Persistence:構建Cosmos生態流動性質押與再質押基礎設施

Persistence是Cosmos生態中率先啓用IBC、CosmWasm和流動性質押模塊的應用鏈之一。該項目致力於開發POS和流動性質押相關產品,爲Cosmos生態構建了完整的流動性質押與再質押架構。

2023年12月,Cosmos社區投票通過了爲pSTAKE分配60萬枚ATOM用於流動性質押增長的提案。作爲回報,pSTAKE將與Cosmos Hub分享15%的流動性質押收入。

Persistence生態概況

根據官方數據,Persistence生態總鎖倉價值(TVL)約1478萬美元,近30天IBC交易量達1500萬美元,平均交易成本不到0.005美元。數據顯示,Persistence在Interchain網路中與44個其他區域建立了121個通道,體現出其高度互聯性。

目前74.7%的XPRT代幣處於質押狀態,年化收益率爲16.7%。較高的質押率表明網路擁有較高的安全性和參與度。Persistence的基礎設施由6個節點和100個驗證者組成,共同保障網路的去中心化與安全性。

近24小時內,Persistence的IBC交易量爲26.08萬美元,交易數4955筆,其中IBC交易616筆。活躍地址932個,IBC活躍地址86個。IBC流入持續高於流出,反映出越來越多的價值正在流入Persistence並參與質押。

技術支持

Persistence支持CosmWasm框架,開發者可以使用Rust語言編寫安全、可互操作的智能合約。基於CosmWasm開發的DApps可通過IBC實現跨鏈運行,爲流動性質押提供了便捷、安全、高效的技術支持。

Persistence通過IBC連接了54個Cosmos應用鏈,實現了無信任通信、轉移、質押和再質押代幣的功能,爲Cosmos生態質押與再質押奠定了生態基礎。

該項目還利用Interchain Accounts(ICA)實現了ICA Liquid Staking。Interchain Accounts允許一個鏈上的帳戶在另一個鏈上執行操作,提高了質押與再質押的效率和靈活性。

流動性質押

在Cosmos生態中,流動性質押涉及驗證者和委托人兩個角色。委托人在質押時可以選擇委托的驗證者節點。驗證者負責運行硬件和基於Cosmos SDK的區塊鏈應用程序,與其他驗證者達成共識,在鏈上提出和驗證新區塊。

如果驗證者出現負面行爲,其節點的委托人會受到相應懲罰。例如,驗證者持續離線可能導致委托人的質押存款被削減0.1%,而雙重籤名等極度惡意行爲則可能導致5%的質押存款被削減。

這種機制通過經濟激勵和潛在懲罰來防止惡意行爲,驗證者和委托人共同承擔責任,維護網路效率與安全性,同時獲得代幣獎勵。

pSTAKE質押

pSTAKE爲Cosmos生態提供了簡潔的質押流程。用戶只需選擇質押的代幣和所在的鏈即可進行質押。質押完成後,pSTAKE協議會向用戶錢包發放相應的質押權益代幣,如質押ATOM可獲得stkATOM。

pSTAKE具有自動複利功能。以stkATOM爲例,用戶每天的質押收益(ATOM)會自動進入質押,繼續獲得收益。這意味着每一枚stkATOM對應的質押ATOM會增加,用戶解除質押時可獲得更多的ATOM。因此,用戶的質押收益表現爲stkATOM/ATOM比例的增長。

用戶取消質押時需等待21-25天,或支付1%的費用進行閃電解除質押。取回質押時,相應的stk資產會被銷毀。

目前pSTAKE支持Cosmos Hub的ATOM、Osmosis鏈的OSMO、dYdX鏈的DYDX、Stargaze的STARS、Chihuahua的HUAHUA,以及在Persistence鏈上鑄造的這5種代幣的質押。

值得注意的是,無論質押哪個鏈上的資產,都需要持有一定量的XPRT作爲GAS費用,不過Persistence鏈的GAS費非常低。

質押衍生

Persistence及Cosmos生態上線了更多stk資產衍生產品。例如,在DEX產品中可以直接將stkATOM兌換爲ATOM,無需解除質押或支付額外費用。此外,stk資產與原生資產的組合還可在DEX中添加流動性,獲得更高收益率。

XPRT質押

作爲獨立區塊鏈,Persistence同樣需要質押來提升網路安全性。用戶可以在Persistence官方或Keplr錢包中方便地質押XPRT,只需選擇Persistence網路並選擇想要質押的驗證節點即可。

質押安全

Persistence與pSTAKE均爲開源程序,這是安全性的重要保障。pSTAKE程序由72名開發者參與,保持活躍更新。

此外,Persistence和pSTAKE與多家安全機構合作,爲質押與再質押的安全性提供綜合支持。這些機構包括Halborn、PeckShield、Certora、Hexens、Notional、Trail of Bits、Solidified、ConsenSys Diligence、Oak Security、Immunefi和Forta等。

再質押

Persistence正在構建Cosmos中的Restaking基礎設施,允許用戶通過pSTAKE、Stride、Quicksilver將流動性質押代幣(如stkATOM、stTIA、stkDYDX)存入Persistence。這使用戶能夠重新質押資產並保護額外的鏈,同時獲得額外獎勵。

Persistence的再質押模塊支持多種資產的質押請求,包括質押權益代幣、穩定幣、LP代幣等。

再質押聯盟

Persistence的再質押模塊基於Alliance模塊開發。Alliance是由Terraform Labs構建的開源Cosmos SDK模塊,促使資產可以從一個區塊鏈質押到另一個區塊鏈,利用鏈間質押使區塊鏈能夠形成互利關係。

再質押聯盟共享質押收益,各種資產的質押者按照資產的獎勵權重分配。XRPT的獎勵權重爲1,其他資產的獎勵權重通過去中心化治理決定和調整。

這種質押資產聯盟獎勵分配機制將再質押資產組成了一個聯盟,形成了利益共同體,有利於提高Cosmos生態鏈的安全性和去中心化。

再質押收益來源

用戶用於再質押的代幣將被鎖定,並按比例鑄造原生代幣,鑄造的原生代幣進入質押模塊以委托人角色質押給驗證者。

例如,用戶質押的stkATOM和stTIA等會被Persistence鏈上的再質押模塊鎖定,並按比例鑄造XPRT。這些XPRT會質押給驗證者,獲得的質押收益分配給stkATOM和stTIA等質押者。

總結

Persistence爲Cosmos生態的流動性質押與再質押提供了有效而安全的經濟基礎設施。通過流動性質押產品,Persistence正逐步加深其在Cosmos生態中的影響力,爲該生態系統帶來更高的安全性、資產流動性與生態參與度。

創新性的再質押方案爲再質押者建立了經濟聯盟,構成了一個跨鏈的利益共同體,不僅增強了相互之間的安全保障,也提升了再質押聯盟中Cosmos生態鏈的去中心化程度。