Thị trường RWA có triển vọng rộng mở, Aptos nổi lên mạnh mẽ
Token hóa tài sản thực (RWA) là một lĩnh vực được quan tâm nhưng vẫn chưa phát huy hết tiềm năng của nó. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với quy mô khổng lồ của thị trường truyền thống. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA mới chỉ bắt đầu, và với việc nhiều loại tài sản hơn được token hóa, triển vọng trong tương lai là rất rộng mở.
Trong thời điểm quan trọng này, Aptos thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi (TVL) của nó đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu đô la, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với việc các giao thức DeFi mới tham gia, hệ sinh thái Aptos hy vọng sẽ đón nhận nhiều cơ hội đầu tư hơn, chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh trong lĩnh vực RWA.
Tín dụng tư nhân chiếm ưu thế trên thị trường hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ lệ tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, nhưng tính thanh khoản hạn chế; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi.
Cho vay tư nhân đề cập đến việc các tổ chức hoặc nhà đầu tư phi ngân hàng cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Mặc dù cho vay tư nhân truyền thống có lợi suất hấp dẫn, nhưng vẫn tồn tại các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập. Các giao thức tiền mã hóa thông qua việc phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi làm giảm chi phí trung gian, nâng cao tính minh bạch, mang lại sự đổi mới cho lĩnh vực này.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản tạo ra tài sản tín dụng phù hợp với tiêu chuẩn tài chính truyền thống thông qua việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, xây dựng kế hoạch hoàn trả và các bước khác.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Token bao gồm chi tiết khoản vay, kế hoạch trả nợ và các siêu dữ liệu khác, hỗ trợ phân phối lợi nhuận tự động và chức năng chuyển nhượng.
Đóng gói tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt làm người giám hộ pháp lý, hoàn thành kiểm tra KYC/AML, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định.
Phát hành và huy động vốn token: Trưng bày token trên nền tảng, chấp nhận đặt mua từ nhà đầu tư, nhận quyền lợi tương ứng.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, sẽ tự động phân phối cho những người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ thanh lý khi đến hạn hoặc gia hạn.
Ưu điểm công nghệ của Aptos
Aptos là một chuỗi công khai thế hệ mới, thể hiện lợi thế độc đáo trong lĩnh vực RWA:
Khả năng thông lượng cao và độ trễ thấp: TPS lý thuyết đạt 150.000, thực tế ổn định ở mức 4.000-5.000 TPS, thời gian xác nhận giao dịch chỉ 650 mili giây, hỗ trợ quản lý tài sản quy mô lớn và thanh toán tức thì.
Chi phí giao dịch thấp: Phí trung bình dưới 0,01 đô la, thuận lợi cho các thao tác trên chuỗi thường xuyên.
Kiến trúc mô-đun: Tối ưu hóa độc lập từng lớp, thích ứng với nhu cầu quản lý tài sản RWA phức tạp.
Cấu trúc hệ sinh thái của Aptos
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh một cách đáng kể thông qua hợp tác chiến lược và mở rộng hệ sinh thái:
Hợp tác tổ chức: Giới thiệu các sản phẩm USDY của Ondo Finance, BENJI của Franklin Templeton, tăng cường tính tuân thủ và độ tin cậy.
Thân thiện với quy định: Hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác thực danh tính và theo dõi tài sản trên chuỗi, thích ứng với xu hướng quy định toàn cầu.
Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực thiếu tính bao trùm tài chính, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng cho thị trường mới nổi thông qua thỏa thuận Pact.
Tóm tắt và triển vọng
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và bố cục hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân là động lực tăng trưởng chính, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Phí thấp và xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, trong tương lai, sự tích hợp sâu với các giao thức DeFi sẽ mở ra tiềm năng hơn nữa.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua việc phục vụ các thị trường mới nổi. Trong tương lai, với việc tối ưu hóa môi trường quản lý và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có khả năng tiếp tục phát triển trong lĩnh vực RWA, thể hiện tiềm năng to lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Aptos nổi lên mạnh mẽ, thị trường RWA có triển vọng rộng lớn.
Thị trường RWA có triển vọng rộng mở, Aptos nổi lên mạnh mẽ
Token hóa tài sản thực (RWA) là một lĩnh vực được quan tâm nhưng vẫn chưa phát huy hết tiềm năng của nó. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với quy mô khổng lồ của thị trường truyền thống. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA mới chỉ bắt đầu, và với việc nhiều loại tài sản hơn được token hóa, triển vọng trong tương lai là rất rộng mở.
Trong thời điểm quan trọng này, Aptos thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi (TVL) của nó đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu đô la, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với việc các giao thức DeFi mới tham gia, hệ sinh thái Aptos hy vọng sẽ đón nhận nhiều cơ hội đầu tư hơn, chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh trong lĩnh vực RWA.
Tín dụng tư nhân chiếm ưu thế trên thị trường hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ lệ tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, nhưng tính thanh khoản hạn chế; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi.
Cho vay tư nhân đề cập đến việc các tổ chức hoặc nhà đầu tư phi ngân hàng cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Mặc dù cho vay tư nhân truyền thống có lợi suất hấp dẫn, nhưng vẫn tồn tại các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập. Các giao thức tiền mã hóa thông qua việc phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi làm giảm chi phí trung gian, nâng cao tính minh bạch, mang lại sự đổi mới cho lĩnh vực này.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản tạo ra tài sản tín dụng phù hợp với tiêu chuẩn tài chính truyền thống thông qua việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, xây dựng kế hoạch hoàn trả và các bước khác.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Token bao gồm chi tiết khoản vay, kế hoạch trả nợ và các siêu dữ liệu khác, hỗ trợ phân phối lợi nhuận tự động và chức năng chuyển nhượng.
Đóng gói tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt làm người giám hộ pháp lý, hoàn thành kiểm tra KYC/AML, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định.
Phát hành và huy động vốn token: Trưng bày token trên nền tảng, chấp nhận đặt mua từ nhà đầu tư, nhận quyền lợi tương ứng.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, sẽ tự động phân phối cho những người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ thanh lý khi đến hạn hoặc gia hạn.
Ưu điểm công nghệ của Aptos
Aptos là một chuỗi công khai thế hệ mới, thể hiện lợi thế độc đáo trong lĩnh vực RWA:
Cấu trúc hệ sinh thái của Aptos
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh một cách đáng kể thông qua hợp tác chiến lược và mở rộng hệ sinh thái:
Tóm tắt và triển vọng
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và bố cục hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân là động lực tăng trưởng chính, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Phí thấp và xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, trong tương lai, sự tích hợp sâu với các giao thức DeFi sẽ mở ra tiềm năng hơn nữa.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua việc phục vụ các thị trường mới nổi. Trong tương lai, với việc tối ưu hóa môi trường quản lý và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có khả năng tiếp tục phát triển trong lĩnh vực RWA, thể hiện tiềm năng to lớn.