加密貨幣的新紀元：冒險的未來

2020年，一部記錄區塊鏈技術發展的紀錄片《區塊鏈之新》引起了廣泛關注。該片回顧了比特幣誕生以來影響行業發展的重大事件，當時比特幣價格還徘徊在10,000美元左右。

時光飛逝，區塊鏈行業經歷了起起落落。到2024年12月，比特幣價格突破100,000美元大關，市值躍居全球資產第七位，僅次於Alphabet (Google)。這一突破不僅是數字上的勝利，更標志着加密貨幣從邊緣走向主流的重要轉折。本文將梳理比特幣的發展歷程，介紹主要加密貨幣類型，並分享對加密貨幣未來的看法。

比特幣的發展歷程

2008年11月1日，化名中本聰的個人或團體發表了《比特幣：一種點對點的電子現金系統》白皮書。比特幣通過去中心化的區塊鏈和工作量證明機制，解決了無中央機構情況下加密貨幣的發行與流通問題。

2009年1月3日，中本聰在荷蘭赫爾辛基的一臺服務器上生成了創世區塊，標志着比特幣正式誕生。

2010年5月22日，首次使用比特幣進行實際交易，一萬枚比特幣換取了兩個披薩。這一事件現已成爲加密圈著名的"522披薩節"。

比特幣早期主要在暗網交易平台"絲綢之路"上使用，用於非法交易。2011年至2013年間，絲綢之路流通的比特幣佔當時總流通量的80%。

2013年8月，絲綢之路被關閉，比特幣開始進入主流視野。同年9月，首只比特幣信托基金GBTC成立，比特幣價格也被推高至1242美元。

這一時期，早期交易所如雨後春筍般出現。Mt. Gox曾是最大的比特幣交易所，但在2014年2月遭遇黑客攻擊後破產，導致加密貨幣市場整體崩潰。

2012年成立的某交易平台如今已成爲美國交易量最大的加密貨幣交易所，並於2021年4月在納斯達克上市，成爲美國首家上市的加密貨幣公司。

2017年12月11日，芝加哥期貨交易所推出全球首個比特幣期貨，比特幣價格隨之飆升至接近20,000美元。

2020年8月，某軟件公司開始大規模購買比特幣，成爲美國主要證券交易所中首家將比特幣列入資產負債表的公司。截至目前，該公司已持有約44萬枚比特幣，是持有量最多的上市公司。

某電動車制造商的CEO也是加密貨幣的支持者。該公司於2021年1月投資15億美元購買比特幣。同年4月，比特幣價格突破64,000美元，11月更是觸及69,000美元的歷史高點。

然而，2022年某大型中心化加密貨幣交易所破產，導致比特幣價格跌至15,500美元。上述電動車制造商也在低點出售了75%的比特幣持倉。

2024年1月，某資產管理公司率先推出比特幣現貨ETF，推動加密市場新一輪熱潮，比特幣價格突破40,000美元大關。

2024年11月，隨着美國總統大選結果出爐，加密市場被徹底點燃，比特幣價格連創新高，最高達到108,000美元。

其他主要加密貨幣

加密貨幣種類繁多，這裏主要介紹市值最大的三類：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底層區塊鏈的統稱，比特幣、以太坊、某交易平台代幣、Solana和Sui都是典型代表，負責支撐整個生態系統的基礎架構。

2013年11月，俄裔加拿大程序員發布了以太坊白皮書，開創了區塊鏈的智能合約時代。以太坊是僅次於比特幣的第二大市值加密貨幣，也是目前僅有的兩個擁有現貨ETF的加密貨幣之一。

2017年7月，某交易平台推出，現已成爲全球最大的加密貨幣交易所。其平台代幣是目前市值最高的平台幣，可用於享受交易費折扣、參與新項目發行和作爲該平台智能鏈上的Gas代幣。

2017年9月，前以太坊聯合創始人推出PoS區塊鏈Cardano，旨在解決以太坊的一些不足，被稱爲初代"以太坊殺手"。

2017年11月，前高通工程師發布Solana白皮書，介紹了"Proof of History"機制。Solana作爲高性能Layer1的代表，相比以太坊犧牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

2021年9月，前某社交媒體公司加密部門的資深工程師成立Mysten Labs，並於次年8月推出高性能Layer1 Sui。Sui採用基於對象的數據模型，能實現高吞吐量和低延遲，被稱爲"Solana殺手"。

Meme

Meme幣是加密貨幣領域中一種特殊的數字資產，更像是一種文化現象的象徵，融合了幽默、創意和社交互動。

2013年12月6日，兩位程序員受網路流行的柴犬表情包啓發，創建了狗狗幣。最初只是爲了調侃當時加密貨幣圈的浮誇和炒作現象，沒有考慮實際用途。狗狗幣不僅是第一個Meme幣，也是某知名企業家最青睞的加密貨幣。

DeFi

DeFi指運行於區塊鏈上的金融應用生態系統，通常不受中央機構控制。它們使用智能合約執行交易，使用戶能直接完成交易，無需傳統金融機構參與。

2020年夏天，DeFi項目在以太坊上爆發，推動整個加密貨幣市值大幅增長。DeFi是目前區塊鏈應用層最大的創新。

DeFi項目可進一步分爲穩定幣、去中心化交易所（DEX）和借貸等。

穩定幣分爲中心化和去中心化兩種，旨在保持與法幣（主要是美元）1:1的兌換比例。

某DEX是以太坊上最大的去中心化交易所，2023年交易量突破4500億美元，不僅佔整個DEX交易市場的半壁江山，還超過了美國最大交易所的現貨交易量。

某借貸項目是以太坊上最大的借貸平台之一，允許用戶借入、借出和賺取多種加密貨幣的利息，無需中間人參與。該項目至今未發生重大安全事故。

總結

隨着比特幣價格突破100,000美元，我們應該用新的視角看待加密貨幣。

首先，主流加密貨幣已成爲高流動性高價值的資產。比特幣未來可能被更多公司納入資產負債表，甚至成爲某些國家的儲備資產。

其次，加密貨幣項目可類比早期科技創業公司。Layer1類似SaaS公司，Meme類似潮牌，DeFi類似金融公司。加密貨幣通常具有投票權，有些還可生息，類似公司股票。但發行門檻較低，風險較高，炒作現象普遍。

最後，Web3代表一場科技革命，加密貨幣既是其組成部分，也是其副產品。雖然存在金融泡沫，但泡沫往往伴隨變革性技術出現。我們應該以更包容的態度看待Web3和加密貨幣的發展。

在Web3世界裏，你可以成爲投資者、意見領袖、參與者、開發者，或僅僅是觀察者。市場充滿貪婪與恐懼，人性有善惡兩面。Web3的冒險時代已經開啓，陽光下總有陰影，但不願冒險的人，也無緣陽光。