Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWAs) là token kỹ thuật số trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Tài sản mã hóa bao gồm nhiều loại như bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều người tham gia đầu tư hơn. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung cũng mang lại khả năng tiếp cận thị trường và hiệu quả cao hơn.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số (không bao gồm tiền điện tử và stablecoin) sẽ đạt khoảng 1-4 nghìn tỷ đô la.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực được thực hiện thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán để biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token. Quá trình này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép chủ sở hữu khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã làm cho việc xem xét lại khái niệm về chứng khoán hoặc token nắm giữ kỹ thuật số trở nên khả thi. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác nhận giao dịch trong mạng, đồng thời giữ cho các bản ghi đồng bộ. Sự phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống do sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm.
Công nghệ blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép và chuỗi công khai không có giấy phép. Chuỗi riêng có giấy phép được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm, giới hạn quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công khai không có giấy phép không cần sự kiểm soát của quyền lực trung ương, mở cho tất cả người dùng. Token phát hành trên chuỗi công khai có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Một lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản là đạt được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, tự động thực hiện khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng. Sự tự động hóa này nâng cao hiệu quả và giảm chi phí.
Bốn phương pháp chính để mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token bản thân là hồ sơ sở hữu chính thức.
Token hỗ trợ tài sản 1:1: được hỗ trợ 1:1 bởi tài sản do bên quản lý nắm giữ.
Token thế chấp quá mức: Được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp vượt mức khác.
Thiếu token thế chấp: chỉ hỗ trợ một phần thế chấp
Mã hóa kỹ thuật số có những lợi thế chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch thông qua hợp đồng thông minh
Tăng cường tính thanh khoản: Cải thiện khả năng chuyển nhượng tài sản
Giảm bớt trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống
Tự động hóa: Đơn giản hóa các nhiệm vụ thủ công
Thúc đẩy tuân thủ: Thực hiện hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ như KYC, AML
Nhà tạo lập thị trường tự động: Tự động khớp lệnh mua bán thông qua hợp đồng thông minh
Mặc dù có nhiều lợi thế, việc áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số vẫn phải đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Các rủi ro chính bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, v.v. Hơn nữa, việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số còn liên quan đến sự thay đổi hạ tầng, tích hợp hệ thống, và chi phí lớn cho việc giáo dục và quảng bá.
Để tận dụng đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết một cách hệ thống những thách thức đa dạng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Phân tích cơ chế kỹ thuật và triển vọng thị trường từ 1-4 nghìn tỷ đô la
Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWAs) là token kỹ thuật số trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Tài sản mã hóa bao gồm nhiều loại như bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều người tham gia đầu tư hơn. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung cũng mang lại khả năng tiếp cận thị trường và hiệu quả cao hơn.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số (không bao gồm tiền điện tử và stablecoin) sẽ đạt khoảng 1-4 nghìn tỷ đô la.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực được thực hiện thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán để biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token. Quá trình này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép chủ sở hữu khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã làm cho việc xem xét lại khái niệm về chứng khoán hoặc token nắm giữ kỹ thuật số trở nên khả thi. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác nhận giao dịch trong mạng, đồng thời giữ cho các bản ghi đồng bộ. Sự phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống do sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm.
Công nghệ blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép và chuỗi công khai không có giấy phép. Chuỗi riêng có giấy phép được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm, giới hạn quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công khai không có giấy phép không cần sự kiểm soát của quyền lực trung ương, mở cho tất cả người dùng. Token phát hành trên chuỗi công khai có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Một lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản là đạt được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, tự động thực hiện khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng. Sự tự động hóa này nâng cao hiệu quả và giảm chi phí.
Bốn phương pháp chính để mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm:
Mã hóa kỹ thuật số có những lợi thế chính bao gồm:
Mặc dù có nhiều lợi thế, việc áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số vẫn phải đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Các rủi ro chính bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, v.v. Hơn nữa, việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số còn liên quan đến sự thay đổi hạ tầng, tích hợp hệ thống, và chi phí lớn cho việc giáo dục và quảng bá.
Để tận dụng đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết một cách hệ thống những thách thức đa dạng này.