Phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng như thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong thời kỳ thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ đầu năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, cung cấp cái nhìn cho chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với một nền kinh tế khỏe mạnh. Tính thanh khoản tăng lên thúc đẩy giá tài sản tăng, vì nhiều tiền hơn chảy vào thị trường, tạo điều kiện cho giao dịch nhanh chóng và ổn định. Trong thời kỳ thanh khoản cao, khối lượng giao dịch và giá cả tăng lên. Hiểu những xu hướng này giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Tính thanh khoản được đo lường qua nhiều chỉ số, bao gồm:
Quỹ thị trường tiền tệ: phản ánh tính thanh khoản có sẵn trong hệ thống tài chính
Dự trữ ngân hàng: cho thấy tính thanh khoản có thể được sử dụng cho vay và đầu tư trong hệ thống ngân hàng.
Tỷ lệ bao phủ thanh khoản: chỉ số quan trọng để đo lường sức khỏe thanh khoản của ngân hàng
Tỷ lệ quay vòng: cho thấy mức độ thanh khoản của thị trường
Một trong những tiêu chí chính mà chúng tôi sử dụng là khối lượng tiền M2. M2 bao gồm tất cả tiền mặt có trong tay và trong tài khoản ngân hàng của mọi người, bao gồm tiền mặt vật lý, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và các tài sản gần giống tiền khác. Theo dõi M2 giúp hiểu về tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế và số tiền có sẵn để chi tiêu và đầu tư.
Trong lịch sử, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu phù hợp với thị trường tăng của Bitcoin. Sự biến động của Bitcoin thường nhất quán với sự thay đổi động lực M2. Trong thời kỳ thị trường tăng, việc giám sát M2 trở nên đặc biệt quan trọng, vì tính thanh khoản tăng thường thúc đẩy thị trường đi lên.
Thị trường tăng trong lĩnh vực tiền điện tử đã mang lại cơ hội đáng kể cho các nhà đầu tư. Dưới đây là một số thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử:
Lần đầu tiên thị trường tăng(2011-2013)
Tăng trưởng M2: Ngân hàng trung ương đã tăng cường thanh khoản để ổn định nền kinh tế
Bitcoin phản ứng: Giá từ 2.93 USD tăng vọt lên 329 USD, phản ánh nhu cầu tăng đối với tài sản tài chính phi truyền thống.
Chủ đạo thị trường tăng (2015-2017)
Tăng trưởng M2: Lãi suất thấp và nguồn cung tiền tăng tiếp tục
Bitcoin phản ứng: từ 200 đô la tăng lên 19,000 đô la, truyền thông và sự quan tâm của các tổ chức thúc đẩy nhu cầu
Thế giới số mới thị trường tăng(2020-2021)
Tăng trưởng M2: Đại dịch COVID-19 đã gây ra sự nới lỏng tiền tệ và các biện pháp kích thích chưa từng có.
Bitcoin phản ứng: Giá từ 10,000 đô la tăng vọt lên 64,000 đô la, các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho tiền tệ pháp định
Phục hồi và đổi mới(2024)
Tăng trưởng M2: Tính thanh khoản tổng thể có xu hướng giảm, nhưng đã tăng nhẹ kể từ đầu năm 2023.
Bitcoin phản ứng: từ 25,000 USD tăng lên 85,000 USD, cho thấy sự trưởng thành của thị trường chưa từng có.
Tuy nhiên, tình hình của các đồng coin khác thì khác. Alts/BTC đang theo dõi ước tính dòng tiền ròng toàn cầu. Các đồng coin khác có thể cần thấy sự tăng trưởng tổng thể về tính thanh khoản thì mới bước vào giai đoạn tăng trưởng.
Sự thống trị của BTC, USDT và USDC trái ngược với tốc độ lưu thông của tiền tệ toàn cầu. Khi lượng cung tiền tăng nhanh hơn GDP, tài chính hóa gia tăng, dẫn đến bong bóng tài sản và sự thống trị của Bitcoin giảm. Ngược lại, nếu GDP tăng nhanh hơn lượng cung tiền, tài chính hóa giảm, dẫn đến sự thống trị cao hơn của stablecoin và Bitcoin.
Chúng tôi đề xuất phân tích chính sách kinh tế vĩ mô để có được cái nhìn về xu hướng thanh khoản trong tương lai. Giám sát tổng cung tiền M2 toàn cầu, hiểu sự thay đổi thanh khoản và tác động của nó đến giá tài sản. Ngoài ra, nghiên cứu tâm lý thị trường và dòng chảy sự chú ý, dự đoán và xác định trước sự thay đổi của thị trường.
Lãi suất và lạm phát: Những cái nhìn từ dữ liệu FRED và thông báo FOMC
Mặc dù Bitcoin là phi tập trung, nhưng nó cho thấy sự biến động đáng kể xung quanh các sự kiện chính sách tiền tệ, phản ứng với sự thay đổi lãi suất và triển vọng kinh tế. Nghiên cứu cho thấy Bitcoin phản ứng với các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), hiệu quả thay đổi theo thời gian.
Sau năm 2013, cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên, cho thấy quan điểm của thị trường về Bitcoin đã thay đổi. Đồng thời, cú sốc giảm lạm phát của ECB luôn hạ thấp giá Bitcoin, cho thấy Bitcoin thể hiện như một loại vàng kỹ thuật số trước các quyết định của ECB.
Tác động của thông tin từ ngân hàng trung ương đối với Bitcoin ở Mỹ và EU là khác nhau. Sự tác động tích cực từ Cục Dự trữ Liên bang làm giảm giá Bitcoin, trong khi tác động tích cực từ ECB thường làm tăng giá Bitcoin.
Kể từ năm 2020, sự biến động thực tế của Bitcoin xung quanh tuần thông báo FOMC bắt đầu tăng lên, cho thấy mối tương quan chặt chẽ và trực tiếp hơn với quyết định chính sách tiền tệ. Phản ứng định giá của Bitcoin tương tự như các tài sản rủi ro khác về mặt định tính, nhưng mạnh mẽ hơn về mặt định lượng.
Trong thông báo CPI gần đây, độ nhạy cảm của giá trị Bitcoin đối với tin tức lạm phát đã tăng lên. Khi tỷ lệ lạm phát của Mỹ trong tháng 5 là 0.0%( so với tháng trước), giá Bitcoin đã tăng cùng với hầu hết các tài sản khác. Tuy nhiên, khi FOMC cố gắng kiềm chế kỳ vọng thanh khoản, sự ăn mừng ban đầu này ngay lập tức bị điều chỉnh.
Kết luận
Bitcoin như một công cụ tiềm năng để chống lại lạm phát đã thu hút được sự quan tâm lớn, nhưng các nghiên cứu thực nghiệm về hiệu quả của nó cho kết quả không nhất quán. Phản ứng của giá Bitcoin đối với thông báo chính sách tiền tệ đã thay đổi theo thời gian, từ phản ứng chậm ban đầu đến phản ứng ngay lập tức sau năm 2020, cho thấy có mối liên hệ chặt chẽ hơn với quyết định chính sách tiền tệ.
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát phức tạp và luôn thay đổi, bị ảnh hưởng bởi độ chín của thị trường và các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Động lực giá của Bitcoin gắn liền chặt chẽ với tình trạng thanh khoản toàn cầu, được thúc đẩy bởi chính sách của ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Những phát hiện này cho thấy, nhu cầu ban đầu đối với Bitcoin chủ yếu là do việc sử dụng của nó như một loại tiền mặt kỹ thuật số không biên giới, phi tập trung, hơn là như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Tuy nhiên, sự nhạy cảm của giá Bitcoin đối với sự thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang sau năm 2020 đã làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như một nền tảng nhà đầu tư rộng lớn hơn và sự chấp nhận phổ biến.
Đối với việc công bố CPI sắp tới vào ngày 11 tháng 7 năm 2024, thứ năm, (, thị trường dự đoán không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn mong đợi, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường.
![Phân tích dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời kỳ thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Phân tích dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời gian thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Rà soát dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời gian thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpStrategist
· 5giờ trước
Đừng đuổi theo giá, hãy xem thêm về khối lượng.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatorFlash
· 5giờ trước
Gần đây 0.618 là một ngưỡng quan trọng... Cẩn thận nhé
Toàn cầu thanh khoản và quyết định của FOMC ảnh hưởng như thế nào đến hiệu suất thị trường tăng của Bitcoin
Phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng như thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong thời kỳ thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ đầu năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, cung cấp cái nhìn cho chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với một nền kinh tế khỏe mạnh. Tính thanh khoản tăng lên thúc đẩy giá tài sản tăng, vì nhiều tiền hơn chảy vào thị trường, tạo điều kiện cho giao dịch nhanh chóng và ổn định. Trong thời kỳ thanh khoản cao, khối lượng giao dịch và giá cả tăng lên. Hiểu những xu hướng này giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Tính thanh khoản được đo lường qua nhiều chỉ số, bao gồm:
Một trong những tiêu chí chính mà chúng tôi sử dụng là khối lượng tiền M2. M2 bao gồm tất cả tiền mặt có trong tay và trong tài khoản ngân hàng của mọi người, bao gồm tiền mặt vật lý, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và các tài sản gần giống tiền khác. Theo dõi M2 giúp hiểu về tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế và số tiền có sẵn để chi tiêu và đầu tư.
Trong lịch sử, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu phù hợp với thị trường tăng của Bitcoin. Sự biến động của Bitcoin thường nhất quán với sự thay đổi động lực M2. Trong thời kỳ thị trường tăng, việc giám sát M2 trở nên đặc biệt quan trọng, vì tính thanh khoản tăng thường thúc đẩy thị trường đi lên.
Thị trường tăng trong lĩnh vực tiền điện tử đã mang lại cơ hội đáng kể cho các nhà đầu tư. Dưới đây là một số thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử:
Lần đầu tiên thị trường tăng(2011-2013)
Chủ đạo thị trường tăng (2015-2017)
Thế giới số mới thị trường tăng(2020-2021)
Phục hồi và đổi mới(2024)
Tuy nhiên, tình hình của các đồng coin khác thì khác. Alts/BTC đang theo dõi ước tính dòng tiền ròng toàn cầu. Các đồng coin khác có thể cần thấy sự tăng trưởng tổng thể về tính thanh khoản thì mới bước vào giai đoạn tăng trưởng.
Sự thống trị của BTC, USDT và USDC trái ngược với tốc độ lưu thông của tiền tệ toàn cầu. Khi lượng cung tiền tăng nhanh hơn GDP, tài chính hóa gia tăng, dẫn đến bong bóng tài sản và sự thống trị của Bitcoin giảm. Ngược lại, nếu GDP tăng nhanh hơn lượng cung tiền, tài chính hóa giảm, dẫn đến sự thống trị cao hơn của stablecoin và Bitcoin.
Chúng tôi đề xuất phân tích chính sách kinh tế vĩ mô để có được cái nhìn về xu hướng thanh khoản trong tương lai. Giám sát tổng cung tiền M2 toàn cầu, hiểu sự thay đổi thanh khoản và tác động của nó đến giá tài sản. Ngoài ra, nghiên cứu tâm lý thị trường và dòng chảy sự chú ý, dự đoán và xác định trước sự thay đổi của thị trường.
Lãi suất và lạm phát: Những cái nhìn từ dữ liệu FRED và thông báo FOMC
Mặc dù Bitcoin là phi tập trung, nhưng nó cho thấy sự biến động đáng kể xung quanh các sự kiện chính sách tiền tệ, phản ứng với sự thay đổi lãi suất và triển vọng kinh tế. Nghiên cứu cho thấy Bitcoin phản ứng với các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), hiệu quả thay đổi theo thời gian.
Sau năm 2013, cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên, cho thấy quan điểm của thị trường về Bitcoin đã thay đổi. Đồng thời, cú sốc giảm lạm phát của ECB luôn hạ thấp giá Bitcoin, cho thấy Bitcoin thể hiện như một loại vàng kỹ thuật số trước các quyết định của ECB.
Tác động của thông tin từ ngân hàng trung ương đối với Bitcoin ở Mỹ và EU là khác nhau. Sự tác động tích cực từ Cục Dự trữ Liên bang làm giảm giá Bitcoin, trong khi tác động tích cực từ ECB thường làm tăng giá Bitcoin.
Kể từ năm 2020, sự biến động thực tế của Bitcoin xung quanh tuần thông báo FOMC bắt đầu tăng lên, cho thấy mối tương quan chặt chẽ và trực tiếp hơn với quyết định chính sách tiền tệ. Phản ứng định giá của Bitcoin tương tự như các tài sản rủi ro khác về mặt định tính, nhưng mạnh mẽ hơn về mặt định lượng.
Trong thông báo CPI gần đây, độ nhạy cảm của giá trị Bitcoin đối với tin tức lạm phát đã tăng lên. Khi tỷ lệ lạm phát của Mỹ trong tháng 5 là 0.0%( so với tháng trước), giá Bitcoin đã tăng cùng với hầu hết các tài sản khác. Tuy nhiên, khi FOMC cố gắng kiềm chế kỳ vọng thanh khoản, sự ăn mừng ban đầu này ngay lập tức bị điều chỉnh.
Kết luận
Bitcoin như một công cụ tiềm năng để chống lại lạm phát đã thu hút được sự quan tâm lớn, nhưng các nghiên cứu thực nghiệm về hiệu quả của nó cho kết quả không nhất quán. Phản ứng của giá Bitcoin đối với thông báo chính sách tiền tệ đã thay đổi theo thời gian, từ phản ứng chậm ban đầu đến phản ứng ngay lập tức sau năm 2020, cho thấy có mối liên hệ chặt chẽ hơn với quyết định chính sách tiền tệ.
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát phức tạp và luôn thay đổi, bị ảnh hưởng bởi độ chín của thị trường và các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Động lực giá của Bitcoin gắn liền chặt chẽ với tình trạng thanh khoản toàn cầu, được thúc đẩy bởi chính sách của ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Những phát hiện này cho thấy, nhu cầu ban đầu đối với Bitcoin chủ yếu là do việc sử dụng của nó như một loại tiền mặt kỹ thuật số không biên giới, phi tập trung, hơn là như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Tuy nhiên, sự nhạy cảm của giá Bitcoin đối với sự thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang sau năm 2020 đã làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như một nền tảng nhà đầu tư rộng lớn hơn và sự chấp nhận phổ biến.
Đối với việc công bố CPI sắp tới vào ngày 11 tháng 7 năm 2024, thứ năm, (, thị trường dự đoán không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn mong đợi, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường.
![Phân tích dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời kỳ thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Phân tích dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời gian thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Rà soát dữ liệu lịch sử mười năm: Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến giá BTC trong thời gian thị trường tăng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(