鏈上的 AngelList：加密貨幣私募投融資的新時代

私募投融資本質上是一種金融交易，但涉及大量復雜且專業的工作和協作。從投資角度看,通常需要經歷募資、投資、投後管理、退出四個階段,涉及實體註冊、投資人管理、財務管理、盡調等多項工作。從融資角度看,初創企業也需要完成實體註冊、融資規劃、股權管理等諸多復雜事務。這些工作往往超出了參與者的專業能力範圍,需要付出額外的成本和精力。

AngelList等在線工具的出現,將私募投融資各環節中的復雜工作抽象爲可在線運行的組件和程序,大大提升了效率,擴展了業務邊界,同時降低了成本。這是技術變革給行業帶來的範式轉移。

然而,加密貨幣私募投融資面臨新的挑戰。由於缺乏合適的工具,目前大多採用簡單粗糙的管理方式,存在資金風險、違約風險等問題。同時,一些打着風投旗號的投機者也給行業帶來了負面影響。

不過,加密貨幣也爲私募投融資帶來了新機遇。由於投資標的和投資貨幣均爲加密貨幣,可以將整個過程看作區塊鏈上的幣幣交易。利用智能合約、可編程貨幣、數據可用性等技術特性,我們可以從技術層面約束交易雙方,保障各方權益,解決上述風險問題。

例如,可以部署資金管理合約來避免資金被挪用;可以將投資協議編寫爲智能合約,確保雙方履約;可以利用區塊鏈的開放性驗證投資機構的歷史記錄,甄別不良機構。

如果我們將私募投融資的所有環節鏈上化,構建一套智能合約工具集,就可以實現一個"鏈上的AngelList"。這些合約可以自由組合,實現募資、投資、資金管理等各種功能,爲參與者提供無需信任的交易保障和便捷的操作體驗。

目前已有不少項目在朝這個方向努力。未來,隨着加密貨幣私募投融資行業的完善和規範,這些鏈上投融資工具將發揮越來越重要的作用。作爲行業參與者和建設者,我們有理由對此充滿期待。