Що таке токени DeFi?

Зображення:https://www.coingecko.com/en/categories/decentralized-finance-defi

Токени, власні DeFi, - це функціональні токени, які випускаються самими протоколами децентралізованої фінансової сфери, які зазвичай вбудовані в основні механізми протоколів DeFi, виконуючи різноманітні функції, такі як управління, стимулювання та стейкінг.

На відміну від обмінних токенів, ці токени не пов'язані з конкретною платформою, але скоріше з 'двигуном' та 'рукояткою керування' самого протоколу DeFi. Наприклад, UNI від Uniswap є не лише токеном управління, а й важливим інструментом для механізмів стимулювання користувачів.

Три основні функції DeFi власних токенів:

1. Управління
   Більшість протоколів DeFi делегують права на оновлення, права на налаштування параметрів тощо спільноті, і власники власних токенів можуть голосувати, щоб визначити напрямок проекту.
2. Протокол стимулювання
   Щоб заохочувати користувачів надавати ліквідність або використовувати протоколи, платформа буде розподіляти власні токени як винагороду, утворюючи позитивний цикл.
3. Закріплення економічної вартості
   Деякі токени (такі як MKR) безпосередньо впливають на стабільність та ліквідаційну логіку протоколу, служачи як основний стовп економічної моделі протоколу децентралізованої фінансової системи.

Огляд топ-10 нативних токенів DeFi

Ось топ-10 нативних токенів DeFi, які наразі привертають найбільше уваги ринку (в довільному порядку):

Чому варто звернути увагу на власний токен DeFi

• Високий рівень децентралізації: Більшість цих проектів працюють на основі DAO, з прозорим управлінням спільнотою та високою участю користувачів.
• Глибоке зв'язування з протоколом: Нативні токени DeFi безпосередньо пов'язані з механізмом протоколу, і чим більше вони використовуються, тим вище їхня вартість.
• Потенційний позитив: коли TVL (Загальна Заблокована Вартість) DeFi відновлюється, власні токени зазвичай є першими вигідниками.

Особливо для проектів, таких як UNI, AAVE, MKR тощо, їх токени відрізняються не лише символізацією 'еквіті', але також представляють практичну владу управління в управлінні.

Підказки та обережності щодо ризику

Інвестиційні поради:

• Розумійте принципи протоколу: не лише дивіться на ціну, заглибіться в модель та використання токенів кожного протоколу децентралізованої фінансової системи.
• Зверніть увагу на динаміку DAO: схвалення або відхилення пропозицій управління безпосередньо впливає на вартість токенів.
• Довгострокова участь проти короткострокової торгівлі: при участі в блокуванні або стейкінгу оцініть ліквідність та строк блокування.
• Оберіть правильну торговельну платформу: Оберіть безпечну та підходящу торговельну платформу, наприклад,Gate.ioТоргуйте безпечно, щоб забезпечити безпеку активів.

Зображення:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Основні ризики:

• Проблеми безпеки контрактів: Деякі протоколи були атаковані, що призвело до втрат активів.
• Серйозна інфляція токенів: деякі проекти мають швидкість випуску токенів, що розбавляє вартість утримувачів.
• Централізоване управління: Кілька адрес великого кита контролюють швидкість схвалення пропозицій, що призводить до дисбалансу в прийнятті рішень.

Перспективний трендовий прогноз

З розвитком Ethereum Layer2, інтеграцією фінансових інструментів штучного інтелекту та поступовою онлайнізацією активів реального світу (RWA), DeFi переходить від 'банку на ланцюзі' до 'ланцюгової інфраструктури'. У цьому процесі еволюції токени DeFi посилять свою роль, включаючи нові варіанти використання, такі як розрахунки між ланцюгами, контроль стейблкоїнов та управління агентами штучного інтелекту.

І вже встановлені проекти, такі як AAVE та MakerDAO, також запустили плани оновлення V4 або Endgame, намагаючись зберегти своє провідне положення в конкуренції.