DeFi投資大師Arthur的成長之路與投資心法

Arthur是加密貨幣領域最具傳奇色彩的DeFi投資人之一，短短3年時間就實現了100倍的投資回報。如今他轉型爲二級市場投資者，依然保持着出色的表現。

Arthur於2017年進入加密領域，當時年僅20歲。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學。在校期間，Arthur積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席，並因此被亞洲新聞頻道報道爲優秀年輕投資者。

畢業後，Arthur加入了一家大型石油貿易公司，負責航運、分析和交易等工作。這段經歷爲他日後的加密投資奠定了基礎，幫助他建立起嚴謹的投資標準。隨着對區塊鏈技術的興趣日益增長，Arthur決定辭去工作，全身心投入加密領域。

Arthur逐漸成長爲一名基於基本面分析的投資者，專注於探索加密貨幣在投機之外的潛在應用。這使他在2019年初深入研究DeFi領域，並成功把握住了"DeFi夏天"帶來的巨大機遇。

如今，Arthur是一家專注於二級市場投資的加密基金的創始人，同時也是擁有十幾萬粉絲的行業意見領袖。他表示："在成長爲投資者的過程中，我逐步形成了自己的投資理念。每個投資者都有獨特的投資哲學，就像巴菲特代表了長期價值投資的理念。一旦投資理念形成，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會隨市場變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。"

Arthur認爲，成功的投資不僅需要敏銳的洞察力，還需要不斷學習和適應市場的能力。

投資策略揭祕

Arthur透露，他管理的基金規模在八位數到九位數之間。基金採用基本面導向的選幣策略，主要聚焦於中小型加密貨幣。比特幣和以太坊等主流幣種並非他們的主要投資方向，因爲基金的目標是跑贏大盤。

基金最初專注於DeFi領域，但只要認爲某個賽道具有潛在增長能力，就會考慮投資。近期，他們也投資了人工智能和遊戲等領域的項目。

對於如何快速了解新賽道，Arthur有自己獨特的三步法：

1. 評估該賽道與加密貨幣的結合度。
2. 判斷是否具有快速增長的潛力。
3. 收集數據支持自己的觀點，並給自己3-6個月的時間來驗證判斷。

投資教訓與風險管理

Arthur坦言，在之前的基金運作中曾遇到一些不可抗力因素，導致需要推出新一期基金。不過，許多老投資人對新基金表現出了強烈的支持。

他總結了兩個主要的投資風險：

1. 托管風險：建議使用業內頂級的托管服務來解決這個問題。
2. 對手方風險：包括交易所和投資項目本身的風險，需要做好充分的風險評估。

Arthur認爲，隨着行業的發展，市場正朝着機構化的方向發展。散戶投資者可能會面臨更大的挑戰，但仍有機會。

精準判斷入場和出場時機

Arthur承認，準確把握入場和出場時機是最具挑戰性的部分。他建議關注以下幾點：

1. 宏觀市場情況，包括流動性、交易量和市場情緒。
2. 資金費率和市場情緒指標。
3. 鏈上交易數據。
4. 項目基本面的增長情況。

他指出，在當前市場環境下，投資者需要更加積極地進行獲利了結。

成功案例與經驗總結

Arthur分享了一些成功的投資案例，其中最引人注目的是Axie Infinity，峯值回報率接近2000倍。他還提到了在DeFi領域的成功投資，包括dYdX、Sushiswap、AAVE、YFI和Synthetix等項目。

從Terra和FTX事件中，Arthur得到了寶貴的經驗。他現在更加重視團隊的道德操守，認爲如果一個人的品格存在問題，即使項目再成功，也可能在短時間內崩塌。

Arthur強調，在選擇商業夥伴時，誠信比聰明才智和勤奮更爲重要。他的這種正直態度可能正是他能夠在加密市場長期取得成功的關鍵因素。