Thông cáo tuần về thị trường tiền điện tử: Xung đột địa chính trị gia tăng, giá BTC chịu áp lực giảm
Tuần này, thị trường tài sản mã hóa đã trải qua nhiều thử thách với sự hỗ trợ của quỹ tổ chức, rủi ro từ sản phẩm phái sinh gia tăng và rủi ro địa chính trị đột ngột leo thang. Giá BTC dao động trong khoảng 102000-109000 đô la, vào cuối tuần đã có sự sụt giảm hoảng loạn tạm thời do ảnh hưởng của cuộc tấn công của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran, sau đó đã phục hồi phần nào.
Cấu trúc nội bộ của thị trường tiền điện tử vẫn giữ được sự hoàn chỉnh, trở thành sự hỗ trợ quan trọng cho giá cả ổn định. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của các xung đột địa chính trị, các nhà giao dịch ngắn hạn đã định giá giảm đối với BTC. Trong bối cảnh cấu trúc nội bộ ổn định, diễn biến của BTC trong thời gian tới sẽ chủ yếu phụ thuộc vào việc xung đột giữa Israel và Palestine có tiếp tục leo thang hay không. Nếu xung đột dần được giải quyết, BTC có khả năng trở lại gần 105000 đô la.
Chính sách, tài chính vĩ mô và tình hình kinh tế
Xung đột giữa Israel và Palestine trong tuần này đang có xu hướng leo thang theo chiều xoáy.
Từ ngày 16 đến 18 tháng 6, Israel đã tiến hành không kích chính xác vào các mục tiêu bên trong Iran, sau đó Iran đã đáp trả bằng tên lửa và máy bay không người lái, khiến xung đột khu vực gia tăng. Thị trường ngay lập tức chuyển sang chế độ phòng thủ: Giá dầu Brent trong tuần đó đã tăng gần 7%, có thời điểm vượt qua 78 USD; vàng cũng đồng thời tăng giá, chạm mức cao nhất là 33452.37 USD/ounce.
Ngày 19 tháng 6, Nhà Trắng lần đầu tiên công khai tuyên bố "đang đánh giá các tùy chọn quân sự", đánh dấu sự chuyển đổi của Mỹ từ phối hợp bí mật sang can thiệp công khai. Vào ngày tin tức được công bố, hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng thêm 2,8% lên 78,85 USD, đạt mức cao nhất trong năm tháng; chỉ số biến động VIX tăng lên, lợi suất trái phiếu Mỹ có xu hướng giảm do tìm kiếm an toàn.
Thị trường tạm thời dịu lại vào ngày 20 tháng 6, nhưng tâm lý lạc quan nhanh chóng bị phá vỡ. Tổng thống Mỹ đã ra lệnh vào sáng sớm ngày 21 tháng 6, triển khai máy bay ném bom B-2 để tiến hành tấn công chính xác vào ba cơ sở hạt nhân của Iran. Hành động này ngay lập tức gây ra chấn động ngoại giao dữ dội. Iran tuyên bố sẽ thực hiện hành động trả thù và nhắc đến khả năng thực hiện "đóng cửa có chọn lọc" tại eo biển Hormuz.
Do sự cố không kích diễn ra vào cuối tuần, phản ứng của thị trường tài chính chính thống vẫn đang chờ đợi vào thứ Hai. Tuy nhiên, các giao dịch phái sinh và ngoài khơi đã đưa ra tín hiệu dự báo: Quỹ ETF năng lượng và quân sự tăng giá trong phiên giao dịch đêm; Khối lượng giao dịch quyền chọn dầu thô với giá thực hiện cao tăng; trong khi các tài sản mã hóa có rủi ro cao đã xuất hiện áp lực bán trước, BTC giảm khoảng 1,14%, ETH giảm hơn 2,96% trong phiên giao dịch.
Sự can thiệp trực tiếp của Mỹ đã làm leo thang xung đột, khiến BTC giảm 4,36% trong tuần. Nếu Iran thực hiện thêm các hành động trả thù, có thể sẽ ảnh hưởng thêm đến việc định giá xuống của thị trường chứng khoán toàn cầu và các tài sản mã hóa.
Hiện tại, tình hình Trung Đông đang ở trong vùng xám giữa "đối đầu có thể kiểm soát" và "leo thang". Thị trường thể hiện mô hình điển hình của "lạm phát dầu mỏ, trái phiếu Mỹ an toàn, công nghệ điều chỉnh, kim loại quý được ưa chuộng". Nếu xung đột được kiểm soát trong vài tuần tới, diễn biến thị trường có thể sẽ tiêu hóa trong sự biến động cao; nhưng nếu tình hình tiếp tục lan rộng, mức độ và nhịp độ định giá lại tài sản toàn cầu sẽ bị gia tăng rõ rệt.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, BTC thường giảm trước khi hồi phục một cách yếu ớt và có mối tương quan âm với vàng trong giai đoạn đầu của khủng hoảng địa chính trị. Tuy nhiên, nếu xung đột phát triển thành áp lực kép về thanh khoản toàn cầu và chi phí vốn, độ nhạy của Bitcoin và Ethereum sẽ rõ ràng được khuếch đại.
Thị trường tiền điện tử
Trong tuần này, BTC tiếp tục dao động trong khoảng 102000-109000 đô la, cuối tuần bị ảnh hưởng bởi xung đột địa chính trị, sau đó giảm nhẹ và phục hồi một phần.
Vào đầu tuần, thị trường có chút phục hồi trước kỳ vọng về xung đột giữa Israel và Palestine "có thể kiểm soát", BTC đạt đỉnh 109000 USD. ETF BTC giao ngay liên tục có dòng tiền ròng vào, cung cấp hỗ trợ quan trọng cho giá cả. Sức mua từ các tổ chức trở thành lực lượng chính duy trì giá BTC trên 100000 USD.
Quyết định của FOMC công bố vào ngày 19 tháng 6 không thay đổi hình thái dao động của BTC, nhưng quy mô phòng ngừa trên thị trường hợp đồng tương lai đã tăng lên. Vào thứ Sáu, ETF ETH đã có sự rút tiền ròng lớn, dẫn đến sự giảm đòn bẩy liên tiếp, ETH đã giảm mạnh xuống còn 2372 USD, kéo theo sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro cao khác.
Vào ngày 20 tháng 6, trong phiên giao dịch cổ phiếu Mỹ, một đợt siết chặt đòn bẩy cao đã khiến BTC giảm nhanh xuống dưới 103000 USD, trong khi ETH, SOL và các đồng tiền khác giảm từ 6-9%. Đợt "sụp đổ" này xác nhận sự mong manh của đòn bẩy cao trong các sản phẩm phái sinh, đồng thời đánh dấu đợt thanh lý hệ thống quy mô lớn đầu tiên kể từ tháng 5.
Tin tức về cuộc không kích của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran vào cuối tuần đã gây ra một làn sóng hoảng loạn mới. BTC có lúc đã giảm xuống dưới 100.000 USD, nhưng đóng cửa giảm 1,14%, thể hiện sức mạnh tương đối. ETH lại giảm 2,96%, cho thấy tính thanh khoản của tài sản rủi ro cao đang yếu.
Xét về mặt kỹ thuật, BTC tạm thời giảm xuống dưới đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 USD. Sức mạnh cấu trúc và hỗ trợ vốn trong thị trường cơ bản ổn định, sự giảm giá trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do xung đột địa chính trị gây ra. Nếu xung đột giảm bớt, ảnh hưởng này sẽ dần được loại bỏ; nếu tiếp tục leo thang, nó sẽ kiểm tra các mức hỗ trợ quan trọng 100000 và 90000 USD.
Phân tích dòng tiền
Sau sự tăng vọt vào tháng 5, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn qua kênh stablecoin giảm sút, trong khi dòng vốn qua kênh ETF BTC giao ngay tương đối ổn định.
Tuần này, dòng vốn ròng của ETF BTC đạt 1,022 triệu USD, giảm so với 1,384 triệu USD tuần trước, nhưng vẫn duy trì mức cao. Dữ liệu này có thể gặp thách thức vào tuần tới, nếu xung đột địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, việc dòng tiền vào ETF BTC khó có thể tự tăng lên.
Về stablecoin, tuần trước đã có 1.273 tỷ vào và tuần này chuyển sang dòng ra ròng 132 triệu. Xu hướng này nhất quán với hiện tượng làm lạnh được quan sát thấy trên thị trường hợp đồng và thị trường cho vay.
ETF ETH giao ngay trong tuần này đã ghi nhận dòng tiền vào 40,77 triệu USD, quy mô dòng tiền vào đã thu hẹp trong nửa đầu tuần, và vào thứ Sáu đã có hơn 100 triệu USD bị rút ra. Việc giảm dòng vốn vào ETH có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro cao, và nếu xảy ra sụt giảm mạnh, sẽ gây ra cú sốc lớn cho thị trường.
Phân tích vị thế và áp lực bán
Trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất bị hoãn lại và rủi ro địa chính trị gia tăng, giá BTC duy trì ở mức cao từ 100.000 đến 120.000 USD, chủ yếu được hỗ trợ bởi sự phân bổ của các tổ chức và sức mạnh cấu trúc trong thị trường.
Trong tuần này, khối lượng nắm giữ dài hạn tăng 28920 đồng, khối lượng nắm giữ ngắn hạn giảm 24650 đồng, lượng dự trữ của các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm. Do sự bán tháo hoảng loạn và sự nhiệt tình đầu cơ giảm, quy mô rút ròng từ các sàn giao dịch đã giảm mạnh xuống còn 1555.9 đồng.
Những dữ liệu này cho thấy, niềm tin của những người nắm giữ lâu dài đối với BTC đang tiếp tục tăng cường, nhưng sự nhiệt tình giao dịch ngắn hạn nhanh chóng giảm sút. Quyền định giá ngắn hạn của BTC chủ yếu được quyết định bởi các nhà giao dịch ngắn hạn trong thị trường và dòng tiền ETF. Hiện tại cả hai đều xuất hiện dấu hiệu giảm nhiệt, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự phát triển của tình hình địa chính trị.
Nếu xung đột giữa Y và I nhanh chóng được giải quyết, BTC có khả năng trở lại gần 105000 USD; nếu tình hình xấu đi, có thể giảm xuống dưới 100000 USD, thậm chí kiểm tra mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất thấp).
Về lâu dài, logic cơ bản của xu hướng giá BTC vẫn chưa thay đổi, trừ khi xung đột giữa Israel và Palestine leo thang thành một cuộc chiến khu vực có sự can thiệp trực tiếp của Mỹ.
Chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ các tổ chức liên quan, chỉ số chu kỳ BTC là 0.625, đang ở giai đoạn tăng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFT_Therapy
· 07-21 03:30
Địa chính trị cũng không thể quản lý được nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterWang
· 07-21 03:29
Chỉ có chút giảm cũng phải lên hot search?
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiAlchemist
· 07-21 03:27
*điều chỉnh quả cầu pha lê* các mô hình số học của thị trường cho thấy một sự hội tụ kỳ bí tại 105k... các cuốn cuộn cổ xưa không bao giờ nói dối
BTC chịu áp lực dao động, rủi ro địa chính trị gia tăng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử
Thông cáo tuần về thị trường tiền điện tử: Xung đột địa chính trị gia tăng, giá BTC chịu áp lực giảm
Tuần này, thị trường tài sản mã hóa đã trải qua nhiều thử thách với sự hỗ trợ của quỹ tổ chức, rủi ro từ sản phẩm phái sinh gia tăng và rủi ro địa chính trị đột ngột leo thang. Giá BTC dao động trong khoảng 102000-109000 đô la, vào cuối tuần đã có sự sụt giảm hoảng loạn tạm thời do ảnh hưởng của cuộc tấn công của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran, sau đó đã phục hồi phần nào.
Cấu trúc nội bộ của thị trường tiền điện tử vẫn giữ được sự hoàn chỉnh, trở thành sự hỗ trợ quan trọng cho giá cả ổn định. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của các xung đột địa chính trị, các nhà giao dịch ngắn hạn đã định giá giảm đối với BTC. Trong bối cảnh cấu trúc nội bộ ổn định, diễn biến của BTC trong thời gian tới sẽ chủ yếu phụ thuộc vào việc xung đột giữa Israel và Palestine có tiếp tục leo thang hay không. Nếu xung đột dần được giải quyết, BTC có khả năng trở lại gần 105000 đô la.
Chính sách, tài chính vĩ mô và tình hình kinh tế
Xung đột giữa Israel và Palestine trong tuần này đang có xu hướng leo thang theo chiều xoáy.
Từ ngày 16 đến 18 tháng 6, Israel đã tiến hành không kích chính xác vào các mục tiêu bên trong Iran, sau đó Iran đã đáp trả bằng tên lửa và máy bay không người lái, khiến xung đột khu vực gia tăng. Thị trường ngay lập tức chuyển sang chế độ phòng thủ: Giá dầu Brent trong tuần đó đã tăng gần 7%, có thời điểm vượt qua 78 USD; vàng cũng đồng thời tăng giá, chạm mức cao nhất là 33452.37 USD/ounce.
Ngày 19 tháng 6, Nhà Trắng lần đầu tiên công khai tuyên bố "đang đánh giá các tùy chọn quân sự", đánh dấu sự chuyển đổi của Mỹ từ phối hợp bí mật sang can thiệp công khai. Vào ngày tin tức được công bố, hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng thêm 2,8% lên 78,85 USD, đạt mức cao nhất trong năm tháng; chỉ số biến động VIX tăng lên, lợi suất trái phiếu Mỹ có xu hướng giảm do tìm kiếm an toàn.
Thị trường tạm thời dịu lại vào ngày 20 tháng 6, nhưng tâm lý lạc quan nhanh chóng bị phá vỡ. Tổng thống Mỹ đã ra lệnh vào sáng sớm ngày 21 tháng 6, triển khai máy bay ném bom B-2 để tiến hành tấn công chính xác vào ba cơ sở hạt nhân của Iran. Hành động này ngay lập tức gây ra chấn động ngoại giao dữ dội. Iran tuyên bố sẽ thực hiện hành động trả thù và nhắc đến khả năng thực hiện "đóng cửa có chọn lọc" tại eo biển Hormuz.
Do sự cố không kích diễn ra vào cuối tuần, phản ứng của thị trường tài chính chính thống vẫn đang chờ đợi vào thứ Hai. Tuy nhiên, các giao dịch phái sinh và ngoài khơi đã đưa ra tín hiệu dự báo: Quỹ ETF năng lượng và quân sự tăng giá trong phiên giao dịch đêm; Khối lượng giao dịch quyền chọn dầu thô với giá thực hiện cao tăng; trong khi các tài sản mã hóa có rủi ro cao đã xuất hiện áp lực bán trước, BTC giảm khoảng 1,14%, ETH giảm hơn 2,96% trong phiên giao dịch.
Sự can thiệp trực tiếp của Mỹ đã làm leo thang xung đột, khiến BTC giảm 4,36% trong tuần. Nếu Iran thực hiện thêm các hành động trả thù, có thể sẽ ảnh hưởng thêm đến việc định giá xuống của thị trường chứng khoán toàn cầu và các tài sản mã hóa.
Hiện tại, tình hình Trung Đông đang ở trong vùng xám giữa "đối đầu có thể kiểm soát" và "leo thang". Thị trường thể hiện mô hình điển hình của "lạm phát dầu mỏ, trái phiếu Mỹ an toàn, công nghệ điều chỉnh, kim loại quý được ưa chuộng". Nếu xung đột được kiểm soát trong vài tuần tới, diễn biến thị trường có thể sẽ tiêu hóa trong sự biến động cao; nhưng nếu tình hình tiếp tục lan rộng, mức độ và nhịp độ định giá lại tài sản toàn cầu sẽ bị gia tăng rõ rệt.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, BTC thường giảm trước khi hồi phục một cách yếu ớt và có mối tương quan âm với vàng trong giai đoạn đầu của khủng hoảng địa chính trị. Tuy nhiên, nếu xung đột phát triển thành áp lực kép về thanh khoản toàn cầu và chi phí vốn, độ nhạy của Bitcoin và Ethereum sẽ rõ ràng được khuếch đại.
Thị trường tiền điện tử
Trong tuần này, BTC tiếp tục dao động trong khoảng 102000-109000 đô la, cuối tuần bị ảnh hưởng bởi xung đột địa chính trị, sau đó giảm nhẹ và phục hồi một phần.
Vào đầu tuần, thị trường có chút phục hồi trước kỳ vọng về xung đột giữa Israel và Palestine "có thể kiểm soát", BTC đạt đỉnh 109000 USD. ETF BTC giao ngay liên tục có dòng tiền ròng vào, cung cấp hỗ trợ quan trọng cho giá cả. Sức mua từ các tổ chức trở thành lực lượng chính duy trì giá BTC trên 100000 USD.
Quyết định của FOMC công bố vào ngày 19 tháng 6 không thay đổi hình thái dao động của BTC, nhưng quy mô phòng ngừa trên thị trường hợp đồng tương lai đã tăng lên. Vào thứ Sáu, ETF ETH đã có sự rút tiền ròng lớn, dẫn đến sự giảm đòn bẩy liên tiếp, ETH đã giảm mạnh xuống còn 2372 USD, kéo theo sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro cao khác.
Vào ngày 20 tháng 6, trong phiên giao dịch cổ phiếu Mỹ, một đợt siết chặt đòn bẩy cao đã khiến BTC giảm nhanh xuống dưới 103000 USD, trong khi ETH, SOL và các đồng tiền khác giảm từ 6-9%. Đợt "sụp đổ" này xác nhận sự mong manh của đòn bẩy cao trong các sản phẩm phái sinh, đồng thời đánh dấu đợt thanh lý hệ thống quy mô lớn đầu tiên kể từ tháng 5.
Tin tức về cuộc không kích của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran vào cuối tuần đã gây ra một làn sóng hoảng loạn mới. BTC có lúc đã giảm xuống dưới 100.000 USD, nhưng đóng cửa giảm 1,14%, thể hiện sức mạnh tương đối. ETH lại giảm 2,96%, cho thấy tính thanh khoản của tài sản rủi ro cao đang yếu.
Xét về mặt kỹ thuật, BTC tạm thời giảm xuống dưới đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 USD. Sức mạnh cấu trúc và hỗ trợ vốn trong thị trường cơ bản ổn định, sự giảm giá trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do xung đột địa chính trị gây ra. Nếu xung đột giảm bớt, ảnh hưởng này sẽ dần được loại bỏ; nếu tiếp tục leo thang, nó sẽ kiểm tra các mức hỗ trợ quan trọng 100000 và 90000 USD.
Phân tích dòng tiền
Sau sự tăng vọt vào tháng 5, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn qua kênh stablecoin giảm sút, trong khi dòng vốn qua kênh ETF BTC giao ngay tương đối ổn định.
Tuần này, dòng vốn ròng của ETF BTC đạt 1,022 triệu USD, giảm so với 1,384 triệu USD tuần trước, nhưng vẫn duy trì mức cao. Dữ liệu này có thể gặp thách thức vào tuần tới, nếu xung đột địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, việc dòng tiền vào ETF BTC khó có thể tự tăng lên.
Về stablecoin, tuần trước đã có 1.273 tỷ vào và tuần này chuyển sang dòng ra ròng 132 triệu. Xu hướng này nhất quán với hiện tượng làm lạnh được quan sát thấy trên thị trường hợp đồng và thị trường cho vay.
ETF ETH giao ngay trong tuần này đã ghi nhận dòng tiền vào 40,77 triệu USD, quy mô dòng tiền vào đã thu hẹp trong nửa đầu tuần, và vào thứ Sáu đã có hơn 100 triệu USD bị rút ra. Việc giảm dòng vốn vào ETH có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro cao, và nếu xảy ra sụt giảm mạnh, sẽ gây ra cú sốc lớn cho thị trường.
Phân tích vị thế và áp lực bán
Trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất bị hoãn lại và rủi ro địa chính trị gia tăng, giá BTC duy trì ở mức cao từ 100.000 đến 120.000 USD, chủ yếu được hỗ trợ bởi sự phân bổ của các tổ chức và sức mạnh cấu trúc trong thị trường.
Trong tuần này, khối lượng nắm giữ dài hạn tăng 28920 đồng, khối lượng nắm giữ ngắn hạn giảm 24650 đồng, lượng dự trữ của các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm. Do sự bán tháo hoảng loạn và sự nhiệt tình đầu cơ giảm, quy mô rút ròng từ các sàn giao dịch đã giảm mạnh xuống còn 1555.9 đồng.
Những dữ liệu này cho thấy, niềm tin của những người nắm giữ lâu dài đối với BTC đang tiếp tục tăng cường, nhưng sự nhiệt tình giao dịch ngắn hạn nhanh chóng giảm sút. Quyền định giá ngắn hạn của BTC chủ yếu được quyết định bởi các nhà giao dịch ngắn hạn trong thị trường và dòng tiền ETF. Hiện tại cả hai đều xuất hiện dấu hiệu giảm nhiệt, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự phát triển của tình hình địa chính trị.
Nếu xung đột giữa Y và I nhanh chóng được giải quyết, BTC có khả năng trở lại gần 105000 USD; nếu tình hình xấu đi, có thể giảm xuống dưới 100000 USD, thậm chí kiểm tra mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất thấp).
Về lâu dài, logic cơ bản của xu hướng giá BTC vẫn chưa thay đổi, trừ khi xung đột giữa Israel và Palestine leo thang thành một cuộc chiến khu vực có sự can thiệp trực tiếp của Mỹ.
Chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ các tổ chức liên quan, chỉ số chu kỳ BTC là 0.625, đang ở giai đoạn tăng.