Chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu được khởi động, thị trường tài sản tiền điện tử sắp chào đón sự bật lại mạnh mẽ
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện nay, chiến lược đầu tư tài sản tiền điện tử đang đối mặt với một bước ngoặt mới. Khi một số ngân hàng trung ương bắt đầu cắt giảm lãi suất, thị trường tài sản tiền điện tử có khả năng phục hồi từ sự ảm đạm mùa hè, báo hiệu một đợt tăng giá mới có thể sắp đến. Kể từ năm 2009, Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác đã trở thành công cụ mạnh mẽ để chống lại hệ thống tài chính truyền thống. Trong bối cảnh thay đổi môi trường vĩ mô hiện tại, việc tích cực đầu tư vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác có thể là một quyết định khôn ngoan, vì thị trường rất có khả năng sẽ đón nhận một đợt bật lại mạnh mẽ.
Tỷ giá đô la Mỹ - yên Nhật là một chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng. Để củng cố yên Nhật, một giải pháp khả thi là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hoán đổi yên Nhật vô hạn với đô la mới phát hành. Điều này sẽ cho phép Ngân hàng Nhật Bản cung cấp đủ vốn đô la cho Bộ Tài chính Nhật Bản để mua yên Nhật trên thị trường ngoại hối toàn cầu.
Tuy nhiên, tình hình hiện tại là các ngân hàng trung ương lớn dường như chọn cách để thị trường tin rằng chênh lệch lãi suất giữa yên Nhật và đô la Mỹ, euro, bảng Anh cũng như đô la Canada sẽ thu hẹp theo thời gian. Nếu thị trường chấp nhận kỳ vọng này, họ sẽ mua yên Nhật và bán các loại tiền tệ khác. Để đạt được mục tiêu này, các ngân hàng trung ương lớn phải giảm lãi suất chính sách của họ.
Cần lưu ý rằng lãi suất chính sách của Ngân hàng Nhật Bản chỉ là 0,1%, trong khi lãi suất của các quốc gia khác dao động khoảng 4-5%. Chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ là yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Từ tháng 3 năm 2020 đến đầu năm 2022, các nền kinh tế lớn trên toàn cầu đều thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng. Nhưng khi lạm phát trở nên nghiêm trọng đến mức không thể phớt lờ, các ngân hàng trung ương lớn khác ngoài Ngân hàng Nhật Bản đã bắt đầu tích cực tăng lãi suất.
Nguyên nhân khiến Ngân hàng Nhật Bản không thể tăng lãi suất là vì nó nắm giữ hơn 50% thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng, làm cho bảng cân đối kế toán của Ngân hàng Nhật Bản trông có vẻ khỏe mạnh. Tuy nhiên, nếu Ngân hàng Nhật Bản cho phép lãi suất tăng, giá trái phiếu sẽ giảm, và ngân hàng trung ương có đòn bẩy cao này sẽ phải chịu tổn thất lớn.
Do đó, nếu muốn thu hẹp chênh lệch lãi suất, lựa chọn duy nhất là các ngân hàng trung ương có lãi suất chính sách cao giảm lãi suất. Truyền thống, khi lạm phát thấp hơn mục tiêu, việc giảm lãi suất là hợp lý. Tuy nhiên, hiện tại không có nền kinh tế lớn nào có tỷ lệ lạm phát thấp hơn mục tiêu 2%.
Mặc dù vậy, tuần này Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu vẫn chọn giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát cao hơn mục tiêu. Cách làm này không phù hợp với lý thuyết ngân hàng trung ương truyền thống, gây ra những suy đoán về khả năng có thể xảy ra một số biến động tài chính.
Vấn đề cốt lõi nằm ở việc yên Nhật suy yếu. Có lẽ đã đến lúc cần thực hiện việc duy trì hệ thống tài chính toàn cầu do đô la dẫn dắt. Nếu yên Nhật không được củng cố, điều này có thể dẫn đến việc các đồng tiền của các quốc gia khác bị mất giá, từ đó ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, điều này sẽ gây ra mối đe dọa cho vị thế thống trị kinh tế toàn cầu của Mỹ.
Cuộc họp sắp tới của Nhóm bảy quốc gia sẽ thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Họ có thể tuyên bố một số hành động phối hợp trên thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu để củng cố đồng yên? Hay họ sẽ âm thầm đồng ý cho các ngân hàng trung ương khác ngoài Ngân hàng Nhật Bản bắt đầu cắt giảm lãi suất? Những câu hỏi này sẽ có ảnh hưởng lớn đến thị trường.
Liệu Cục Dự trữ Liên bang có bắt đầu giảm lãi suất khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang đến gần hay không, đó là một câu hỏi quan trọng. Thông thường, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không thay đổi chính sách trước thềm bầu cử. Tuy nhiên, với bối cảnh chính trị đặc biệt hiện nay, chúng ta cần duy trì tư duy linh hoạt.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới, trong khi chỉ số lạm phát mà họ theo dõi vẫn cao hơn mục tiêu, tỷ giá đô la - yen có thể giảm mạnh, có nghĩa là yen sẽ mạnh lên. Tuy nhiên, xem xét tình hình chính trị và kinh tế hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ chọn giữ nguyên chính sách.
Tổng thể, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn đang thay đổi, các ngân hàng trung ương biên đã bắt đầu một chu kỳ nới lỏng mới. Xu hướng này là tin tốt cho Tài sản tiền điện tử.
Trong môi trường vĩ mô này, các nhà đầu tư có thể xem xét việc tăng cường đầu tư vào Bitcoin và các Tài sản tiền điện tử khác. Đối với những người nắm giữ stablecoin và đạt được tỷ suất sinh lợi cao, bây giờ có thể là thời điểm tốt để tái phân bổ vốn vào các dự án mã hóa tiềm năng.
Tài sản tiền điện tử bò thị trường dường như đang thức dậy và có thể sớm vượt quá mong đợi của mọi người. Trong thời kỳ đầy cơ hội này, các nhà đầu tư nên giữ cảnh giác, theo dõi sát sao sự biến động của thị trường và đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeKingNFT
· 12giờ trước
đồ ngốc迎风飘摇 命运掌舵在央妈
Xem bản gốcTrả lời0
ProbablyNothing
· 12giờ trước
Sò à, sò thì đúng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SeasonedInvestor
· 12giờ trước
又到đồ ngốc们扎堆的季节啦
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDoomsDay
· 12giờ trước
Cuối cùng cũng đến thị trường tăng rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineNewbie
· 12giờ trước
Bao giờ thì giảm lãi suất đây, tôi không thể chờ được nữa.
Chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu khởi động, thị trường Tài sản tiền điện tử có thể đón nhận sự Bật lại mạnh mẽ.
Chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu được khởi động, thị trường tài sản tiền điện tử sắp chào đón sự bật lại mạnh mẽ
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện nay, chiến lược đầu tư tài sản tiền điện tử đang đối mặt với một bước ngoặt mới. Khi một số ngân hàng trung ương bắt đầu cắt giảm lãi suất, thị trường tài sản tiền điện tử có khả năng phục hồi từ sự ảm đạm mùa hè, báo hiệu một đợt tăng giá mới có thể sắp đến. Kể từ năm 2009, Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác đã trở thành công cụ mạnh mẽ để chống lại hệ thống tài chính truyền thống. Trong bối cảnh thay đổi môi trường vĩ mô hiện tại, việc tích cực đầu tư vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác có thể là một quyết định khôn ngoan, vì thị trường rất có khả năng sẽ đón nhận một đợt bật lại mạnh mẽ.
Tỷ giá đô la Mỹ - yên Nhật là một chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng. Để củng cố yên Nhật, một giải pháp khả thi là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hoán đổi yên Nhật vô hạn với đô la mới phát hành. Điều này sẽ cho phép Ngân hàng Nhật Bản cung cấp đủ vốn đô la cho Bộ Tài chính Nhật Bản để mua yên Nhật trên thị trường ngoại hối toàn cầu.
Tuy nhiên, tình hình hiện tại là các ngân hàng trung ương lớn dường như chọn cách để thị trường tin rằng chênh lệch lãi suất giữa yên Nhật và đô la Mỹ, euro, bảng Anh cũng như đô la Canada sẽ thu hẹp theo thời gian. Nếu thị trường chấp nhận kỳ vọng này, họ sẽ mua yên Nhật và bán các loại tiền tệ khác. Để đạt được mục tiêu này, các ngân hàng trung ương lớn phải giảm lãi suất chính sách của họ.
Cần lưu ý rằng lãi suất chính sách của Ngân hàng Nhật Bản chỉ là 0,1%, trong khi lãi suất của các quốc gia khác dao động khoảng 4-5%. Chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ là yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Từ tháng 3 năm 2020 đến đầu năm 2022, các nền kinh tế lớn trên toàn cầu đều thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng. Nhưng khi lạm phát trở nên nghiêm trọng đến mức không thể phớt lờ, các ngân hàng trung ương lớn khác ngoài Ngân hàng Nhật Bản đã bắt đầu tích cực tăng lãi suất.
Nguyên nhân khiến Ngân hàng Nhật Bản không thể tăng lãi suất là vì nó nắm giữ hơn 50% thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng, làm cho bảng cân đối kế toán của Ngân hàng Nhật Bản trông có vẻ khỏe mạnh. Tuy nhiên, nếu Ngân hàng Nhật Bản cho phép lãi suất tăng, giá trái phiếu sẽ giảm, và ngân hàng trung ương có đòn bẩy cao này sẽ phải chịu tổn thất lớn.
Do đó, nếu muốn thu hẹp chênh lệch lãi suất, lựa chọn duy nhất là các ngân hàng trung ương có lãi suất chính sách cao giảm lãi suất. Truyền thống, khi lạm phát thấp hơn mục tiêu, việc giảm lãi suất là hợp lý. Tuy nhiên, hiện tại không có nền kinh tế lớn nào có tỷ lệ lạm phát thấp hơn mục tiêu 2%.
Mặc dù vậy, tuần này Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu vẫn chọn giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát cao hơn mục tiêu. Cách làm này không phù hợp với lý thuyết ngân hàng trung ương truyền thống, gây ra những suy đoán về khả năng có thể xảy ra một số biến động tài chính.
Vấn đề cốt lõi nằm ở việc yên Nhật suy yếu. Có lẽ đã đến lúc cần thực hiện việc duy trì hệ thống tài chính toàn cầu do đô la dẫn dắt. Nếu yên Nhật không được củng cố, điều này có thể dẫn đến việc các đồng tiền của các quốc gia khác bị mất giá, từ đó ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, điều này sẽ gây ra mối đe dọa cho vị thế thống trị kinh tế toàn cầu của Mỹ.
Cuộc họp sắp tới của Nhóm bảy quốc gia sẽ thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Họ có thể tuyên bố một số hành động phối hợp trên thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu để củng cố đồng yên? Hay họ sẽ âm thầm đồng ý cho các ngân hàng trung ương khác ngoài Ngân hàng Nhật Bản bắt đầu cắt giảm lãi suất? Những câu hỏi này sẽ có ảnh hưởng lớn đến thị trường.
Liệu Cục Dự trữ Liên bang có bắt đầu giảm lãi suất khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang đến gần hay không, đó là một câu hỏi quan trọng. Thông thường, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không thay đổi chính sách trước thềm bầu cử. Tuy nhiên, với bối cảnh chính trị đặc biệt hiện nay, chúng ta cần duy trì tư duy linh hoạt.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới, trong khi chỉ số lạm phát mà họ theo dõi vẫn cao hơn mục tiêu, tỷ giá đô la - yen có thể giảm mạnh, có nghĩa là yen sẽ mạnh lên. Tuy nhiên, xem xét tình hình chính trị và kinh tế hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ chọn giữ nguyên chính sách.
Tổng thể, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn đang thay đổi, các ngân hàng trung ương biên đã bắt đầu một chu kỳ nới lỏng mới. Xu hướng này là tin tốt cho Tài sản tiền điện tử.
Trong môi trường vĩ mô này, các nhà đầu tư có thể xem xét việc tăng cường đầu tư vào Bitcoin và các Tài sản tiền điện tử khác. Đối với những người nắm giữ stablecoin và đạt được tỷ suất sinh lợi cao, bây giờ có thể là thời điểm tốt để tái phân bổ vốn vào các dự án mã hóa tiềm năng.
Tài sản tiền điện tử bò thị trường dường như đang thức dậy và có thể sớm vượt quá mong đợi của mọi người. Trong thời kỳ đầy cơ hội này, các nhà đầu tư nên giữ cảnh giác, theo dõi sát sao sự biến động của thị trường và đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân.