場消息，TRUMP 的發行過程疑點重重，因有 80% 供應量疑似掌握在內部人士手中，加上空投獎勵的數量與價值遠低於市場預期，讓不少投資人認為這只是川普用來賺錢的另一個手段。

(川普回應$TRUMP迷因幣：我沒有很了解、幾十億美元只是小錢)

阿根廷總統也發 LIBRA 來亂，爆出內幕交易操弄市場價格

與此同時，迷因幣市場也爆出內幕交易醜聞。阿根廷總統 Javier Milei 被指控利用內線消息先買後賣自家發行的迷因幣 LIBRA，操弄市場價格，導致一系列迷因幣迅速崩盤。風投公司 Kelsier Ventures 也捲入其中，據稱其交易策略涉及狙擊交易 (Sniping)，即搶先一般投資人一步，低買高賣獲利。

「這根本就是一間大型的博弈場，交易所是賭場，而我們就是籌碼。」Wang 直言不諱地表示。

但值得注意的是，這波迷因幣狂潮意外帶動主流資金關注加密市場，包括美國部分州政府開始討論將比特幣納入儲備資產，甚至傳統投資機構也在悄悄進場。

兩位狂人總統帶動迷因幣狂潮，左為川普，右為阿根廷總統米雷伊

(肉搜阿根廷總統迷因幣 LIBRA 幕後黑手：最新關係圖、KIP 與 Kelsier 回應)

加密市場的四大鐵則，區塊鏈的商業模式或被定型

隨著市場迅速變動，許多創業者開始反思區塊鏈的真正價值到底是什麼。也有創投機構與從業者認為，加密貨幣的商業模式其實早已固定，不外乎四大核心應用：

交易所 (Trading)：如 Uniswap、Jupiter，提供加密貨幣買賣與交易服務。

借貸 (Lending)：如 Aave、Compound，讓用戶抵押或借出加密資產，進行資金運用。

穩定幣 (Stablecoin)：如 USDT、USDC，讓市場擁有穩定價值存放工具。

鑄造資產 (Minting)：如 NFT 平台、去中心化基礎設施 DePIN，能創建數位資產並自由流通。

「大家一直在說 Web3、區塊鏈革命，但最終我們還是回到金融這件事。」Khan 表示這不是壞事，因為金融市場夠大，問題是我們還能再創造出什麼新模式。這也讓人開始懷疑 Web3 是否只是一場概念炒作，而最終的發展還是回歸到傳統金融市場。

AI 成為加密創業新出路，AI Crypto 或成下一波浪潮

在加密貨幣陷入市場情緒低潮時，AI 的崛起似乎成為 Web3 創業者的新出路。AllianceDAO 在最新一輪加速器計畫中，發現許多創業團隊不再專注於純區塊鏈應用，而是結合 AI 技術，甚至有些團隊完全轉向 AI 領域。目前 AI Crypto 的主要機會點包括：

AI 與教育：利用 AI 語音、對話技術，提供個人化教育助手，讓小學生到高中生學習更有效率。

AI 與廣告：自動生成品牌廣告，降低製作成本，提升行銷效率。

AI 與科學研究：針對學術論文進行 AI 生成的自動審查，提升學術界的透明度與效率。

AI 與應用開發：像是 Replit for Crypto，讓任何人都能透過 AI 快速生成區塊鏈應用程式。

「我們不再把創業想成是加密應用或 AI 應用，而是 AI 賦能的應用或加密賦能的應用。」Wang 表示，這樣才能真正找到市場痛點，而不是為了區塊鏈而區塊鏈，或為了 AI 而 AI。

(AI 結合加密言過其實？AllianceDAO 剖析加密市場與美國政策變動， L1/L2 公鏈戰況激烈)

加密市場還有最後一波牛市，機構資金悄悄進場

雖然迷因幣市場正在降溫，但比特幣與主流加密資產卻仍在高點徘徊。兩位觀察到目前加密市場可能還有「最後一波牛市」。以下是關鍵指標：

知名華爾街對沖基金經理 Paul Jones 將比特幣 ETF 作為最大持倉，顯示傳統投資人對加密資產的信心增強。

美國聯準會 (FED) 釋出可能結束緊縮政策的訊號，市場資金有望變得更為寬鬆。

企業與政府的比特幣戰略儲備 (SBR) 概念浮現，比特幣可能成為類似黃金的儲備資產。

「這或許是最後一個瘋狂牛市，之後比特幣將進入類似黃金的成熟期。」Wang 表示，這將是比特幣真正成為全球金融體系一部分的關鍵時刻。

(華爾街巨鱷進場！ Paul Jones：如非要挑一個利潤最大化的策略，我選比特幣)

反銀行卻變銀行投資標的，加密未來何去何從

兩位回顧 2013 至 2020 年的加密市場，他們表示當時的創業者充滿熱情，試圖打破傳統金融體系。但如今這場革命似乎正在被大型機構與政府接管，曾經的反抗銀行運動，如今卻成為華爾街的下一個投資標的。

「我們曾經想要打倒銀行，現在銀行正在買下我們。」Wang 感嘆。

然而不管市場如何變動，加密市場仍然充滿機會。問題是下一個「大趨勢」會是什麼。會是 AI、DeFi 應用，甚至新型態的金融工具，是否能再次帶動市場創新。兩位表示這將是未來幾年，所有創業者與投資人最關心的問題。

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