Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Chương mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty niêm yết và nền tảng giao dịch đã đồng loạt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá khái niệm, cơ chế hoạt động và tác động tiềm năng của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính nổi tiếng gần đây đã ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu gây chú ý trên thị trường châu Âu, cung cấp cho người dùng một cách thức giao dịch cổ phiếu sáng tạo. Dịch vụ này cho phép người dùng mua và bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí đổi tiền là 0.1%.
cơ chế cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Token cổ phiếu về cơ bản là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được ủy thác bởi các tổ chức được cấp phép tại Mỹ trong tài khoản châu Âu của công ty. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Đáng chú ý là, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khuôn khổ MiFID II của Liên minh Châu Âu, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của EU đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại, dịch vụ này chỉ có sẵn cho khu vực EU.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Ở giai đoạn đầu, cổ phiếu Token có thể giao dịch năm ngày trong tuần, từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu / giờ mùa hè. Đối với các hành vi công ty như phát cổ tức, chia cổ tức, tách cổ phiếu, nền tảng sẽ tự động xử lý, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và thanh toán cổ tức.
Thực hiện kỹ thuật: Việc phát hành mã hóa cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên một blockchain Layer 2 nào đó, và trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer 2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Như một phần của chương trình quảng bá tiền điện tử, công ty đã lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để tiếp cận vốn tư nhân, giới thiệu cổ phiếu mã hóa của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ đến người dùng châu Âu.
Thiết kế mở hơn
Một nền tảng giao dịch tiền điện tử khác đã giới thiệu một giải pháp mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu với thiết kế mở hơn:
Ủy thác và ánh xạ: Một bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và ủy thác cổ phiếu thật hoặc tài sản ETF, được lưu trữ tại một tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác được quản lý chặt chẽ, đảm bảo an toàn và minh bạch cho tài sản. Token dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao nào đó, đại diện cho quyền sở hữu một phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ sở.
Tuân thủ quy định: Nền tảng này tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo các token cổ phiếu của mình tuân thủ các luật lệ và quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cửa cho một số khu vực, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Hoa Kỳ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và hành vi của công ty: Hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá token, các hành vi công ty khác được xử lý bởi bên thứ ba.
Thực hiện kỹ thuật: Hiện tại dựa trên một blockchain công khai hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo gốc của chuỗi này. Kế hoạch trong tương lai là mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác để nâng cao khả năng tương tác và phạm vi thị trường.
Tình hình phát hành: Lô đầu tiên ra mắt 60 cổ phiếu và quỹ ETF của Mỹ, bao gồm nhiều công ty công nghệ nổi tiếng và sản phẩm quỹ ETF. Đồng thời, có thể giao dịch trên nhiều nền tảng giao dịch và nền tảng tài chính phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Cái trước thể hiện tốt hơn về khả năng tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi cái sau bao phủ nhiều khu vực hơn, và hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc cùng các giao thức tài chính phi tập trung, phù hợp hơn với đặc điểm của hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội trong tương lai
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành các tài sản mã hóa cổ phiếu mới có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Tuy nhiên, vẫn có hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho các nhóm người hoặc khu vực cụ thể, bao phủ thị trường mà các công ty chứng khoán truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi cổ phiếu được mã hóa kỹ thuật số được đưa vào danh mục tài sản, nhóm khởi nghiệp có thể cung cấp các loại tài sản phái sinh và chiến lược giao dịch mới, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, để tạo ra sự cạnh tranh khác biệt với các sàn giao dịch lớn.
Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một hướng đi mới trong đổi mới tài chính đang mang lại nhiều lựa chọn đa dạng hơn cho các nhà đầu tư, đồng thời cũng tạo ra cơ hội mới cho các công ty công nghệ tài chính và đội ngũ khởi nghiệp. Tuy nhiên, các bên tham gia cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của môi trường quản lý và đánh giá đầy đủ các rủi ro liên quan.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MrDecoder
· 07-19 06:51
Đây chỉ là một bẫy cũ trong thế giới tiền điện tử, chỉ là sự thao túng quen thuộc mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterWang
· 07-18 19:57
Lại được chơi cho Suckers nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
staking_gramps
· 07-16 14:04
Đổi mới cái búa
Xem bản gốcTrả lời0
All-InQueen
· 07-16 13:57
Giao dịch cổ phiếu không bằng Giao dịch tiền điện tử rồi
Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán: Cơ hội và thách thức mới từ Blockchain cho TradFi
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Chương mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty niêm yết và nền tảng giao dịch đã đồng loạt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá khái niệm, cơ chế hoạt động và tác động tiềm năng của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính nổi tiếng gần đây đã ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu gây chú ý trên thị trường châu Âu, cung cấp cho người dùng một cách thức giao dịch cổ phiếu sáng tạo. Dịch vụ này cho phép người dùng mua và bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí đổi tiền là 0.1%.
cơ chế cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Token cổ phiếu về cơ bản là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được ủy thác bởi các tổ chức được cấp phép tại Mỹ trong tài khoản châu Âu của công ty. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Đáng chú ý là, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khuôn khổ MiFID II của Liên minh Châu Âu, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của EU đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại, dịch vụ này chỉ có sẵn cho khu vực EU.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Ở giai đoạn đầu, cổ phiếu Token có thể giao dịch năm ngày trong tuần, từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu / giờ mùa hè. Đối với các hành vi công ty như phát cổ tức, chia cổ tức, tách cổ phiếu, nền tảng sẽ tự động xử lý, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và thanh toán cổ tức.
Thực hiện kỹ thuật: Việc phát hành mã hóa cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên một blockchain Layer 2 nào đó, và trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer 2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Như một phần của chương trình quảng bá tiền điện tử, công ty đã lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để tiếp cận vốn tư nhân, giới thiệu cổ phiếu mã hóa của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ đến người dùng châu Âu.
Thiết kế mở hơn
Một nền tảng giao dịch tiền điện tử khác đã giới thiệu một giải pháp mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu với thiết kế mở hơn:
Ủy thác và ánh xạ: Một bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và ủy thác cổ phiếu thật hoặc tài sản ETF, được lưu trữ tại một tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác được quản lý chặt chẽ, đảm bảo an toàn và minh bạch cho tài sản. Token dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao nào đó, đại diện cho quyền sở hữu một phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ sở.
Tuân thủ quy định: Nền tảng này tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo các token cổ phiếu của mình tuân thủ các luật lệ và quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cửa cho một số khu vực, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Hoa Kỳ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và hành vi của công ty: Hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá token, các hành vi công ty khác được xử lý bởi bên thứ ba.
Thực hiện kỹ thuật: Hiện tại dựa trên một blockchain công khai hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo gốc của chuỗi này. Kế hoạch trong tương lai là mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác để nâng cao khả năng tương tác và phạm vi thị trường.
Tình hình phát hành: Lô đầu tiên ra mắt 60 cổ phiếu và quỹ ETF của Mỹ, bao gồm nhiều công ty công nghệ nổi tiếng và sản phẩm quỹ ETF. Đồng thời, có thể giao dịch trên nhiều nền tảng giao dịch và nền tảng tài chính phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Cái trước thể hiện tốt hơn về khả năng tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi cái sau bao phủ nhiều khu vực hơn, và hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc cùng các giao thức tài chính phi tập trung, phù hợp hơn với đặc điểm của hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội trong tương lai
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành các tài sản mã hóa cổ phiếu mới có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Tuy nhiên, vẫn có hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho các nhóm người hoặc khu vực cụ thể, bao phủ thị trường mà các công ty chứng khoán truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi cổ phiếu được mã hóa kỹ thuật số được đưa vào danh mục tài sản, nhóm khởi nghiệp có thể cung cấp các loại tài sản phái sinh và chiến lược giao dịch mới, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, để tạo ra sự cạnh tranh khác biệt với các sàn giao dịch lớn.
Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một hướng đi mới trong đổi mới tài chính đang mang lại nhiều lựa chọn đa dạng hơn cho các nhà đầu tư, đồng thời cũng tạo ra cơ hội mới cho các công ty công nghệ tài chính và đội ngũ khởi nghiệp. Tuy nhiên, các bên tham gia cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của môi trường quản lý và đánh giá đầy đủ các rủi ro liên quan.