BRC-20代幣:一個入門指南

目錄

1. 什麼是序數和銘文?
2. BRC-20代幣適用於哪些領域?
3. BRC-20市場現狀如何?
4. BRC-20代幣與其他代幣標準相比如何?
5. BRC-20對比特幣市場的影響
   • 同質化與非同質化
   • 內存池
   • 交易費用
6. 社區反應
   • 支持高費用陣營
   • 支持低費用陣營
   • 開發者
7. 風險與挑戰
   • 基礎設施缺乏
   • 實際效用不足
   • 詐騙風險高
8. 未來展望
   • 比特幣二層網路
   • 基礎設施
   • 代幣設計創新
9. 結語

1. 關鍵要點

• BRC-20是一種實驗性代幣標準,支持在比特幣區塊鏈上部署、鑄造和轉移同質化代幣。

• 代幣總市值一度達到10億美元,但相比ERC-20或BEP-20代幣功能相對簡單。

• 5月初的鑄幣熱潮導致比特幣內存池擁堵,交易費用飆升。

• 一些人歡迎更高的費用,認爲有助於礦工收入。另一些人則擔心會影響價格敏感地區的用戶。

• BRC-20代幣目前風險較高,缺乏基礎設施支持。作爲一項實驗,需要嚴格審視潛在風險。

• 序數、銘文和BRC-20代幣證明了對比特幣區塊空間存在明顯的有機需求,這可能是比特幣安全模型長期可持續的關鍵因素。

• 比特幣二層網路發展、BRC-20基礎設施支持以及代幣設計創新可能是未來發展的重點。

2. 介紹

自從序數協議今年初上線以來,比特幣生態系統的創新再次興起。BRC-20代幣是這種由序數驅動的創新的最新成果,在過去幾周風靡一時。

BRC-20於2023年3月首次提出,是一種實驗性代幣標準,支持在比特幣區塊鏈上部署、鑄造和轉移同質化代幣。這意味着同質化代幣和非同質化代幣(銘文)都已成爲比特幣生態系統的一部分。這些代幣的總市值一度超過10億美元,領先的BRC-20代幣$ORDI已在多家交易所上市。

盡管許多人對比特幣生態系統活躍度的提升感到興奮,但也有人認爲這偏離了比特幣的"設計初衷",並對這些創新對比特幣交易費用的影響表示擔憂。

本報告將探討BRC-20的起源、當前市場狀況、與ERC-20代幣的對比、對比特幣指標的影響、社區的分歧、潛在風險以及未來展望。

免責聲明:BRC-20代幣風險極高,處於價格發現的早期階段。本材料不構成投資建議,也不是購買或出售任何加密貨幣的建議。BRC-20代幣標準的創建者domo將其描述爲"BRC-20實驗",並警告說"這是一個實驗,請謹慎對待"。

3. 背景

什麼是序數和銘文?

序數(Ordinals)是一種可以在任何比特幣全節點之上運行的開源軟件,它可以根據"序數理論"追蹤單個中本聰。中本聰(Satoshis,簡稱sats)是比特幣網路的最小單位,1比特幣等於1億sats。序數理論爲每個sat分配了唯一標識符。

這些單獨的sats可以用任意內容(如文本、圖像、視頻)進行"銘刻",從而創建"銘文"(即比特幣原生數字藝術品),也可以稱爲NFT。

要更詳細地了解序數和銘文,請參閱我們最近的報告《比特幣的新時代?》。

BRC-20代幣適用於哪些領域?

BRC-20代幣是序數協議之上的同質化代幣標準。2023年3月9日,一位名爲domo的匿名Twitter用戶提出了BRC-20的概念,可以通過序數將JSON數據刻在單個sat上,以部署、鑄造和轉移同質化的BRC-20代幣。JSON本質上是一種基於文本的數據格式,因此該方法實際上是將文本寫入sat以創建同質化代幣。

初始設計只允許三種操作:部署代幣、鑄造代幣和轉移代幣。第一個部署的代幣合約是$ORDI,每次鑄造限制1000個代幣,最大供應量爲2100萬個。所有2100萬個ORDI代幣在不到一天內就被鑄造完畢。隨後出現了其他代幣,如$MEME、$PEPE和$PUNK。

BRC-20市場現狀如何?

BRC-20市場仍處於起步階段,但開發者和愛好者一直在積極試驗。截至2023年5月16日,BRC-20代幣已超過18,000個,總市值達5億美元。該市值在5月初一度接近10億美元,但隨後有所回落。

$ORDI是第一個也是目前市值最大的BRC-20代幣,在多個交易所上市後交易量顯著增加。

BRC-20代幣與其他代幣標準相比如何?

雖然"BRC-20"的命名模仿了以太坊的"ERC-20"標準,但兩者存在顯著差異:

• BRC-20在比特幣區塊鏈上,而ERC-20在以太坊上,BEP-20在BNB鏈上。這意味着BRC-20的交易速度和費用等特性與其他標準不同。

• BRC-20缺乏智能合約功能,而ERC-20和BEP-20基於智能合約創建,具有更多可編程功能。

• BRC-20的市場基礎設施遠不如ERC-20和BEP-20成熟。後兩者已存在多年,擁有各種基礎設施支持(如DEX、交易所兼容性、法幣通道等)。BRC-20仍處於非常早期的階段。

4. BRC-20對比特幣市場的影響

同質化與非同質化

自BRC-20出現以來,整個銘文市場發生了顯著變化:

• 2月份主要是圖像類銘文,隨着比特幣NFT系列興起。

• 4月下旬至5月,基於文本的銘文(主要與BRC-20相關)佔據主導地位,每日銘文數量大幅增加。

• 從3月30日到5月13日,銘文總數從約65萬增加到610多萬,增長近10倍。基於文本的銘文佔比從38%增至77%,而基於圖像的銘文從59%降至11%。

內存池

比特幣的未確認交易總數(內存池)在2023年一直在上升,最近因銘文和BRC-20的興趣而大幅飆升。這反過來又影響了比特幣交易成本。

交易費用

費用一直是比特幣社區爭論的焦點。比特幣的安全模型通過區塊獎勵和交易費用激勵礦工。隨着區塊獎勵逐步減少,最終交易費用將成爲礦工的唯一收入來源。

最近,交易費用從礦工總收入的1-2%增加到5月份的20%以上。這很可能是由於銘文和BRC-20的影響。

一些人歡迎費用增加,認爲有助於比特幣的長期可持續性。但也有人擔心會影響價格敏感地區的用戶。值得注意的是,這是比特幣費用首次在熊市中期顯著漲。

5. 社區反應

支持高費用陣營

一些人對比特幣生態系統活躍度提升感到興奮,並認爲增加的費用有利於長期可持續性。他們認爲:

• 礦工需要獲得足夠補償來保護網路安全。

• 更高的費用可能吸引更多礦工加入,提高去中心化程度。

• 序數和BRC-20證明了對區塊空間的需求,這對比特幣的長期發展至關重要。

支持低費用陣營

另一些人則持批評態度,認爲:

• 比特幣的"真正目的"是作爲點對點交易系統,高費用會阻礙這一用途。

• 擔心高費用會導致一些國家的用戶被排斥在外。

• 有人甚至認爲序數和BRC-20是對比特幣的"攻擊"。

開發者

一些關鍵開發者和項目正在爲BRC-20生態系統構建基礎設施:

• UniSat錢包提供序數和BRC-20錢包功能,並推出了實驗性BRC-20交易市場。

• ALEX正在比特幣二層網路Stacks上開發BRC-20 DEX。

• 稀有中本聰協會(The Rare Satoshi Society)專注於收集稀有的比特幣。

6. 風險與挑戰

基礎設施缺乏

BRC-20仍處於非常早期的實驗階段,缺乏成熟的基礎設施:

• 大部分交易仍在Discord服務器上進行場外交易。

• 缺乏完善的索引器,追蹤代幣和持有人較爲困難。

• 中心化索引帶來風險,不同交易所可能無法識別同一代幣。

實際效用不足

目前大多數BRC-20代幣都是純粹的Meme代幣,缺乏實際效用:

• 沒有嚴肅的持有者基礎,價格可能突然崩潰。

• 新代幣聲稱的效用可能只是營銷噱頭。

詐騙風險高

由於整個生態系統非常新,詐騙風險很高:

• Discord上的場外交易容易被騙。

• 新項目可能存在安全隱患。

7. 未來展望

比特幣二層網路

BRC-20熱潮表明比特幣需要可擴展性解決方案:

• 閃電網絡使用量持續增長,Binance等大型交易所正考慮整合。

• Stacks的sBTC項目可能提供更去中心化的二層BTC使用方式。

• 其他二層解決方案如Rootstock、Liquid Network等也在發展。

基礎設施

BRC-20亟需更多基礎設施支持:

• 需要部署功能