專訪 HighFreedom：解析比特幣市場週期與投資策略

HighFreedom 是一位有着券商宏觀經濟分析背景的加密貨幣投資者,在這個領域已有 7-8 年經驗。本次對話中,他分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、HighFreedom 的交易策略

HighFreedom 的交易策略主要包括兩個方面:

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣並長期不動,賺取市場整體漲的收益。

2. 賺取波動性收益:在控制槓杆的前提下,當比特幣價格跌入合適區間時,建立幣本位做多倉位。當價格漲後再平倉,以增加比特幣持有量。

這種策略的優點是:

• 避免踏空風險
• 降低持倉成本
• 適合高風險、高回撤的加密貨幣市場環境

實施該策略需要注意:

• 嚴格控制槓杆水平,建議將槓杆控制在 50% 以內
• 選擇合適的市場時機,該策略最適合牛市中的震蕩行情

預期收益:

• 一個完整牛市週期內可實現 3-5 倍的整體收益
• 回撤控制在 20%-30% 左右,極端情況可能出現 40% 的回撤

二、對宏觀經濟、美股和加密貨幣市場的看法

1. 爲什麼要關注美國宏觀經濟?

隨着加密貨幣市場的發展,場外交易者(如通過 ETF 進入市場的投資者)的影響力日益增加。這些投資者將比特幣視爲一種風險資產,其進出取決於整體市場流動性情況。因此,了解美股及美國宏觀經濟情況變得越來越重要。

2. 美股市場結構與加密貨幣的定位

HighFreedom 將美股市場比喻爲一個金字塔結構:

• 底層:低風險、低收益的貨幣基金和國債
• 中層:藍籌股和科技巨頭
• 上層:高風險、高收益的成長股和概念股

他認爲比特幣的風險與收益定位大致可以對標羅素 2000 和 ARKK,介於中上層之間。山寨幣則風險更高,與美股中的高風險股票(如 GME 和 AMC)相似。

3. 如何判斷山寨幣市場走向?

• 當比特幣價格漲到一定程度時,部分資金可能會轉向風險更高的山寨幣
• 山寨幣走勢取決於全市場流動性。如果美股高風險股票表現良好,山寨幣市場也可能迎來漲行情
• 近期市場經歷了場內和場外的槓杆清理,宏觀層面有望出現反轉,可能在四季度迎來新的牛市週期

三、給新手交易員的建議

1. 學習路徑:

• 考取 CFA 一級,系統學習金融市場基礎知識
• 每天關注市場動態,分析 Token 漲幅榜背後的原因
• 學習風險管理,特別是如何在波動較大的市場中控制槓杆
• 關注鏈上數據、不同幣種的基本面等,構建自己的交易邏輯與體系

2. Stop Doing List:

• 避免過度使用槓杆
• 不要過度依賴單一指標,要適應市場變化

四、推薦關注的交易員

1. 付鵬:東北證券分析師,對美元資產有深刻見解
2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解
3. Victor:基金經理,幣圈老手,早期礦工
4. Benson:上一輪牛市的老手,提供有價值的週期指標

五、對未來市場的預測

HighFreedom 認爲:

• 當前市場處於底部區間
• 宏觀層面開始出現反轉跡象
• 預計四季度可能迎來新一輪牛市
• 預測 2023 年底比特幣價格可能觸及 10 萬美元

總的來說,HighFreedom 對加密貨幣市場的未來持謹慎樂觀態度,他強調了理解宏觀經濟、控制風險、以及持續學習的重要性。