Khi lãi suất phi rủi ro tài chính truyền thống tăng và lợi suất DeFi giảm, các nhà đầu tư đã đổ xô vào thị trường trái phiếu Hoa Kỳ. Để mở rộng lại và mở rộng quy mô thị trường, đồng thời mang lại cho người dùng thu nhập bền vững và ổn định hơn, giao thức DeFi sử dụng RWA làm nguồn tài sản thế chấp hoặc cơ hội đầu tư mới.
Khối lượng vay tích lũy của thỏa thuận cho vay RWA đạt 4,4 tỷ đô la Mỹ và thời kỳ cao điểm sẽ đạt 1,4 tỷ đô la Mỹ vào tháng 5 năm 2022. Số tiền vay của thỏa thuận cho vay RWA hiện tại là dưới 500 triệu đô la Mỹ (không bao gồm MakerDAO). Đặc biệt trong giai đoạn giảm nợ năm 2022, các tổ chức sẽ rút vốn hàng loạt, một số thỏa thuận cho vay sẽ có nợ xấu. Mặc dù thị trường đã quan tâm nhiều hơn đến lĩnh vực RWA nhưng quy mô vay vẫn chưa được cải thiện đáng kể. Trong năm qua, sự tăng trưởng của các quỹ trong lĩnh vực RWA chủ yếu dành cho hoạt động kinh doanh đăng ký nợ của Hoa Kỳ.
Dựa trên theo dõi của Nansen và Rwa.xyz, bài viết này chủ yếu sẽ giới thiệu các giao thức cho vay tích cực nhất tiếp cận tài sản thực và theo dõi sự phát triển của chúng.Các giao thức này là MakerDAO, Maple Finance, Truefi, Goldfinch, Centrifuge và Clearpool.
Hình: Khối lượng cho vay đang hoạt động theo giao thức RWAs
Nguồn: rwa.xyz, Nghiên cứu LD
MakerDAO
Hạng #70
MakerDAO là một giao thức stablecoin cho phép người dùng thế chấp tài sản mã hóa của họ để cho vay Dai stablecoin được chốt bằng USD.
Phần RWA của MakerDAO được chia thành hai phần. Phần đầu tiên là MIP21, hỗ trợ RWA làm tài sản thế chấp để cho vay và sử dụng Máy ly tâm Tinlake làm lớp dưới cùng, thường tính phí ổn định 4%. Đề xuất đã được thông qua vào tháng 11 năm 2020. Thứ hai là MIP65, hỗ trợ mua lại USDC thông qua mô-đun PSM và đầu tư chiến lược bởi Monetalis, trần nợ ban đầu là 500 triệu đô la Mỹ, sau đó trần nợ sẽ được nâng lên 1,25 tỷ đô la Mỹ vào tháng 3 năm 2023. Phần này trong số 750 triệu mới được bổ sung Đô la Mỹ sẽ mua trái phiếu Mỹ thành 12 đợt trong vòng sáu tháng tới.
Hình: Hoạt động cho vay thế chấp MakerDAO RWA như thế nào
Nguồn: Blog MakerDAO, Nghiên cứu LD
Tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2023, theo dữ liệu của dune, quy mô kinh doanh RWA của MakerDAO là gần 1,4 tỷ đô la Mỹ, chiếm 41% bảng cân đối kế toán của MakerDAO, mang lại doanh thu 5,3 triệu đô la Mỹ, chiếm 52,2% doanh thu hàng năm của giao thức.
Hình: MakerDAO RWAs
Nguồn: dune.com, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo là 1 triệu. Do việc phát hành bổ sung (để lấp đầy các khoản nợ khó đòi của thỏa thuận) và cơ chế mua lại phá hủy lợi nhuận thỏa thuận trong quá trình vận hành thỏa thuận, số lượng lưu hành thực tế hiện tại là 977.631,03.
Chức năng chính của mã thông báo là quản trị và chức năng khai thác cam kết sẽ được thêm vào giao thức Spark trong tương lai.
Máy ly tâm
Hạng #257
Được thành lập vào năm 2017, Máy ly tâm do Lucas Vogelsang, Maex Ament và Martin Quensel đồng sáng lập, được thúc đẩy bởi chương trình Pro FIT của ngân hàng đầu tư có trụ sở tại Berlin và đồng tài trợ phát triển với Quỹ Phát triển Khu vực Châu Âu (EFE). Vào ngày 29 tháng 1 năm 2022, Centrifuge đã thắng cuộc đấu giá vị trí parachain thứ 8 của Polkadot bằng cách khóa 5.435.100 DOT.
Sản phẩm của nó là Tinlake, hỗ trợ người dùng thế chấp tài sản và tạo NFT để cấp vốn. Mỗi nhóm tài sản có 2 token với rủi ro khác nhau là Tin và Drop. Máy ly tâm tính phí nền tảng 0,4%.
Máy ly tâm Tinlake là lớp cơ bản để cho vay thế chấp MakerDAO RWA. Vào tháng 4 năm 2021, tổ chức tài chính New Silver đã đi đầu trong việc thiết lập nhóm cho vay chuyển nhượng sửa chữa tài sản (các khoản vay sửa chữa và đảo ngược) trong hợp đồng Tinlake của mình, dựa vào MakerDAO làm cơ sở tín dụng để hoàn thành khoản vay đầu tiên.
Vào cuối tháng 12 năm 2022, BlockTower Credit đã hợp tác với Maker và Centrifuge để mang 220 triệu đô la tài sản trong thế giới thực vào DeFi. Maker sẽ phát hành các khoản vay Dai được hỗ trợ bởi các RWA này, Centrifuge sẽ xử lý việc phát hành và mã thông báo trên chuỗi và BlockTower Credit sẽ đóng vai trò là người quản lý tài sản.
Vào tháng 2 năm 2023, Centrifuge đã đề xuất trong cộng đồng Aave giới thiệu tài sản trong thế giới thực (RWA) vào Aave và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho GHO stablecoin bản địa. Máy ly tâm cho biết họ sẽ đưa ra đề xuất chính thức sau khi GHO sẵn sàng.
Từ tháng 1 năm 2023 đến tháng 6 năm 2023, sẽ không có tiến triển đáng kể nào trong Máy ly tâm.
Mặc dù phí nền tảng do Centrifuge tính rất thấp, nhưng số tiền được truy cập lại lớn và đây là một trong những giao thức sớm nhất áp dụng phân loại rủi ro.
mô hình mã thông báo
Ban đầu, Centrifuge đã phát hành 400.000.000 CFG và phân phối nó cho quỹ và những người đóng góp ban đầu, nhóm cốt lõi, nhà đầu tư và người xác nhận. Thêm 3% mã thông báo CFG dự kiến sẽ được đúc hàng năm để trả cho phần thưởng khối PoS, nhưng mã thông báo được sử dụng để thanh toán phí giao dịch sẽ bị đốt cháy để ổn định tổng nguồn cung cấp mã thông báo CFG. Tuy nhiên, có rất ít giao dịch trên chuỗi chính của nó, vì vậy số lượng mã thông báo bị đốt cháy là rất nhỏ. Hiện tại, một số CFG được kết nối với Ethereum. Mục đích sử dụng chính của CFG là cầm cố, thanh toán phí giao dịch trên chuỗi chính và tham gia quản trị.
Tài chính Maple
Xếp hạng #395
Maple Finance được thành lập vào năm 2020 và chính thức ra mắt vào tháng 5 năm 2021. Các sản phẩm của nó được tung ra trên chuỗi Solana và Ethereum. Hoạt động kinh doanh chính của nó là cung cấp dịch vụ cho vay không bảo đảm cho các tổ chức. Trước đây, người dùng chính là các công ty mã hóa, vì vậy nó sẽ xuất hiện trong môi trường thị trường giảm nợ vào năm 2022. 52 triệu đô la nợ khó đòi.
Theo Defillama, tháng 3 năm 2023 là mức thấp lịch sử của Maple Finance TVL (24M), và sau đó TVL đã phục hồi sau khi thỏa thuận đưa ra nhóm quản lý tiền mặt cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vào tháng 5. So với nhóm nợ Hoa Kỳ sắp tới của Truefi, Maple Finance không có số lượng đăng ký tối thiểu, nhưng đánh giá từ các hồ sơ trên chuỗi, nó vẫn bị chi phối bởi số lượng đăng ký lớn. Nhóm cho vay đột xuất đã ra mắt vào ngày 12 tháng 6 để tăng tính linh hoạt của giao thức. Tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2023, TVL của Maple Finance đạt 62,82 triệu, trong đó TVL của khu vực RWA là 22,83 triệu.
Maple Finance tính phí nền tảng là 0,66% và phí thực hiện là 2,5% (được trả theo tỷ lệ phần trăm lãi suất khi hoàn trả khoản vay).
Hình: Maple TVL trên Ethereum
Nguồn: Defillama, LD Research
mô hình mã thông báo
Maple Finance phát hành hai loại mã thông báo, trong đó MPL được phát hành trên Ethereum và SYRUP được phát hành trên SOL, với tổng số tiền là 10.000.000 mỗi loại. Người dùng có thể nhận xMPL sau khi đặt cược MPL và 50% doanh thu giao thức sẽ được sử dụng để mua lại MPL trên thị trường để thưởng cho những người nắm giữ xMPL. Số lượng MPL lưu thông hiện tại là 7,96 triệu, trong đó 30,41% được cầm cố và số lượng MPL đã được mua lại là 30.010.
Truefi
Xếp hạng #429
Truefi là một thỏa thuận cho vay không có bảo đảm dành cho các tổ chức đầu tư do nhóm TrustToken tạo ra vào năm 2020. TrustToken trước đây đã tạo TUSD, nhưng đã bán phân khúc đó cho một công ty có tên Techteryx vào năm 2020.
TVL của giao thức Truefi đã không phục hồi sau khi giảm xuống dưới 10 triệu đô la Mỹ và giao thức hiện không có nhóm vay đang hoạt động. Adapt3r kỹ thuật số sắp mở nhóm trái phiếu Hoa Kỳ, số tiền đăng ký tối thiểu là 100.000 đô la Mỹ và hiện đang trong giai đoạn đăng ký.
Thỏa thuận tính phí nền tảng 0,5%.
Ảnh: Truefi TVL
Nguồn: DeFillama, Nghiên cứu LD
(Thỏa thuận cho thấy TVL là 17,25 triệu USD, trong đó dư nợ cho vay là 7,17 triệu, khác với DeFillama)
mô hình mã thông báo
Nguồn cung cấp tối đa của TRU là 1,45 tỷ, nguồn cung cấp mã thông báo hiện tại là 1.198.450.773, lưu thông hiện tại là 1.061.445.050 và 251 triệu mã thông báo đã bị đốt cháy. Kể từ ngày 22 tháng 5 năm 2023, theo thống kê của nhóm, khoảng 140 triệu mã thông báo đã bị khóa trong các nhóm, doanh số bán mã thông báo, phần thưởng thanh khoản và quản trị.
Nắm bắt giá trị TRU đến từ:
Cầm cố, phê duyệt hoặc từ chối các khoản vay mới;
dự trữ;
Khuyến khích thanh khoản;
Quản trị.
Chim kim oanh
#737
Hoạt động kinh doanh chính của Goldfinch Finance là cung cấp các khoản vay cho các công ty thực thể. Khách hàng mục tiêu là các quỹ nợ và công ty công nghệ tài chính cũng như các công ty cho vay khác, cung cấp cho họ hạn mức tín dụng USDC.
Theo dữ liệu của cồn cát, khối lượng cho vay đang hoạt động của Goldfinch và thỏa thuận TVL về cơ bản đã đình trệ kể từ tháng 5 năm 2022 và tổng số tiền cho vay vẫn ở mức khoảng 100 triệu đô la Mỹ. phù hợp với đánh giá rủi ro và lợi nhuận của họ.
Thu nhập của Goldfinch đến từ tiền lãi do người vay trả và phí rút tiền do LP tạo ra và DAO sẽ tính 10% phí trên. Các LP cần phải trả phí rút tiền 0,5% khi rút tiền từ nhóm nâng cao và phí này cũng sẽ được phân bổ cho DAO.
Hình: Khối lượng cho vay đang hoạt động của Goldfinch/TVL
Nguồn: dune.com, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo là 114.285.714 và kế hoạch lạm phát vừa phải có thể được đưa ra trong tương lai (2 năm sau), điều này cuối cùng sẽ do cộng đồng quyết định. Số lượng mã thông báo lưu hành hiện tại là 51,9 triệu, chiếm 45% tổng số mã thông báo . Gần 55% tổng số lượng mã thông báo sẽ được phát hành 3 năm sau TGE, với số lượng phát hành hàng tháng khoảng 1,76 triệu.
** Hồ bơi trong vắt **
Hạng #960
Giao thức sẽ được ra mắt trên mạng chính Ethereum vào quý 1 năm 2022. Các thành viên trong nhóm chủ yếu đến từ các tổ chức tài chính truyền thống.
Một nhóm không được phép có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể cho vay, nhưng người vay vẫn cần phải xem qua danh sách ứng dụng của nhóm. Kích thước nhóm không được phép là động, không có giới hạn về số lượng thanh khoản mà người cho vay có thể cung cấp. Người vay có thể sử dụng đường cong tỷ lệ sử dụng/lãi suất để tối ưu hóa quy mô của nhóm quỹ, không có thời gian hoàn trả khoản vay xác định và lãi suất được tính toán linh hoạt. Phương thức cho vay của nó tương tự như các thỏa thuận cho vay thế chấp như Aave. Tuy nhiên, tỷ lệ sử dụng của nhóm cần phải được giữ ở mức dưới 95. Khi tỷ lệ sử dụng vượt quá 95%, người vay không thể vay được nữa. Hơn 99%, người cho vay không thể rút tiền và người vay cần hoàn trả một phần tiền.
Prime là nhóm quyền sắp tới của Clearpool, được xây dựng trên Polygon và hiện đang trong giai đoạn testnet. Tất cả những người tham gia nhóm Prime cần phải trải qua các cuộc điều tra KYC và AML.
Tháng 3 năm 2023 là điểm thấp nhất của giao thức TVL (2,6 triệu) và TVL hiện tại là 28,49 triệu, nhưng tốc độ tăng của TVL đã chậm lại kể từ tháng Năm.
Ảnh: Clearpool TVL
Nguồn: Defillama, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo CPOOL là 1 tỷ và định giá của vòng chào bán công khai là 40 triệu đô la Mỹ, hiện đang ở trạng thái bị hỏng.
Trước tháng 1 năm 2024, 3,11% tổng lượng phát hành mã thông báo sẽ được phát hành vào ngày 28 hàng tháng.
Việc nắm bắt giá trị mã thông báo đến từ:
5% thu nhập thỏa thuận được sử dụng để mua lại;
Cam kết nhận phần thưởng mã thông báo;
Tham gia quản trị.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Khoảng không quảng cáo thỏa thuận cho vay RWAs
Lời nói đầu
Khi lãi suất phi rủi ro tài chính truyền thống tăng và lợi suất DeFi giảm, các nhà đầu tư đã đổ xô vào thị trường trái phiếu Hoa Kỳ. Để mở rộng lại và mở rộng quy mô thị trường, đồng thời mang lại cho người dùng thu nhập bền vững và ổn định hơn, giao thức DeFi sử dụng RWA làm nguồn tài sản thế chấp hoặc cơ hội đầu tư mới.
Khối lượng vay tích lũy của thỏa thuận cho vay RWA đạt 4,4 tỷ đô la Mỹ và thời kỳ cao điểm sẽ đạt 1,4 tỷ đô la Mỹ vào tháng 5 năm 2022. Số tiền vay của thỏa thuận cho vay RWA hiện tại là dưới 500 triệu đô la Mỹ (không bao gồm MakerDAO). Đặc biệt trong giai đoạn giảm nợ năm 2022, các tổ chức sẽ rút vốn hàng loạt, một số thỏa thuận cho vay sẽ có nợ xấu. Mặc dù thị trường đã quan tâm nhiều hơn đến lĩnh vực RWA nhưng quy mô vay vẫn chưa được cải thiện đáng kể. Trong năm qua, sự tăng trưởng của các quỹ trong lĩnh vực RWA chủ yếu dành cho hoạt động kinh doanh đăng ký nợ của Hoa Kỳ.
Dựa trên theo dõi của Nansen và Rwa.xyz, bài viết này chủ yếu sẽ giới thiệu các giao thức cho vay tích cực nhất tiếp cận tài sản thực và theo dõi sự phát triển của chúng.Các giao thức này là MakerDAO, Maple Finance, Truefi, Goldfinch, Centrifuge và Clearpool.
Hình: Khối lượng cho vay đang hoạt động theo giao thức RWAs
Nguồn: rwa.xyz, Nghiên cứu LD
MakerDAO
Hạng #70
MakerDAO là một giao thức stablecoin cho phép người dùng thế chấp tài sản mã hóa của họ để cho vay Dai stablecoin được chốt bằng USD.
Phần RWA của MakerDAO được chia thành hai phần. Phần đầu tiên là MIP21, hỗ trợ RWA làm tài sản thế chấp để cho vay và sử dụng Máy ly tâm Tinlake làm lớp dưới cùng, thường tính phí ổn định 4%. Đề xuất đã được thông qua vào tháng 11 năm 2020. Thứ hai là MIP65, hỗ trợ mua lại USDC thông qua mô-đun PSM và đầu tư chiến lược bởi Monetalis, trần nợ ban đầu là 500 triệu đô la Mỹ, sau đó trần nợ sẽ được nâng lên 1,25 tỷ đô la Mỹ vào tháng 3 năm 2023. Phần này trong số 750 triệu mới được bổ sung Đô la Mỹ sẽ mua trái phiếu Mỹ thành 12 đợt trong vòng sáu tháng tới.
Hình: Hoạt động cho vay thế chấp MakerDAO RWA như thế nào
Nguồn: Blog MakerDAO, Nghiên cứu LD
Tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2023, theo dữ liệu của dune, quy mô kinh doanh RWA của MakerDAO là gần 1,4 tỷ đô la Mỹ, chiếm 41% bảng cân đối kế toán của MakerDAO, mang lại doanh thu 5,3 triệu đô la Mỹ, chiếm 52,2% doanh thu hàng năm của giao thức.
Hình: MakerDAO RWAs
Nguồn: dune.com, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo là 1 triệu. Do việc phát hành bổ sung (để lấp đầy các khoản nợ khó đòi của thỏa thuận) và cơ chế mua lại phá hủy lợi nhuận thỏa thuận trong quá trình vận hành thỏa thuận, số lượng lưu hành thực tế hiện tại là 977.631,03.
Chức năng chính của mã thông báo là quản trị và chức năng khai thác cam kết sẽ được thêm vào giao thức Spark trong tương lai.
Máy ly tâm
Hạng #257
Được thành lập vào năm 2017, Máy ly tâm do Lucas Vogelsang, Maex Ament và Martin Quensel đồng sáng lập, được thúc đẩy bởi chương trình Pro FIT của ngân hàng đầu tư có trụ sở tại Berlin và đồng tài trợ phát triển với Quỹ Phát triển Khu vực Châu Âu (EFE). Vào ngày 29 tháng 1 năm 2022, Centrifuge đã thắng cuộc đấu giá vị trí parachain thứ 8 của Polkadot bằng cách khóa 5.435.100 DOT.
Sản phẩm của nó là Tinlake, hỗ trợ người dùng thế chấp tài sản và tạo NFT để cấp vốn. Mỗi nhóm tài sản có 2 token với rủi ro khác nhau là Tin và Drop. Máy ly tâm tính phí nền tảng 0,4%.
Máy ly tâm Tinlake là lớp cơ bản để cho vay thế chấp MakerDAO RWA. Vào tháng 4 năm 2021, tổ chức tài chính New Silver đã đi đầu trong việc thiết lập nhóm cho vay chuyển nhượng sửa chữa tài sản (các khoản vay sửa chữa và đảo ngược) trong hợp đồng Tinlake của mình, dựa vào MakerDAO làm cơ sở tín dụng để hoàn thành khoản vay đầu tiên.
Vào cuối tháng 12 năm 2022, BlockTower Credit đã hợp tác với Maker và Centrifuge để mang 220 triệu đô la tài sản trong thế giới thực vào DeFi. Maker sẽ phát hành các khoản vay Dai được hỗ trợ bởi các RWA này, Centrifuge sẽ xử lý việc phát hành và mã thông báo trên chuỗi và BlockTower Credit sẽ đóng vai trò là người quản lý tài sản.
Vào tháng 2 năm 2023, Centrifuge đã đề xuất trong cộng đồng Aave giới thiệu tài sản trong thế giới thực (RWA) vào Aave và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho GHO stablecoin bản địa. Máy ly tâm cho biết họ sẽ đưa ra đề xuất chính thức sau khi GHO sẵn sàng.
Từ tháng 1 năm 2023 đến tháng 6 năm 2023, sẽ không có tiến triển đáng kể nào trong Máy ly tâm.
Mặc dù phí nền tảng do Centrifuge tính rất thấp, nhưng số tiền được truy cập lại lớn và đây là một trong những giao thức sớm nhất áp dụng phân loại rủi ro.
mô hình mã thông báo
Ban đầu, Centrifuge đã phát hành 400.000.000 CFG và phân phối nó cho quỹ và những người đóng góp ban đầu, nhóm cốt lõi, nhà đầu tư và người xác nhận. Thêm 3% mã thông báo CFG dự kiến sẽ được đúc hàng năm để trả cho phần thưởng khối PoS, nhưng mã thông báo được sử dụng để thanh toán phí giao dịch sẽ bị đốt cháy để ổn định tổng nguồn cung cấp mã thông báo CFG. Tuy nhiên, có rất ít giao dịch trên chuỗi chính của nó, vì vậy số lượng mã thông báo bị đốt cháy là rất nhỏ. Hiện tại, một số CFG được kết nối với Ethereum. Mục đích sử dụng chính của CFG là cầm cố, thanh toán phí giao dịch trên chuỗi chính và tham gia quản trị.
Tài chính Maple
Xếp hạng #395
Maple Finance được thành lập vào năm 2020 và chính thức ra mắt vào tháng 5 năm 2021. Các sản phẩm của nó được tung ra trên chuỗi Solana và Ethereum. Hoạt động kinh doanh chính của nó là cung cấp dịch vụ cho vay không bảo đảm cho các tổ chức. Trước đây, người dùng chính là các công ty mã hóa, vì vậy nó sẽ xuất hiện trong môi trường thị trường giảm nợ vào năm 2022. 52 triệu đô la nợ khó đòi.
Theo Defillama, tháng 3 năm 2023 là mức thấp lịch sử của Maple Finance TVL (24M), và sau đó TVL đã phục hồi sau khi thỏa thuận đưa ra nhóm quản lý tiền mặt cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vào tháng 5. So với nhóm nợ Hoa Kỳ sắp tới của Truefi, Maple Finance không có số lượng đăng ký tối thiểu, nhưng đánh giá từ các hồ sơ trên chuỗi, nó vẫn bị chi phối bởi số lượng đăng ký lớn. Nhóm cho vay đột xuất đã ra mắt vào ngày 12 tháng 6 để tăng tính linh hoạt của giao thức. Tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2023, TVL của Maple Finance đạt 62,82 triệu, trong đó TVL của khu vực RWA là 22,83 triệu.
Maple Finance tính phí nền tảng là 0,66% và phí thực hiện là 2,5% (được trả theo tỷ lệ phần trăm lãi suất khi hoàn trả khoản vay).
Hình: Maple TVL trên Ethereum
Nguồn: Defillama, LD Research
mô hình mã thông báo
Maple Finance phát hành hai loại mã thông báo, trong đó MPL được phát hành trên Ethereum và SYRUP được phát hành trên SOL, với tổng số tiền là 10.000.000 mỗi loại. Người dùng có thể nhận xMPL sau khi đặt cược MPL và 50% doanh thu giao thức sẽ được sử dụng để mua lại MPL trên thị trường để thưởng cho những người nắm giữ xMPL. Số lượng MPL lưu thông hiện tại là 7,96 triệu, trong đó 30,41% được cầm cố và số lượng MPL đã được mua lại là 30.010.
Truefi
Xếp hạng #429
Truefi là một thỏa thuận cho vay không có bảo đảm dành cho các tổ chức đầu tư do nhóm TrustToken tạo ra vào năm 2020. TrustToken trước đây đã tạo TUSD, nhưng đã bán phân khúc đó cho một công ty có tên Techteryx vào năm 2020.
TVL của giao thức Truefi đã không phục hồi sau khi giảm xuống dưới 10 triệu đô la Mỹ và giao thức hiện không có nhóm vay đang hoạt động. Adapt3r kỹ thuật số sắp mở nhóm trái phiếu Hoa Kỳ, số tiền đăng ký tối thiểu là 100.000 đô la Mỹ và hiện đang trong giai đoạn đăng ký.
Thỏa thuận tính phí nền tảng 0,5%.
Ảnh: Truefi TVL
Nguồn: DeFillama, Nghiên cứu LD
(Thỏa thuận cho thấy TVL là 17,25 triệu USD, trong đó dư nợ cho vay là 7,17 triệu, khác với DeFillama)
mô hình mã thông báo
Nguồn cung cấp tối đa của TRU là 1,45 tỷ, nguồn cung cấp mã thông báo hiện tại là 1.198.450.773, lưu thông hiện tại là 1.061.445.050 và 251 triệu mã thông báo đã bị đốt cháy. Kể từ ngày 22 tháng 5 năm 2023, theo thống kê của nhóm, khoảng 140 triệu mã thông báo đã bị khóa trong các nhóm, doanh số bán mã thông báo, phần thưởng thanh khoản và quản trị.
Nắm bắt giá trị TRU đến từ:
Cầm cố, phê duyệt hoặc từ chối các khoản vay mới;
dự trữ;
Khuyến khích thanh khoản;
Quản trị.
Chim kim oanh
#737
Hoạt động kinh doanh chính của Goldfinch Finance là cung cấp các khoản vay cho các công ty thực thể. Khách hàng mục tiêu là các quỹ nợ và công ty công nghệ tài chính cũng như các công ty cho vay khác, cung cấp cho họ hạn mức tín dụng USDC.
Theo dữ liệu của cồn cát, khối lượng cho vay đang hoạt động của Goldfinch và thỏa thuận TVL về cơ bản đã đình trệ kể từ tháng 5 năm 2022 và tổng số tiền cho vay vẫn ở mức khoảng 100 triệu đô la Mỹ. phù hợp với đánh giá rủi ro và lợi nhuận của họ.
Thu nhập của Goldfinch đến từ tiền lãi do người vay trả và phí rút tiền do LP tạo ra và DAO sẽ tính 10% phí trên. Các LP cần phải trả phí rút tiền 0,5% khi rút tiền từ nhóm nâng cao và phí này cũng sẽ được phân bổ cho DAO.
Hình: Khối lượng cho vay đang hoạt động của Goldfinch/TVL
Nguồn: dune.com, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo là 114.285.714 và kế hoạch lạm phát vừa phải có thể được đưa ra trong tương lai (2 năm sau), điều này cuối cùng sẽ do cộng đồng quyết định. Số lượng mã thông báo lưu hành hiện tại là 51,9 triệu, chiếm 45% tổng số mã thông báo . Gần 55% tổng số lượng mã thông báo sẽ được phát hành 3 năm sau TGE, với số lượng phát hành hàng tháng khoảng 1,76 triệu.
** Hồ bơi trong vắt **
Hạng #960
Giao thức sẽ được ra mắt trên mạng chính Ethereum vào quý 1 năm 2022. Các thành viên trong nhóm chủ yếu đến từ các tổ chức tài chính truyền thống.
Một nhóm không được phép có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể cho vay, nhưng người vay vẫn cần phải xem qua danh sách ứng dụng của nhóm. Kích thước nhóm không được phép là động, không có giới hạn về số lượng thanh khoản mà người cho vay có thể cung cấp. Người vay có thể sử dụng đường cong tỷ lệ sử dụng/lãi suất để tối ưu hóa quy mô của nhóm quỹ, không có thời gian hoàn trả khoản vay xác định và lãi suất được tính toán linh hoạt. Phương thức cho vay của nó tương tự như các thỏa thuận cho vay thế chấp như Aave. Tuy nhiên, tỷ lệ sử dụng của nhóm cần phải được giữ ở mức dưới 95. Khi tỷ lệ sử dụng vượt quá 95%, người vay không thể vay được nữa. Hơn 99%, người cho vay không thể rút tiền và người vay cần hoàn trả một phần tiền.
Prime là nhóm quyền sắp tới của Clearpool, được xây dựng trên Polygon và hiện đang trong giai đoạn testnet. Tất cả những người tham gia nhóm Prime cần phải trải qua các cuộc điều tra KYC và AML.
Tháng 3 năm 2023 là điểm thấp nhất của giao thức TVL (2,6 triệu) và TVL hiện tại là 28,49 triệu, nhưng tốc độ tăng của TVL đã chậm lại kể từ tháng Năm.
Ảnh: Clearpool TVL
Nguồn: Defillama, LD Research
mô hình mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo CPOOL là 1 tỷ và định giá của vòng chào bán công khai là 40 triệu đô la Mỹ, hiện đang ở trạng thái bị hỏng.
Trước tháng 1 năm 2024, 3,11% tổng lượng phát hành mã thông báo sẽ được phát hành vào ngày 28 hàng tháng.
Việc nắm bắt giá trị mã thông báo đến từ:
5% thu nhập thỏa thuận được sử dụng để mua lại;
Cam kết nhận phần thưởng mã thông báo;
Tham gia quản trị.