Tuần báo cáo tài chính siêu khủng của thị trường chứng khoán Mỹ đến, thị trường tiền điện tử tháng Mười ấm lên rõ rệt

Tháng 10, nền kinh tế Mỹ thể hiện tình hình vận hành ổn định, giảm bớt lo ngại của thị trường về kinh tế vĩ mô. Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trở thành logic chính dẫn dắt giao dịch trên thị trường. Cổ phiếu công nghệ gặp phải sự sụt giảm mạnh vào cuối tháng, trong khi thị trường tiền điện tử trở thành điểm nóng trú ẩn, giá Bitcoin tiến gần đến mức cao nhất lịch sử, một đợt tăng giá tài sản mã hóa mới có thể đã bắt đầu.

Dữ liệu kinh tế của Mỹ vào tháng 11 có những tín hiệu trái ngược. Số việc làm phi nông nghiệp tháng 9 tăng 254.000, vượt kỳ vọng; tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%. PMI của ngành sản xuất và dịch vụ đều đạt mức cao nhất trong 2 tháng qua. Tuy nhiên, áp lực lạm phát vẫn tồn tại: CPI tháng 9 tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, CPI lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, đều cao hơn một chút so với dự kiến. Những dữ liệu này khiến thị trường dự đoán chung rằng sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản đã bị loại trừ.

Báo cáo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang mô tả một bức tranh kinh tế ổn định, lạm phát giảm, xác nhận rằng nền kinh tế Mỹ đang hạ cánh mềm. Tuy nhiên, báo cáo cũng nhiều lần đề cập đến sự không chắc chắn do cuộc bầu cử tháng 11 mang lại, cho rằng điều này có thể khiến người tiêu dùng và doanh nghiệp hoãn lại các quyết định quan trọng. Hiện tại, tỷ lệ ủng hộ của các ứng cử viên từ hai đảng gần bằng nhau, sự không chắc chắn trong tình hình chính trị có thể trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến diễn biến thị trường trong ngắn hạn.

Ngày giao dịch cuối cùng của tháng 10, thị trường chứng khoán Mỹ đã gặp phải sự sụt giảm mạnh. Chỉ số Dow Jones giảm 0,90%, Nasdaq giảm 2,76%, chỉ số S&P 500 giảm 1,86%. Giá cổ phiếu của các gã khổng lồ công nghệ giảm chung, xóa bỏ mức tăng trong tháng 10. Điều này cho thấy thái độ của nhà đầu tư đối với các doanh nghiệp liên quan đến AI đang thay đổi, mong đợi thấy được những khoản đầu tư khổng lồ mang lại lợi nhuận thực sự.

Tuy nhiên, báo cáo tài chính của Tesla có hiệu suất ấn tượng, giá cổ phiếu đã tăng 21,92% vào ngày 24 tháng 10. Doanh thu của công ty trong quý ba tuy thấp hơn dự kiến, nhưng lợi nhuận vượt qua dự kiến, tỷ lệ lợi nhuận gộp tăng so với cùng kỳ năm trước. Sự đầu tư của Tesla vào lĩnh vực AI cũng trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy giá cổ phiếu.

Trong tháng này, các yếu tố chính trị đã vượt qua kinh tế vĩ mô, trở thành logic cốt lõi trong giao dịch chứng khoán Mỹ. Giá cổ phiếu của một công ty công nghệ truyền thông đã tăng gần 250%, phản ánh kỳ vọng của thị trường về chiến thắng của một ứng cử viên cụ thể. Giao dịch "chính trị" này đã trở thành chủ đề chính trong chứng khoán Mỹ hiện tại, ảnh hưởng đến quan điểm của các nhà đầu tư về các ngành và công ty khác nhau.

Trên toàn cầu, thị trường chứng khoán của Nhật Bản, Pháp, Đức và các quốc gia khác có hiệu suất tổng thể khá bình thường, dường như đang chờ đợi những thay đổi do cuộc bầu cử tổng thống Mỹ mang lại.

Thị trường tiền điện tử đã trải qua bảy tháng đi ngang, cuối cùng cũng chào đón sự tăng trưởng đáng kể. Giá Bitcoin đang đe dọa mức cao nhất lịch sử, quỹ ETF Bitcoin của Mỹ cũng đang nhận được dòng tiền đổ vào dày đặc. Dù ứng cử viên nào được bầu, mã hóa có khả năng chào đón những cơ hội phát triển mới. Do đó, tài sản mã hóa trở thành lựa chọn lý tưởng để phòng ngừa rủi ro trước thềm bầu cử.

Tuy nhiên, hiệu suất của Ethereum tương đối yếu, đã ở trạng thái đi ngang trong gần hai tháng qua. Điều này phần nào là do sự nổi lên của các chuỗi công cộng khác như Solana và sự phân luồng từ cơn sốt meme coin. Nhưng những yếu tố ngắn hạn này khó có thể quyết định xu hướng dài hạn của Ethereum. Dự kiến, sau cuộc bầu cử ở Mỹ, khi cơn sốt meme hạ nhiệt, Ethereum có thể thu hút vốn quay trở lại.

Khi các yếu tố lo ngại về kinh tế giảm bớt, thị trường lại tập trung vào chủ đề AI. Mặc dù cuộc bầu cử tổng thống Mỹ khiến các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, thị trường tiền điện tử lại bất ngờ trở thành điểm nóng đầu tư hiện tại. Điều này có thể phản ánh vị thế ngày càng củng cố của Bitcoin như một tài sản trú ẩn chất lượng. Khi kết quả bầu cử Mỹ được công bố và tình hình toàn cầu trở nên rõ ràng, thị trường có thể quay lại với câu chuyện AI, thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục sôi động, có khả năng tái hiện cảnh tượng thịnh vượng "cổ phiếu và tiền điện tử cùng bay" như trong nửa đầu năm.