PayFi: Mô hình tài chính mới kết hợp thanh toán Web3 và Tài chính phi tập trung

Trong bối cảnh quy mô thị trường tiền điện tử đạt 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, quy mô thị trường tài chính truyền thống từ 400-600 nghìn tỷ đô la Mỹ chắc chắn là một đại dương xanh rộng lớn. Mặc dù chúng ta đã thấy sự nổi lên của các con đường như token hóa tài sản, nhưng mô hình tài sản vật lý trên chuỗi ở giai đoạn đầu vẫn gặp phải vấn đề thiếu thanh khoản. Ngay cả khi Internet vạn vật được hồi sinh dưới sự thúc đẩy của DePIN, cũng khó mà chạm đến vấn đề cốt lõi.

Trong bối cảnh này, tầm quan trọng của thanh toán Web3 ngày càng rõ ràng. Nó không chỉ thúc đẩy việc ứng dụng rộng rãi của stablecoin, đặc biệt là trong các tình huống không giao dịch, mà còn là cốt lõi của toàn bộ hệ sinh thái. Dữ liệu cho thấy tổng cung của stablecoin khoảng 1700 tỷ USD, giá trị tài sản được thanh toán hàng năm đạt hàng chục nghìn tỷ USD. Mỗi tháng có khoảng 20 triệu địa chỉ thực hiện giao dịch stablecoin, hơn 120 triệu địa chỉ nắm giữ số dư stablecoin không bằng 0.

Web3 thanh toán mang lại những lợi thế như thanh toán tức thì, khả dụng 24/7 và giao dịch chi phí thấp cho mạng lưới thanh toán tài chính truyền thống. Tuy nhiên, đây chỉ là khởi đầu. Điều đáng chú ý hơn là thị trường tài chính hoàn toàn mới được mở ra bởi các ứng dụng đổi mới của PayFi. PayFi, như một lĩnh vực mới kết hợp thanh toán Web3, token hóa tài sản thực và tài chính phi tập trung, có khả năng trở thành lực lượng chính thúc đẩy sự phát triển của ngành.

Bản chất và giá trị của PayFi

PayFi, tên đầy đủ là Payment Finance, là một mô hình sáng tạo kết hợp chức năng thanh toán và dịch vụ tài chính dựa trên công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh. Nó sử dụng blockchain làm lớp thanh toán, tích hợp lợi thế của thanh toán Web3 và tài chính phi tập trung, nhằm mục đích đạt được dòng chảy giá trị hiệu quả và tự do.

Mục tiêu của PayFi là hiện thực hóa tầm nhìn được mô tả trong sách trắng Bitcoin: xây dựng một mạng lưới thanh toán tiền điện tử ngang hàng không cần trung gian tin cậy. Đồng thời, nó tận dụng tối đa lợi thế của Tài chính phi tập trung, tạo ra các thị trường tài chính hoàn toàn mới, cung cấp trải nghiệm tài chính đổi mới, phát triển các sản phẩm tài chính phức tạp và các tình huống ứng dụng, cuối cùng hình thành một chuỗi giá trị hoàn chỉnh.

Trong thị trường tài chính PayFi mới nổi này, không chỉ có thể nâng cao hiệu quả của thanh toán Web3 so với tài chính truyền thống, chẳng hạn như thanh toán tức thì, giảm chi phí, tăng cường tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu, mà còn có thể dựa trên tài chính phi tập trung để đạt được tính phi tập trung của mạng lưới toàn cầu, quyền truy cập không có giấy phép, quyền sở hữu tài sản và chủ quyền cá nhân.

PayFi không chỉ đơn thuần tương đương với thanh toán Web3, Tài chính phi tập trung hay token hóa tài sản vật chất. Đây là một ứng dụng đổi mới tích hợp những khái niệm này, bao gồm thanh toán, giao dịch của tài sản kỹ thuật số, cũng như các hoạt động tài chính như cho vay, quản lý tài chính và đầu tư. Thông qua công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh, PayFi không chỉ làm cho các hoạt động thanh toán tài chính toàn cầu trở nên thuận tiện và kinh tế hơn, mà còn giảm đáng kể ma sát và chi phí trong dịch vụ thanh toán tài chính truyền thống.

Ý nghĩa của PayFi

Ý nghĩa thực sự của PayFi là thúc đẩy việc áp dụng thực tế của tài sản kỹ thuật số trong thế giới thực. Từ góc độ tích cực, nó có thể theo kịp xu hướng người dùng Web2 chuyển sang Web3, cung cấp cơ hội cho các công ty thanh toán tài chính truyền thống sử dụng công nghệ blockchain để mở rộng thị phần. Từ góc độ tiêu cực, cộng đồng Web3 có thể sử dụng thanh toán như một phương tiện, tận dụng công nghệ blockchain để giải quyết các điểm đau của hệ thống tài chính truyền thống, thực hiện các mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống khó đạt được.

Hiện tại, thanh toán Web3 vẫn ở giai đoạn sơ khai, chủ yếu sử dụng tiền điện tử làm phương tiện thanh toán, chẳng hạn như chuyển tiền xuyên biên giới, giao dịch phi tập trung, thẻ thanh toán và các tình huống khác. Cách tiếp cận bán tập trung này khó có thể tận dụng tối đa lợi thế của hệ sinh thái DeFi trên chuỗi, và các tình huống ứng dụng tương đối hạn chế.

Với sự phát triển của PayFi, phương thức chuyển giao giá trị dựa trên blockchain và hợp đồng thông minh sẽ tăng tốc sự hòa nhập giữa thanh toán Web3 và dịch vụ tài chính DeFi, nâng cao tính thực tiễn và hiệu quả của tài sản kỹ thuật số trong giao dịch hàng ngày và môi trường tài chính phức tạp. Sự xuất hiện của PayFi hứa hẹn sẽ phá vỡ tình trạng tách biệt lâu dài giữa tài chính truyền thống và tài chính crypto, trở thành yếu tố chính thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn.

Lợi thế PayFi của Solana

Solana có lợi thế nổi bật trong lĩnh vực PayFi, chủ yếu thể hiện ở ba khía cạnh: chuỗi công khai hiệu suất cao, tính thanh khoản vốn và tính thanh khoản nhân tài. Những lợi thế này tạo ra rào cản mà các đối thủ khác khó có thể vượt qua trong thời gian ngắn.

Từ góc độ cơ sở hạ tầng PayFi, Solana thể hiện xuất sắc ở nhiều cấp độ:

1. Lớp thanh toán blockchain: Khả năng xử lý cao, chi phí thấp và khả năng thanh toán nhanh của Solana, cùng với sự cải thiện hiệu suất từ bản nâng cấp Firedancer, đã cung cấp nền tảng vững chắc cho việc triển khai nhanh chóng các dự án PayFi.

2. Tầng tiền tệ: Sự hợp tác của Solana với các tổ chức như Ondo Finance, Visa, Circle, Stripe, cùng với việc ra mắt PYUSD, đã tăng cường đáng kể hệ sinh thái stablecoin của nó. Hiện tại, tổng số lượng stablecoin trên Solana đã đạt 3,6 tỷ USD, chủ yếu bao gồm USDC, USDT, PYUSD và USDY.

3. Tầng quản lý tài sản: An ninh hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Solana, quản lý khóa riêng và tính tương thích với tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung, đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho việc quản lý tài sản trên chuỗi.

4. Tầng tuân thủ: Các dự án trong hệ sinh thái Solana thường chú trọng đến việc tuân thủ, đảm bảo giao dịch và luồng vốn phù hợp với các yêu cầu KYC/AML/CTF, và thích ứng với các luật và quy định của các khu vực tài phán khác nhau.

5. Lớp ứng dụng: Solana đã xây dựng nhiều kịch bản ứng dụng phong phú ở phía người tiêu dùng, hình thành một hệ sinh thái mạnh mẽ. Kịch bản thanh toán bao gồm mua sắm trực tuyến, thương mại điện tử xã hội, sự kiện offline và trò chơi. Các phương tiện thanh toán bao gồm PayPal PYUSD, stablecoin MakerDAO, thẻ ghi nợ SOL, v.v. Cổng thanh toán như Shopify Blinks và Helio Pay/Solana Pay cung cấp cho người dùng các lựa chọn thanh toán tiện lợi.

Ngoài ra, Solana còn tích cực tham gia vào thị trường doanh nghiệp, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho thương mại xuyên biên giới và tài chính chuỗi cung ứng thông qua việc mã hóa tài sản thực. So với định vị "chuỗi tài sản" của Ethereum, Solana đang củng cố vị thế "chuỗi thanh toán" của mình, trở thành giải pháp blockchain ưu tiên cho các sản phẩm dịch vụ tiêu dùng bán lẻ và thanh toán.

Kết luận

Trong dài hạn, ngành Web3 đang chuyển hướng sang các kênh tiêu dùng thực tế và ngoại tuyến. PayFi cung cấp một con đường để hiện thực hóa các khẩu hiệu "Làm cho DeFi trở nên vĩ đại một lần nữa" và "Thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn".

PayFi không chỉ có thể nâng cao hiệu quả thanh toán truyền thống và giảm chi phí, mà quan trọng hơn, nó tạo ra một thị trường tài chính hoàn toàn mới. Trong thị trường này, tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử được tích hợp sâu sắc, thông qua sự phát triển của stablecoin đã tăng tốc sự tích hợp giữa thanh toán và dịch vụ tài chính.

Trong hệ sinh thái tài chính tương lai, PayFi sẽ trở thành động lực chính, cung cấp cho người dùng dịch vụ tài chính tự do, hiệu quả và đổi mới hơn.