穩定幣在洗錢和恐怖融資中的應用：USDT黑名單分析

引言

近年來，穩定幣的使用範圍不斷擴大，監管機構increasingly強調建立凍結非法資金的機制。主流穩定幣如USDT和USDC在技術上已具備這種能力，並在多個案例中展現了打擊非法金融活動的作用。

本文將從兩個角度展開分析：

1. 系統回顧USDT黑名單地址的凍結行爲
2. 探討被凍結資金與恐怖融資的關聯

1. USDT黑名單地址分析

我們通過鏈上事件監測，對USDT黑名單地址進行識別和追蹤。分析方法已通過智能合約源碼驗證，核心邏輯包括事件識別和數據集構建。

1.1 核心發現

基於以太坊和波場鏈上的USDT數據，我們發現：

• 自2016年1月1日起，共有5,188個地址被加入黑名單，涉及凍結資金超過29億美元。
• 2025年6月13日至30日期間，151個地址被拉黑，90.07%來自波場鏈，凍結金額達8,634萬美元。
• 凍結金額分布：排名前十的地址共凍結5,345萬美元，佔總額的61.91%。平均凍結金額爲57.18萬美元，中位數爲4萬美元。
• 生命週期資金分布：這些地址累計接收資金8.08億美元，7.21億美元在被拉黑前已轉出，實際凍結8,634萬美元。
• 新創建地址更易被拉黑：41%的黑名單地址創建時間不足30天。
• 多數地址實現"凍結前出逃"：約54%的地址在被拉黑前已轉出90%以上的資金。
• 新地址洗錢效率更高：新地址在數量、被拉黑頻率和轉帳效率方面表現突出。

1.2 資金流向追蹤

通過鏈上追蹤工具，我們分析了151個被拉黑USDT地址的資金流動，識別出主要資金來源與流向。

1.2.1 資金來源分析

• 內部污染（91個地址）：資金來自其他已被拉黑地址。
• 釣魚標籤（37個地址）：上遊地址被標注爲"Fake Phishing"。
• 交易所熱錢包（34個地址）：資金來源包括某些大型交易平台的熱錢包。
• 單一主要分發者（35個地址）：同一黑名單地址多次作爲上遊。
• 跨鏈橋接入口（2個地址）：資金部分來源於跨鏈橋。

1.2.2 資金去向分析

• 流向其他黑名單地址（54個）：存在"內部循環鏈"結構。
• 流向中心化交易所（41個）：資金轉入某些大型交易平台的充值地址。
• 流向跨鏈橋（12個）：部分資金試圖逃離波場生態。

值得注意的是，某些交易平台同時出現在資金流入和流出兩端，凸顯其在資金鏈中的核心位置。當前交易所對AML/CFT的執行不足可能讓不法分子在監管介入前完成資產轉移。

建議各大加密交易平台加強實時監測與風險攔截機制，防患於未然。

2. 恐怖融資分析

我們分析了以色列國家反恐融資局（NBCTF）發布的行政扣押令，以評估USDT在恐怖融資中的使用情況。

2.1 核心發現

• 發布時點：自2025年6月13日中東局勢升級後，僅新增1份扣押令。
• 目標組織：自2024年10月7日衝突爆發以來，NBCTF共發布8份扣押令，4份明確提到某恐怖組織。
• 扣押令涉及的地址和資產：
  • 76個USDT（波場）地址
  • 16個BTC地址
  • 2個以太坊地址
  • 641個某交易平台帳戶
  • 8個某交易平台帳戶

對76個USDT（波場）地址的鏈上追蹤揭示了兩種行爲模式：

1. 主動凍結：17個地址在扣押令發布前已被加入黑名單，平均提前28天。
2. 快速響應：其餘地址在扣押令公布後平均2.1天內完成凍結。

這表明，USDT發行方與某些國家執法機構之間可能存在密切合作機制。

3. 總結與AML/CFT面臨的挑戰

盡管穩定幣爲交易可控性提供了技術手段，但AML/CFT實踐仍面臨以下挑戰：

3.1 核心挑戰

• 滯後執法 vs 主動防控：多數執法行爲仍依賴事後處理。
• 交易所的監管盲區：中心化交易所難以及時識別異常行爲。
• 跨鏈洗錢愈發復雜：多鏈生態和跨鏈橋使資金轉移更隱蔽。

3.2 建議

我們建議穩定幣發行方、交易所及監管機構：

• 加強鏈上情報共享
• 投資實時行爲分析技術
• 建立跨鏈合規框架

只有建立及時、協同、技術成熟的AML/CFT體系，穩定幣生態系統的合法性和安全性才能得到真正保障。

4. 區塊鏈安全公司的努力

某些區塊鏈安全公司致力於推動加密行業的安全性與合規性建設，專注於爲AML和CFT提供可落地、可操作的鏈上解決方案。他們推出了兩項關鍵產品：

4.1 合規監控系統

專爲交易所、監管機構、支付項目和DEX設計，支持：

• 多鏈地址風險評分
• 實時交易監控
• 黑名單識別與告警

幫助用戶滿足日益嚴格的合規要求。

4.2 可視化鏈上追蹤平台

已被全球多家監管與執法機構採用，支持：

• 可視化資金追蹤
• 多鏈地址畫像
• 復雜路徑還原與分析

這些工具體現了區塊鏈安全公司守護去中心化金融系統秩序與安全的使命。