2023通信行業報告:AI算力與運營商雙輪驅動 把握2024投資機遇

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通信行業2023年報綜述:聚焦AI算力與運營商

2023年通信行業呈現以下特點:

  1. 行業收入增速前高後低,全年實現5.3%增長。AI硬件和運營商等高景氣板塊帶動收入增長。

  2. 行業利潤承壓,全年實現3.2%增長。部分企業大額減值影響了整體利潤表現。

  3. AI正加速由景氣度向業績轉化。2024年一季度,光模塊、PCB等AI硬件龍頭業績加速釋放。

  4. 三大運營商保持穩健增長,發揮行業穩定器作用。5G建設和B端業務助力業績增長。

  5. 子行業分化加劇,光模塊、運營商表現突出,其他板塊承壓。

展望2024年,建議聚焦"AI硬件"和"運營商"兩大方向:

  1. AI硬件:堅定持有光模塊龍頭,把握產業鏈漸次放量機會。關注光器件、PCB、散熱等環節。

  2. 運營商:兼具高分紅與成長性,有望成爲中國未來的算力底座。

核心標的:

  • 光模塊:中際旭創、新易盛、天孚通信
  • 光器件:太辰光、騰景科技
  • PCB:滬電股份、深南電路
  • 散熱:英維克、維諦技術
  • 運營商:中國移動、中國電信、中國聯通

風險提示:AI發展不及預期,算力需求不及預期

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SocialFiQueenvip
· 12小時前
就这增速还说显着?
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GateUser-e87b21eevip
· 07-21 08:47
通信靠ai必火啊兄弟们
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币本位思维vip
· 07-21 08:43
趁现在进场 不进血亏
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空投猎手王vip
· 07-21 08:41
这收益率都不够我一笔gas费啊
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SelfSovereignStevevip
· 07-21 08:39
又开始画饼了...
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睡觉错过空投哥vip
· 07-21 08:38
这利润也太难赚了
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