Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Sự đổi mới kết hợp giữa TradFi và Blockchain
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính nổi tiếng và các nền tảng giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, gây sự chú ý rộng rãi trên thị trường. Sản phẩm đổi mới này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một cách thức giao dịch cổ phiếu tiện lợi và hiệu quả hơn. Hãy cùng tìm hiểu về bản chất của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ảnh hưởng của nó đến thị trường.
Sự trỗi dậy của các sản phẩm tài chính đổi mới
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ gần đây đã ra mắt dịch vụ Token cổ phiếu được chú ý tại thị trường châu Âu, mang đến cho người dùng châu Âu một trải nghiệm giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới. Dịch vụ này cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu tính bằng đô la Mỹ, nền tảng sẽ tự động hoàn tất việc đổi euro, nhưng sẽ thu phí đổi tiền là 0.1%.
Cơ chế và đặc điểm cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được ủy thác an toàn bởi các cơ quan cấp phép của Mỹ. Chi nhánh châu Âu chịu trách nhiệm phát hành hợp đồng và ghi lại trên Blockchain. Do tính chất phái sinh của nó, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II của EU, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của EU đối với dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại chỉ áp dụng cho khu vực EU.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Ban đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu / Giờ mùa hè. Nền tảng sẽ xử lý thay mặt các hành vi công ty như chia cổ tức, chia tách.
Ứng dụng Blockchain: Phát hành mã thông báo chứng khoán sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, kế hoạch trong tương lai là chuyển sang Layer2 tự xây dựng.
Thị trường vốn tư nhân: Là một phần của kế hoạch thúc đẩy tiền điện tử, nền tảng này lần đầu tiên đã tiếp cận vốn tư nhân thông qua Blockchain, giới thiệu cổ phiếu mã hóa của các công ty chưa niêm yết đến người dùng Châu Âu.
Chiến lược phân biệt của nền tảng gốc tiền điện tử
Một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng khác cũng đã ra mắt sản phẩm token cổ phiếu của riêng mình, với thiết kế mở hơn và phù hợp với đặc tính của hệ sinh thái tiền điện tử.
Các đặc điểm chính
Ủy thác và ánh xạ: do bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và ủy thác cổ phiếu hoặc tài sản ETF thực tế. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ bản, quy trình ủy thác được quản lý nghiêm ngặt. Token dựa trên Blockchain Solana, đại diện cho một phần quyền sở hữu của tài sản cơ bản.
Tuân thủ quy định: Hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo tuân thủ các quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cho một số khu vực, không bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và chức năng: Hỗ trợ giao dịch 24/5, vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Người nắm giữ Token không có quyền lợi của cổ đông truyền thống, nhưng lợi ích kinh tế được truyền đạt thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token.
Hỗ trợ Blockchain: Hiện tại dựa trên Solana, trong tương lai có thể mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác. Ra mắt 60 loại cổ phiếu và token ETF của Mỹ đầu tiên.
Tích hợp hệ sinh thái: Hợp tác với nhiều nền tảng DeFi để cung cấp tính thanh khoản, công nghệ và tích hợp hệ sinh thái cho Token.
So sánh hai chế độ
Mô hình đầu tiên có lợi thế hơn về tính tuân thủ và sự bao phủ của thị trường chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết. Mô hình thứ hai bao phủ một khu vực rộng hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và các giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội thị trường
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia trực tiếp vào việc phát hành tài sản mã hóa kỹ thuật số mới có thể gặp phải sự cạnh tranh gay gắt. Tuy nhiên, hai loại cơ hội sau đây đáng để chú ý:
Thị trường ngách: Cung cấp dịch vụ cho các khu vực và nhóm người mà các công ty chứng khoán truyền thống khó tiếp cận, nhưng có thể tiếp cận được bằng tiền điện tử.
Đổi mới sản phẩm tài chính: Sau khi cổ phiếu được mã hóa kỹ thuật số vào quỹ tài sản, phát triển các sản phẩm phái sinh và chiến lược giao dịch mới, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra lợi thế khác biệt.
Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số đại diện cho sự kết hợp sâu sắc giữa TradFi và công nghệ Blockchain, mở ra nhiều khả năng hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu. Khi đổi mới này tiếp tục phát triển, chúng tôi dự đoán sẽ thấy nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính thú vị hơn xuất hiện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasGuzzler
· 07-20 10:57
TradFi mở ra, defi mới là tương lai
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeLover
· 07-20 04:27
Mã hóa kỹ thuật số là tương lai
Xem bản gốcTrả lời0
0xDreamChaser
· 07-19 12:38
Sự tuân thủ đều đã được quản lý, có thể không ổn định?
Xem bản gốcTrả lời0
NFTRegretDiary
· 07-18 21:10
Chơi cổ phiếu không bằng trực tiếp đầu tư vào coin
Xem bản gốcTrả lời0
pvt_key_collector
· 07-17 14:53
Haha, lại gặp đồ ngốc hóa TradFi
Xem bản gốcTrả lời0
DegenMcsleepless
· 07-17 14:51
nhập một vị thế tôi đã công khai đó là đầu cơ
Xem bản gốcTrả lời0
GlueGuy
· 07-17 14:50
Đây chẳng phải vẫn là cái trò chơi đùa với mọi người cũ sao?
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Blockchain tái định hình TradFi, mở ra cơ hội đầu tư toàn cầu mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Sự đổi mới kết hợp giữa TradFi và Blockchain
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính nổi tiếng và các nền tảng giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, gây sự chú ý rộng rãi trên thị trường. Sản phẩm đổi mới này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một cách thức giao dịch cổ phiếu tiện lợi và hiệu quả hơn. Hãy cùng tìm hiểu về bản chất của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ảnh hưởng của nó đến thị trường.
Sự trỗi dậy của các sản phẩm tài chính đổi mới
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ gần đây đã ra mắt dịch vụ Token cổ phiếu được chú ý tại thị trường châu Âu, mang đến cho người dùng châu Âu một trải nghiệm giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới. Dịch vụ này cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu tính bằng đô la Mỹ, nền tảng sẽ tự động hoàn tất việc đổi euro, nhưng sẽ thu phí đổi tiền là 0.1%.
Cơ chế và đặc điểm cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được ủy thác an toàn bởi các cơ quan cấp phép của Mỹ. Chi nhánh châu Âu chịu trách nhiệm phát hành hợp đồng và ghi lại trên Blockchain. Do tính chất phái sinh của nó, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II của EU, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của EU đối với dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại chỉ áp dụng cho khu vực EU.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Ban đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu / Giờ mùa hè. Nền tảng sẽ xử lý thay mặt các hành vi công ty như chia cổ tức, chia tách.
Ứng dụng Blockchain: Phát hành mã thông báo chứng khoán sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, kế hoạch trong tương lai là chuyển sang Layer2 tự xây dựng.
Thị trường vốn tư nhân: Là một phần của kế hoạch thúc đẩy tiền điện tử, nền tảng này lần đầu tiên đã tiếp cận vốn tư nhân thông qua Blockchain, giới thiệu cổ phiếu mã hóa của các công ty chưa niêm yết đến người dùng Châu Âu.
Chiến lược phân biệt của nền tảng gốc tiền điện tử
Một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng khác cũng đã ra mắt sản phẩm token cổ phiếu của riêng mình, với thiết kế mở hơn và phù hợp với đặc tính của hệ sinh thái tiền điện tử.
Các đặc điểm chính
Ủy thác và ánh xạ: do bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và ủy thác cổ phiếu hoặc tài sản ETF thực tế. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ bản, quy trình ủy thác được quản lý nghiêm ngặt. Token dựa trên Blockchain Solana, đại diện cho một phần quyền sở hữu của tài sản cơ bản.
Tuân thủ quy định: Hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo tuân thủ các quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cho một số khu vực, không bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và chức năng: Hỗ trợ giao dịch 24/5, vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Người nắm giữ Token không có quyền lợi của cổ đông truyền thống, nhưng lợi ích kinh tế được truyền đạt thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token.
Hỗ trợ Blockchain: Hiện tại dựa trên Solana, trong tương lai có thể mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác. Ra mắt 60 loại cổ phiếu và token ETF của Mỹ đầu tiên.
Tích hợp hệ sinh thái: Hợp tác với nhiều nền tảng DeFi để cung cấp tính thanh khoản, công nghệ và tích hợp hệ sinh thái cho Token.
So sánh hai chế độ
Mô hình đầu tiên có lợi thế hơn về tính tuân thủ và sự bao phủ của thị trường chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết. Mô hình thứ hai bao phủ một khu vực rộng hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và các giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội thị trường
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia trực tiếp vào việc phát hành tài sản mã hóa kỹ thuật số mới có thể gặp phải sự cạnh tranh gay gắt. Tuy nhiên, hai loại cơ hội sau đây đáng để chú ý:
Thị trường ngách: Cung cấp dịch vụ cho các khu vực và nhóm người mà các công ty chứng khoán truyền thống khó tiếp cận, nhưng có thể tiếp cận được bằng tiền điện tử.
Đổi mới sản phẩm tài chính: Sau khi cổ phiếu được mã hóa kỹ thuật số vào quỹ tài sản, phát triển các sản phẩm phái sinh và chiến lược giao dịch mới, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra lợi thế khác biệt.
Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số đại diện cho sự kết hợp sâu sắc giữa TradFi và công nghệ Blockchain, mở ra nhiều khả năng hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu. Khi đổi mới này tiếp tục phát triển, chúng tôi dự đoán sẽ thấy nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính thú vị hơn xuất hiện.