Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Tái cấu trúc định giá trong Tài chính phi tập trung, sự luân chuyển vùng rõ ràng
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, mặc dù vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì rung lắc ở mức cao trong khi các đồng altcoin gặp áp lực chung, cho thấy sự phân hóa của thị trường gia tăng.
Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng (tăng lần lượt +2.91% và +3.23%), tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần là 16.47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại tầm nhìn thị trường, hoạt động tích cực trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có dấu hiệu yếu kém, phản ánh rằng sự quan tâm của thị trường đang tập trung vào các lĩnh vực hạ tầng và thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi sát sao những biến động thị trường có thể phát sinh từ cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Các đồng tiền ảo phụ trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng dao động đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể lấy lại vị thế đã mất. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị buộc phải thanh lý, vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng tiền ảo phụ trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án mã hóa liên quan đến Tài chính phi tập trung thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường.
Điểm nóng
DEX
Tuần này, do giá cả trên thị trường biến động mạnh, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, với việc dòng vốn và người dùng liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu chuỗi trên của DEX:
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất trong năm 2024, đạt 63 tỷ USD, và khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch của lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển mình chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính tổng hợp. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ Tài chính phi tập trung một điểm dừng. Sự đổi mới kiến trúc như vậy đánh dấu rằng lĩnh vực DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, vượt trội hơn BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên chuỗi Sui:
TVL: TVL của Sui đã tăng lên rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước tăng lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317 người, tăng 2,184,755 người so với 64,358,562 người của tuần trước, với tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có một số tác dụng thu hút lưu lượng.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giá trị giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL trong tuần này lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy rằng, mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng dòng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là mức thay đổi của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi. Đồng thời, thị trường tổng thể cũng có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội kiếm lời, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu đô la):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY của người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí tích hợp để tăng doanh thu cho LP V3. Hơn nữa, Synthetix đã công bố hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua việc cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời phát động kế hoạch khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（未发币）：
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc các chủ sở hữu Bitcoin theo đuổi an toàn tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Những phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường dao động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng thêm quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, do đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản của mình để staking BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới lớn cho Babylon. Đồng thời, trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sự kiện sẽ được nâng cao điểm thưởng tối đa 12%, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình trong Curve của USD0/USD0++ là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm 17% lượng USUAL được phát hành, tăng giá USUAL. Từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trong hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain để thiết lập các tình huống sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng tỷ lệ lợi suất staking của nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đã đạt 54.25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đã đạt 24.55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đã đạt 37.13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đã đạt 37.7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đưa tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, mục tiêu chính của nó là tạo ra lợi suất cao cho người dùng. Sử dụng mô hình nâng cao lợi suất veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE cung cấp lợi suất cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria và Curve đã tăng cường hợp tác, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó lại thêm bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên mức cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc chênh lệch giá.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin (bể súng).
hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu trên thị trường không phải Hoa Kỳ và USDC chủ yếu trên thị trường Hoa Kỳ đều đã có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc liên tục có dòng tiền vào.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, số vốn mới đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ vững xu hướng tăng liên tục gần hai tháng qua, chứng tỏ rằng có liên tục vốn mới đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ bò đực dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung.
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá về vốn trên thị trường.
Phía lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage vòng đã được mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức đã cải thiện đáng kể
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của vùng DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Các lĩnh vực khác
chuỗi công cộng
Trong tuần qua, 5 blockchain công khai có mức tăng TVL cao nhất (không tính đến các blockchain có TVL nhỏ hơn):
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ShibaSunglasses
· 17giờ trước
Defi có tiềm năng
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 17giờ trước
các hồ tối thì thầm... nghi thức $DEX bị cấm đã bắt đầu thật lòng
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullTherapist
· 17giờ trước
lệnh lớn đều vào defi rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWizard
· 17giờ trước
Chuẩn bị được chơi cho Suckers rồi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainSherlockGirl
· 17giờ trước
哈 DEX ăn thật đẹp, đến tay vịt tăng tốc lại một đợt cao mới, đám đông ăn dưa lại bị chơi đùa với mọi người.
Tái cấu trúc định giá trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, hoạt động của DEX đạt mức cao mới trong năm.
Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Tái cấu trúc định giá trong Tài chính phi tập trung, sự luân chuyển vùng rõ ràng
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể
Điểm nóng
DEX
Tuần này, do giá cả trên thị trường biến động mạnh, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, với việc dòng vốn và người dùng liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu chuỗi trên của DEX:
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất trong năm 2024, đạt 63 tỷ USD, và khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch của lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển mình chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính tổng hợp. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ Tài chính phi tập trung một điểm dừng. Sự đổi mới kiến trúc như vậy đánh dấu rằng lĩnh vực DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, vượt trội hơn BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên chuỗi Sui:
TVL: TVL của Sui đã tăng lên rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước tăng lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317 người, tăng 2,184,755 người so với 64,358,562 người của tuần trước, với tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có một số tác dụng thu hút lưu lượng.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giá trị giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL trong tuần này lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy rằng, mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng dòng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là mức thay đổi của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi. Đồng thời, thị trường tổng thể cũng có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội kiếm lời, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu đô la):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY của người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí tích hợp để tăng doanh thu cho LP V3. Hơn nữa, Synthetix đã công bố hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua việc cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời phát động kế hoạch khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（未发币）：
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc các chủ sở hữu Bitcoin theo đuổi an toàn tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Những phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường dao động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng thêm quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, do đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản của mình để staking BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới lớn cho Babylon. Đồng thời, trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sự kiện sẽ được nâng cao điểm thưởng tối đa 12%, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình trong Curve của USD0/USD0++ là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm 17% lượng USUAL được phát hành, tăng giá USUAL. Từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trong hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain để thiết lập các tình huống sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng tỷ lệ lợi suất staking của nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đã đạt 54.25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đã đạt 24.55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đã đạt 37.13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đã đạt 37.7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đưa tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, mục tiêu chính của nó là tạo ra lợi suất cao cho người dùng. Sử dụng mô hình nâng cao lợi suất veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE cung cấp lợi suất cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria và Curve đã tăng cường hợp tác, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó lại thêm bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên mức cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc chênh lệch giá.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin (bể súng).
hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu trên thị trường không phải Hoa Kỳ và USDC chủ yếu trên thị trường Hoa Kỳ đều đã có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc liên tục có dòng tiền vào.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, số vốn mới đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ vững xu hướng tăng liên tục gần hai tháng qua, chứng tỏ rằng có liên tục vốn mới đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ bò đực dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của vùng DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Các lĩnh vực khác
chuỗi công cộng
Trong tuần qua, 5 blockchain công khai có mức tăng TVL cao nhất (không tính đến các blockchain có TVL nhỏ hơn):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua