2024年4月加密貨幣市場月度回顧

市場概況

4月加密貨幣市場波動劇烈,比特幣價格經歷大幅調整。月初比特幣價格急跌超5%,跌破66,000美元。全月價格在73,000至60,000美元間震蕩,受宏觀經濟因素和市場情緒影響較大。

衍生品市場預示了這輪調整,比特幣永續合約資金費率下降。市場情緒變化使得調整似乎不可避免,美國ETF交易時間外發生一次顯著清算。

美國利率預期變化可能是影響BTC情緒轉變的另一個因素。這提醒人們盡管BTC被視爲"價值儲存",但仍對宏觀經濟變化敏感。

美元指數DXY意外下跌,可能支撐了BTC價格。美元走弱往往會使BTC價格更具吸引力。

投資者對減半事件的預期也影響了市場情緒,但最終BTC價格並未受到明顯影響。

盡管步伐放緩,ETF資金持續流入繼續支撐市場。

月末BTC價格處於區間低端,顯示出明顯市場弱勢,可能帶來更多有趣發展。

重要事件

• BlackRock推出了BlackRock USD機構級數字流動性基金,通過以太坊上的$BUIDL代幣表示,僅對認證投資者開放。

• 香港金融管理局批準比特幣和以太坊現貨ETF,這對亞洲市場尤其是香港市場意義重大。

• 德國巴登-符騰堡州立銀行宣布準備提供加密交易和托管服務,顯示傳統金融機構對加密貨幣的接受度提高。

• Consensys起訴SEC,挑戰將ETH歸類爲證券的決定,這可能澄清以太坊的監管地位。

• 比特幣減半事件發生,將礦工區塊獎勵減半。雖然未見對價格的直接影響,但長期可能導致交易費用上升。

宏觀環境

• 黃金價格繼續漲,盡管美國最大黃金ETF持倉量下降。亞洲地區黃金ETF錄得淨流入。

• 中央銀行持續購買黃金,主要出於市場多元化和危機對沖考慮。

• 美國就業數據顯示勞動力市場輕微弱化,失業率保持在3.8%。

• 美國財政部季度報告顯示借款需求增加,國債市場流動性減少。

• 日本可能在貨幣市場進行幹預以支持日元。

• 南非採取措施監管加密貨幣,委內瑞拉在石油交易中使用USDT遇到困難。

鏈上分析

• 對山寨幣的整體興趣低迷,盡管比特幣表現強勁。

• 主要比特幣礦工未明顯放棄,但零售礦工面臨挑戰。

• 加密貨幣項目數量激增至約250萬種,較2022年增長570%。

• 比特幣"狂熱階段"正在冷卻,新投資者主導的拋售接近尾聲。

• Coinbase的Base Layer平台表現強勁,每日吸引5-10萬新用戶。

• 短期持有者以虧損出售,可能表明市場接近本地底部。

• 鏈上活動大多平靜,交易量呈下降趨勢。

展望

盡管4月市場波動,但加密貨幣行業仍在不斷發展。監管環境的變化、機構投資者的參與以及技術創新將繼續塑造行業未來。投資者應密切關注宏觀經濟因素、監管動向和市場情緒的變化。