深入解析數據驅動交易策略:與CoinKarma創始人Benson對話

CoinKarma創始人Benson詳細分享了他在不同週期中交易策略的演變,以及如何利用數據指標指導交易。Benson一直採用非共識的方式思考如何構建交易結構,從而在合約交易這個如何贏得大部分人的遊戲中取勝。

一、Benson的交易策略演變

1. 初期階段:頻繁追漲殺跌,導致嚴重虧損。

2. 意識到市場波動受主力操控,開始思考如何利用數據跟隨主力操作。

3. 2019-2022年:發現資金費率對交易有重要影響,通過反市場情緒操作獲利。

4. 2022年後:联准会加息影響資金費率敏感度,原有交易體系失效。

5. 轉向研究訂單簿數據,開發CoinKarma指標,尋找更安全的交易位置。

二、當前交易策略

1. 60%以上倉位:交給量化策略進行幣本位增值,以囤幣持幣爲主。

2. 約40%倉位:以穩定幣爲主,用於參與鏈上交易或合約首單交易。

3. 交易目標:穩健爲主,跑贏市場大盤,年初至今績效在2-3倍之間。

4. 不同標的操作方式:

   • 可能成爲市場熱點的標的:持有至市場關注或牛市結束
   • 市值較大的代幣:通過技術分析或基本面分析判斷價格走勢

三、CoinKarma核心指標

1. Overall LIQ(Overall Liquidity Status):

   • 原理:描繪市場流動性狀況,判斷價格可能反轉點
   • 應用:在震蕩行情中找到安全邊際較高的位置

2. CVD(Cumulative Trading Volume):

   • 原理:觀察market order強度,判斷市場是震蕩還是單邊行情
   • 應用:當CVD強度高、market order力量強時,可能迎來單邊行情

四、週期判斷

1. 市場高點特徵:外界大量關注該領域

2. 關注指標:

   • Coinbase APP下載量排名
   • Wikipedia的Bitcoin頁面瀏覽量

3. 突破歷史高點條件:需要外部資金力量介入

五、山寨幣投資邏輯(以Solana爲例)

1. 技術角度:非EVM兼容,開發難度高,應用純度和開發者水平較高

2. 社群含金量:獲得核心開發者支持

3. 浴火重生能力:經歷多次風波後仍保持強勁勢頭

4. BTC pair價格表現:少數從上輪牛市以來未進入長期下降趨勢的Altcoin

六、避免交易中喫大虧的經驗

1. 不用買股票的方式買token:幣圈變化快,熱點消退時工具型項目容易崩盤

2. 關注有朦朧美、想象空間但未完全落地的項目

3. 投資需求持久的項目,不會隨週期大幅波動

4. 及時賣出:達到預期或持有理由不存在時

5. 控制槓杆:幣圈振幅大,高槓杆易被主力收割

七、持續感知市場變化的方法

1. 建立對市場基礎運作的認知

2. 思考交易的反身性,考慮大多數人的行爲

3. 關注指標有效性的變化,及時調整策略

4. 理解市場波動來源和主力操作邏輯

5. 控制Alpha的傳播範圍,保持其有效性

八、給新手交易員的建議

1. 了解市場波動的來源和主力操作邏輯

2. 建立非共識的思維方式

3. 持續學習和適應市場變化

4. 不要完全復制他人策略,找到適合自己的交易風格

5. 關注不同交易員的經驗分享,取長補短