Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Cơ hội và thách thức đồng tồn
Môi trường vĩ mô
Năm 2025 sẽ là một năm then chốt cho cải cách chính sách mã hóa của Mỹ. Các trường hợp lập pháp quản lý quan trọng mà thị trường đang chú ý dự kiến sẽ thúc đẩy khung chính sách quản lý mã hóa toàn cầu trở nên minh bạch và chuẩn hóa hơn. Tuy nhiên, chính sách mã hóa của chính phủ mới vẫn còn không chắc chắn, có thể ảnh hưởng đến thị trường.
Nhiều tổ chức có quan điểm tương tự về xu hướng thị trường năm 2025: dự kiến trong quý đầu tiên và nửa đầu năm sẽ đạt mức cao kỷ lục, quý thứ hai có thể sẽ có sự điều chỉnh mạnh, trong khi quý ba và quý bốn có khả năng hồi phục và lập kỷ lục mới trong năm.
Xu hướng của các tổ chức
Năm 2024, các tổ chức chủ yếu tập trung vào việc xin cấp phép và vận hành ETF giao ngay Bitcoin/ETH, cũng như thúc đẩy các hoạt động RWA chủ yếu dựa trên việc mã hóa trái phiếu Mỹ. Một số gã khổng lồ công nghệ tài chính và thanh toán đã xâm nhập vào lĩnh vực mã hóa, khiến ranh giới giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử ngày càng mờ nhạt.
Trong lĩnh vực đầu tư, các tổ chức đã áp dụng "chiến lược tạ" với hai đầu là trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePin). Tổng số vốn huy động của hai lĩnh vực này lần lượt tăng khoảng 100% và 300% so với năm ngoái. Dự kiến vào năm 2025, chính phủ có thể sẽ xem xét nghiêm túc việc hợp tác với các dự án DePin.
Phân bố người dùng
Theo dữ liệu, trên toàn cầu có khoảng 30 triệu đến 60 triệu người dùng mã hóa thực sự hàng tháng. Người dùng chủ yếu tập trung vào một số ví chính, stablecoin, ứng dụng nhỏ trên nền tảng xã hội, thị trường dự đoán cũng như các chuỗi công khai và nền tảng giao dịch mới nổi.
Các chuyên gia trong ngành cho rằng, vào năm 2025, sự tăng trưởng người dùng trên chuỗi sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào sức mạnh sản phẩm của các ứng dụng phi tập trung (Dapp), thay vì các tin tức về việc Bitcoin đạt đỉnh cao kỷ lục hoặc các câu chuyện huyền thoại về làm giàu nhanh chóng. Do đó, triển vọng áp dụng trừu tượng chuỗi và tổng hợp giao diện người dùng vào năm 2025 được đánh giá cao.
Năm 2025 có thể trở thành bước ngoặt để Web3 chuyển từ thời đại "giao thức béo" sang thời đại "ứng dụng béo", công nghệ chuỗi ứng dụng/ trừu tượng chuỗi dự kiến sẽ trở thành hình thức chính trong việc xây dựng Dapp.
Triển vọng phân khúc thị trường
Bitcoin
Văn khắc/Phong ấn có thể phục hồi dưới sự kích thích của nhiều yếu tố thuận lợi.
Công nghệ then chốt cho khả năng lập trình của Bitcoin có triển vọng đạt được tiến bộ
Dự án staking BTC sẽ tập trung nâng cao tỷ lệ thâm nhập trong số những người nắm giữ BTC.
Ethereum
Vị thế của ETF giao ngay ETH được củng cố thêm sau khi thông qua
Cần đối phó với áp lực cạnh tranh do các giải pháp mở rộng L2 mang lại
Hệ sinh thái Ethereum vẫn có những lợi thế đáng kể
Solana
Các bản nâng cấp mới của khách hàng và công nghệ sẽ lần lượt được triển khai.
Dự kiến sẽ có các dự án DePin lớn mới được ra mắt trên Solana
ETF giao dịch SOL trên sàn giao dịch có triển vọng được phê duyệt
Các chuỗi công cộng và cơ sở hạ tầng khác
Cạnh tranh giữa các L1 đơn thể hiệu suất cao ngày càng gia tăng
Cung cấp không gian khối dư thừa, quyền phát ngôn của các nhà phát triển được nâng cao
Chuỗi công khai mô-đun được định vị lại, chuyển đổi sang tầng điều phối xuyên chuỗi
Giải pháp L2 hiệu suất cao thế hệ mới sắp ra mắt
DeFi
Liệu DEX hợp đồng vĩnh viễn có thể theo kịp DEX giao ngay đang được rất nhiều người chú ý.
RWA sẽ mở rộng theo hai hướng chính
Xuất hiện những đổi mới trong lĩnh vực tài chính điểm và chống MEV
AI x mã hóa
Mạng lưới tính toán AI phi tập trung tiếp tục phát triển
Các tác nhân AI có thể thực hiện chuỗi hóa
Dự án AGI mã nguồn mở có thể nhận được nhiều sự chú ý hơn
DePin
Các dự án DePin liên quan đến năng lượng tái tạo được đánh giá cao
Sự thống trị của Solana trong lĩnh vực DePin có thể sẽ bị thách thức
lĩnh vực người tiêu dùng
Thiết kế lối chơi game Web3 xuất hiện xu hướng mới
Nền tảng phát hành Meme coin đang hướng tới việc game hóa và cá nhân hóa
Thị trường tiền điện tử có thể đón nhận một làn sóng phục hưng mới
IP người tiêu dùng Web3 dựa trên NFT có triển vọng phát triển hơn nữa
Tổng thể, thị trường tiền điện tử năm 2025 sẽ có cơ hội và thách thức đồng thời. Sự thay đổi trong môi trường quản lý, sự gia tăng mức độ tham gia của các tổ chức, sự gia tốc trong đổi mới công nghệ và sự biến đổi của nhu cầu người dùng đều sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc thị trường. Mỗi phân khúc dự kiến sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới, nhưng cũng đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và sự không chắc chắn. Các bên tham gia thị trường cần giữ cảnh giác và nắm bắt kịp thời những thay đổi trong xu hướng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Toàn cảnh thị trường tiền điện tử năm 2025: Phân tích độ sâu về quy định, tổ chức, công nghệ và xu hướng người dùng
Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Cơ hội và thách thức đồng tồn
Môi trường vĩ mô
Năm 2025 sẽ là một năm then chốt cho cải cách chính sách mã hóa của Mỹ. Các trường hợp lập pháp quản lý quan trọng mà thị trường đang chú ý dự kiến sẽ thúc đẩy khung chính sách quản lý mã hóa toàn cầu trở nên minh bạch và chuẩn hóa hơn. Tuy nhiên, chính sách mã hóa của chính phủ mới vẫn còn không chắc chắn, có thể ảnh hưởng đến thị trường.
Nhiều tổ chức có quan điểm tương tự về xu hướng thị trường năm 2025: dự kiến trong quý đầu tiên và nửa đầu năm sẽ đạt mức cao kỷ lục, quý thứ hai có thể sẽ có sự điều chỉnh mạnh, trong khi quý ba và quý bốn có khả năng hồi phục và lập kỷ lục mới trong năm.
Xu hướng của các tổ chức
Năm 2024, các tổ chức chủ yếu tập trung vào việc xin cấp phép và vận hành ETF giao ngay Bitcoin/ETH, cũng như thúc đẩy các hoạt động RWA chủ yếu dựa trên việc mã hóa trái phiếu Mỹ. Một số gã khổng lồ công nghệ tài chính và thanh toán đã xâm nhập vào lĩnh vực mã hóa, khiến ranh giới giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử ngày càng mờ nhạt.
Trong lĩnh vực đầu tư, các tổ chức đã áp dụng "chiến lược tạ" với hai đầu là trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePin). Tổng số vốn huy động của hai lĩnh vực này lần lượt tăng khoảng 100% và 300% so với năm ngoái. Dự kiến vào năm 2025, chính phủ có thể sẽ xem xét nghiêm túc việc hợp tác với các dự án DePin.
Phân bố người dùng
Theo dữ liệu, trên toàn cầu có khoảng 30 triệu đến 60 triệu người dùng mã hóa thực sự hàng tháng. Người dùng chủ yếu tập trung vào một số ví chính, stablecoin, ứng dụng nhỏ trên nền tảng xã hội, thị trường dự đoán cũng như các chuỗi công khai và nền tảng giao dịch mới nổi.
Các chuyên gia trong ngành cho rằng, vào năm 2025, sự tăng trưởng người dùng trên chuỗi sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào sức mạnh sản phẩm của các ứng dụng phi tập trung (Dapp), thay vì các tin tức về việc Bitcoin đạt đỉnh cao kỷ lục hoặc các câu chuyện huyền thoại về làm giàu nhanh chóng. Do đó, triển vọng áp dụng trừu tượng chuỗi và tổng hợp giao diện người dùng vào năm 2025 được đánh giá cao.
Năm 2025 có thể trở thành bước ngoặt để Web3 chuyển từ thời đại "giao thức béo" sang thời đại "ứng dụng béo", công nghệ chuỗi ứng dụng/ trừu tượng chuỗi dự kiến sẽ trở thành hình thức chính trong việc xây dựng Dapp.
Triển vọng phân khúc thị trường
Bitcoin
Ethereum
Solana
Các chuỗi công cộng và cơ sở hạ tầng khác
DeFi
AI x mã hóa
DePin
lĩnh vực người tiêu dùng
Tổng thể, thị trường tiền điện tử năm 2025 sẽ có cơ hội và thách thức đồng thời. Sự thay đổi trong môi trường quản lý, sự gia tăng mức độ tham gia của các tổ chức, sự gia tốc trong đổi mới công nghệ và sự biến đổi của nhu cầu người dùng đều sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc thị trường. Mỗi phân khúc dự kiến sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới, nhưng cũng đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và sự không chắc chắn. Các bên tham gia thị trường cần giữ cảnh giác và nắm bắt kịp thời những thay đổi trong xu hướng.