Hệ thống ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã quản lý chiến lược sinh lời từ stablecoin cho một người bạn không quen thuộc lắm với tiền điện tử. Cách thức hợp tác của chúng tôi là, anh ấy sẽ gửi tiền vào ví phần cứng, sau đó chúng tôi sẽ tổ chức hội nghị video định kỳ, tôi sẽ hướng dẫn anh ấy từng bước.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức Tài chính phi tập trung trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi kỳ họp, chúng tôi thực hiện một lượng lớn các thao tác phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, rút tiền, v.v. Vốn được chuyển vào các pool LP tùy chỉnh, khoá lại, v.v., nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi đã sử dụng hầu hết tất cả các cầu nối chuỗi chéo, DEX và trình tổng hợp lợi suất chính để thu được bất kỳ tỷ suất lợi nhuận nào có thể.
Phần khó nhất của quá trình này là giải thích tất cả các bước thao tác phức tạp. Lấy ví dụ về việc đổi USDC sang FRAX/DAI LP trên Polygon, cần 12 giao dịch:
Đổi USDC sang DAI trên Ethereum (2笔)
Chuyển USDC và DAI qua chuỗi sang Polygon (4笔)
Kết hợp USDC và DAI trên Polygon (4笔)
Đưa LP vào quỹ lợi nhuận (2笔)
Mặc dù chúng tôi chỉ đang mô phỏng hoạt động của một vài DApp nông trại lợi nhuận, nhưng việc thực hiện thủ công lại vô cùng phức tạp.
Từ một góc nhìn cao hơn, tất cả các hoạt động của chúng tôi đều có kết quả kỳ vọng rõ ràng. Chẳng hạn như "Chuyển đổi USDC trên Ethereum thành LP FRAX/DAI trên Polygon và stake". Đây chính là "nội dung" của hoạt động của chúng tôi, trong khi 12 giao dịch cụ thể là "cách" thực hiện. Từ điểm khởi đầu đến kết thúc cần một loạt các bước rõ ràng, và những bước này đều có thể định lượng được.
Thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ có thể đơn giản hóa quy trình này thành 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần mô tả kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí xử lý giao dịch trực tiếp. Cấu trúc lập bản đồ con đường này được gọi là "ý định", là hướng phát triển quan trọng trong tương lai của middleware Ethereum.
Mặc dù trong ngành công nghiệp chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa của ý định, nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Định nghĩa của Paradigm là: "Ý định là một tập hợp các ràng buộc tuyên bố được ký, cho phép người dùng ủy quyền việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoàn toàn giao dịch". David Ma của Near thì cho rằng: "Giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Giao dịch chỉ định cách thức hoạt động của EVM để tạo ra sự thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ chỉ định sự thay đổi trạng thái mong muốn, không quan tâm đến quá trình thực hiện."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh tính "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp từ bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "người giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, người giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần có sự ánh xạ từ bên thứ ba. Ngoài ra còn có các điều kiện ràng buộc, tập trung khả năng vào một tập hợp có thể lọc nhỏ hơn để người dùng lựa chọn.
Theo ví dụ của bạn tôi, hệ thống ý định cho phép chúng tôi phát sóng mục tiêu cuối cùng đến một nhóm các bộ giải, để họ tính toán lộ trình tối ưu nhất. Chúng tôi chọn tuyến đường có giá tối ưu và thực hiện giao dịch. Tất cả các bước trung gian đều do bộ giải xử lý, người dùng chỉ cần xác nhận 1-2 giao dịch.
Kiến trúc "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi sử dụng DEX, nó sẽ tự động tìm ra tuyến đường giao dịch tốt nhất. Ví dụ, giao diện Curve sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến sau khi chọn tài sản. Chẳng hạn, việc đổi USDT sang frxETH có thể đi qua nhiều LP: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tất cả đều được hoàn thành trong một giao dịch. Nó cũng sẽ cung cấp ước tính ảnh hưởng giá cả, cũng như cách để giới hạn trượt giá.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Các hệ thống ý định phức tạp hơn có thể xử lý nhiều tham số hơn. Ví dụ: "Đổi 100,000 FRAX lấy càng nhiều USDC càng tốt, có hiệu lực đến khối X". Bộ giải sẽ xác định tỷ lệ trao đổi tốt nhất.
Các công cụ tổng hợp như 1inch hoặc DeFiLlama đã sử dụng hệ thống ý định để xây dựng các giao dịch hoán đổi. Người dùng cung cấp các tham số thực thi, sau đó nhận được một tập hợp các tùy chọn người trung gian giao dịch tiềm năng. Người dùng có thể chọn giải pháp tối ưu dựa trên phí và chi phí gas.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn tồn tại một số loại ý định khác:
Lệnh giới hạn
Đấu giá kiểu CowSwap
Gas tài trợ
Ủy thác
Xử lý giao dịch hàng loạt
Hoán đổi liên chuỗi
Mặc dù loại đơn hàng ngày càng đa dạng, nhưng ý định về cơ bản có thể được coi là một phiên bản nâng cấp của lệnh giới hạn. Nó bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch do bộ giải khởi xướng.
Thiết kế kiến trúc dựa trên ý định gần như không có rủi ro. Đầu tiên, trình giải quyết có động lực không truyền bá ý định chứa MEV có lợi. Đặc điểm cốt lõi của ý định là sự phơi bày dữ liệu, người dùng thực sự đang bán MEV để đổi lấy sự thuận tiện.
Do vì ý định không thể được phát sóng trực tiếp đến bộ nhớ Ethereum, chúng được lưu trữ trong Interpool riêng tư dưới chuỗi. Những Interpool này có thể là có giấy phép, không có giấy phép hoặc kết hợp.
Interpool không cần giấy phép sử dụng API phi tập trung, cho phép chia sẻ và thực hiện ý định tự do. Nhưng chúng dễ bị tấn công DDOS và không thể ngăn chặn sự lan truyền ý định xấu.
Interpool sử dụng API đáng tin cậy, có thể chống lại DDoS và kiểm soát sự lan truyền ý định. Chúng phụ thuộc vào các trung gian đáng tin cậy, nhưng có giả định về lòng tin.
Giải pháp hỗn hợp cố gắng cân bằng những ưu và nhược điểm của cả hai. Chẳng hạn, Giao thức CoW sử dụng bên thứ ba đáng tin cậy để điều hành đấu giá, nhưng việc tham gia là không cần xin phép.
Hiện tại, Interpool phổ biến nhất là trung tâm hóa và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ. Điều này tiềm ẩn rủi ro độc quyền, có thể dẫn đến việc áp dụng các khoản phí bổ sung và các hành vi xin tiền.
Ý định thực chất là một hình thức chênh lệch giá MEV. Cơ hội chênh lệch giá do các lệnh chưa khớp trong thời gian dài tạo ra có thể có giá trị hơn so với giao dịch thông thường. Các bộ giải không được quản lý và không minh bạch có thể cung cấp những tuyến đường tồi tệ nhất để tối đa hóa lợi nhuận của chính chúng. Người dùng cần cẩn trọng khi chọn bộ giải và tận dụng khả năng đàm phán để buộc các bộ giải cạnh tranh với nhau.
CoWSwap áp dụng thiết kế đấu giá theo lô, thông qua cạnh tranh công khai của các bộ giải để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các giao dịch viên. Điều này có thể đảm bảo rằng giá giao dịch trong cùng một lô là nhất quán, loại bỏ việc chênh lệch trước và sau. Tuy nhiên, trong các đơn hàng CoW vẫn tồn tại một số MEV, vì các nhà tạo lập thị trường cần phải thực hiện việc chênh lệch ở những nơi khác để có lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng hệ thống hỗn hợp dựa trên ý định. Như SUAVE của Flashbot đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối, Anom thì tập trung vào cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo không cần phép.
Mặc dù người chiến thắng cuối cùng của hệ thống ý định vẫn chưa rõ ràng, nhưng nó đại diện cho cuộc cách mạng middleware đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng (UI) tiền điện tử hiện có không đủ thân thiện với người dùng phổ thông, hệ thống ý định hy vọng sẽ đơn giản hóa quy trình, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn. Trong tương lai, ý định có thể áp dụng cho dữ liệu tổng quát hơn và xử lý dữ liệu tùy ý.
Điều này đã tạo ra khả năng phát triển trên Fraxchain, chẳng hạn như ví trừu tượng tài khoản mặc định. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho các sản phẩm Frax và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
YieldChaser
· 07-25 11:44
Không thay đổi đúng không?
Xem bản gốcTrả lời0
SerumSqueezer
· 07-25 11:44
Được rồi, chủ đạo một cái thông minh
Xem bản gốcTrả lời0
ponzi_poet
· 07-25 11:28
挖槽 đang cạnh tranh với hợp đồng thông minh Bots.
Xem bản gốcTrả lời0
Token_Sherpa
· 07-25 11:22
meh... một "màn khói" "thân thiện với người dùng" khác cho ponzinomics
Hệ thống ý định: Con đường đơn giản hóa các hoạt động phức tạp của Tài chính phi tập trung
Hệ thống ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã quản lý chiến lược sinh lời từ stablecoin cho một người bạn không quen thuộc lắm với tiền điện tử. Cách thức hợp tác của chúng tôi là, anh ấy sẽ gửi tiền vào ví phần cứng, sau đó chúng tôi sẽ tổ chức hội nghị video định kỳ, tôi sẽ hướng dẫn anh ấy từng bước.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức Tài chính phi tập trung trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi kỳ họp, chúng tôi thực hiện một lượng lớn các thao tác phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, rút tiền, v.v. Vốn được chuyển vào các pool LP tùy chỉnh, khoá lại, v.v., nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi đã sử dụng hầu hết tất cả các cầu nối chuỗi chéo, DEX và trình tổng hợp lợi suất chính để thu được bất kỳ tỷ suất lợi nhuận nào có thể.
Phần khó nhất của quá trình này là giải thích tất cả các bước thao tác phức tạp. Lấy ví dụ về việc đổi USDC sang FRAX/DAI LP trên Polygon, cần 12 giao dịch:
Mặc dù chúng tôi chỉ đang mô phỏng hoạt động của một vài DApp nông trại lợi nhuận, nhưng việc thực hiện thủ công lại vô cùng phức tạp.
Từ một góc nhìn cao hơn, tất cả các hoạt động của chúng tôi đều có kết quả kỳ vọng rõ ràng. Chẳng hạn như "Chuyển đổi USDC trên Ethereum thành LP FRAX/DAI trên Polygon và stake". Đây chính là "nội dung" của hoạt động của chúng tôi, trong khi 12 giao dịch cụ thể là "cách" thực hiện. Từ điểm khởi đầu đến kết thúc cần một loạt các bước rõ ràng, và những bước này đều có thể định lượng được.
Thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ có thể đơn giản hóa quy trình này thành 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần mô tả kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí xử lý giao dịch trực tiếp. Cấu trúc lập bản đồ con đường này được gọi là "ý định", là hướng phát triển quan trọng trong tương lai của middleware Ethereum.
Mặc dù trong ngành công nghiệp chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa của ý định, nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Định nghĩa của Paradigm là: "Ý định là một tập hợp các ràng buộc tuyên bố được ký, cho phép người dùng ủy quyền việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoàn toàn giao dịch". David Ma của Near thì cho rằng: "Giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Giao dịch chỉ định cách thức hoạt động của EVM để tạo ra sự thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ chỉ định sự thay đổi trạng thái mong muốn, không quan tâm đến quá trình thực hiện."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh tính "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp từ bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "người giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, người giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần có sự ánh xạ từ bên thứ ba. Ngoài ra còn có các điều kiện ràng buộc, tập trung khả năng vào một tập hợp có thể lọc nhỏ hơn để người dùng lựa chọn.
Theo ví dụ của bạn tôi, hệ thống ý định cho phép chúng tôi phát sóng mục tiêu cuối cùng đến một nhóm các bộ giải, để họ tính toán lộ trình tối ưu nhất. Chúng tôi chọn tuyến đường có giá tối ưu và thực hiện giao dịch. Tất cả các bước trung gian đều do bộ giải xử lý, người dùng chỉ cần xác nhận 1-2 giao dịch.
Kiến trúc "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi sử dụng DEX, nó sẽ tự động tìm ra tuyến đường giao dịch tốt nhất. Ví dụ, giao diện Curve sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến sau khi chọn tài sản. Chẳng hạn, việc đổi USDT sang frxETH có thể đi qua nhiều LP: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tất cả đều được hoàn thành trong một giao dịch. Nó cũng sẽ cung cấp ước tính ảnh hưởng giá cả, cũng như cách để giới hạn trượt giá.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Các hệ thống ý định phức tạp hơn có thể xử lý nhiều tham số hơn. Ví dụ: "Đổi 100,000 FRAX lấy càng nhiều USDC càng tốt, có hiệu lực đến khối X". Bộ giải sẽ xác định tỷ lệ trao đổi tốt nhất.
Các công cụ tổng hợp như 1inch hoặc DeFiLlama đã sử dụng hệ thống ý định để xây dựng các giao dịch hoán đổi. Người dùng cung cấp các tham số thực thi, sau đó nhận được một tập hợp các tùy chọn người trung gian giao dịch tiềm năng. Người dùng có thể chọn giải pháp tối ưu dựa trên phí và chi phí gas.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn tồn tại một số loại ý định khác:
Mặc dù loại đơn hàng ngày càng đa dạng, nhưng ý định về cơ bản có thể được coi là một phiên bản nâng cấp của lệnh giới hạn. Nó bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch do bộ giải khởi xướng.
Thiết kế kiến trúc dựa trên ý định gần như không có rủi ro. Đầu tiên, trình giải quyết có động lực không truyền bá ý định chứa MEV có lợi. Đặc điểm cốt lõi của ý định là sự phơi bày dữ liệu, người dùng thực sự đang bán MEV để đổi lấy sự thuận tiện.
Do vì ý định không thể được phát sóng trực tiếp đến bộ nhớ Ethereum, chúng được lưu trữ trong Interpool riêng tư dưới chuỗi. Những Interpool này có thể là có giấy phép, không có giấy phép hoặc kết hợp.
Interpool không cần giấy phép sử dụng API phi tập trung, cho phép chia sẻ và thực hiện ý định tự do. Nhưng chúng dễ bị tấn công DDOS và không thể ngăn chặn sự lan truyền ý định xấu.
Interpool sử dụng API đáng tin cậy, có thể chống lại DDoS và kiểm soát sự lan truyền ý định. Chúng phụ thuộc vào các trung gian đáng tin cậy, nhưng có giả định về lòng tin.
Giải pháp hỗn hợp cố gắng cân bằng những ưu và nhược điểm của cả hai. Chẳng hạn, Giao thức CoW sử dụng bên thứ ba đáng tin cậy để điều hành đấu giá, nhưng việc tham gia là không cần xin phép.
Hiện tại, Interpool phổ biến nhất là trung tâm hóa và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ. Điều này tiềm ẩn rủi ro độc quyền, có thể dẫn đến việc áp dụng các khoản phí bổ sung và các hành vi xin tiền.
Ý định thực chất là một hình thức chênh lệch giá MEV. Cơ hội chênh lệch giá do các lệnh chưa khớp trong thời gian dài tạo ra có thể có giá trị hơn so với giao dịch thông thường. Các bộ giải không được quản lý và không minh bạch có thể cung cấp những tuyến đường tồi tệ nhất để tối đa hóa lợi nhuận của chính chúng. Người dùng cần cẩn trọng khi chọn bộ giải và tận dụng khả năng đàm phán để buộc các bộ giải cạnh tranh với nhau.
CoWSwap áp dụng thiết kế đấu giá theo lô, thông qua cạnh tranh công khai của các bộ giải để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các giao dịch viên. Điều này có thể đảm bảo rằng giá giao dịch trong cùng một lô là nhất quán, loại bỏ việc chênh lệch trước và sau. Tuy nhiên, trong các đơn hàng CoW vẫn tồn tại một số MEV, vì các nhà tạo lập thị trường cần phải thực hiện việc chênh lệch ở những nơi khác để có lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng hệ thống hỗn hợp dựa trên ý định. Như SUAVE của Flashbot đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối, Anom thì tập trung vào cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo không cần phép.
Mặc dù người chiến thắng cuối cùng của hệ thống ý định vẫn chưa rõ ràng, nhưng nó đại diện cho cuộc cách mạng middleware đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng (UI) tiền điện tử hiện có không đủ thân thiện với người dùng phổ thông, hệ thống ý định hy vọng sẽ đơn giản hóa quy trình, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn. Trong tương lai, ý định có thể áp dụng cho dữ liệu tổng quát hơn và xử lý dữ liệu tùy ý.
Điều này đã tạo ra khả năng phát triển trên Fraxchain, chẳng hạn như ví trừu tượng tài khoản mặc định. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho các sản phẩm Frax và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó.