Phân tích thị trường tiền điện tử tháng Chín: Sự bình tĩnh của dữ liệu dưới vẻ bề ngoài phồn vinh

Mặc dù giá Bitcoin đã hồi phục vào tháng Chín, nhưng nhiều chỉ số của thị trường tiền điện tử lại có xu hướng giảm. Bài viết này sẽ phân tích sâu về tình trạng thực tế của thị trường mã hóa trong tháng qua thông qua nhiều dữ liệu quan trọng.

Hoạt động giao dịch giảm

Trong tháng Chín, tổng giá trị giao dịch trên chuỗi của Bitcoin và Ethereum đã giảm 13%, xuống còn 328 tỷ đô la. Trong đó, giá trị giao dịch trên chuỗi của Bitcoin điều chỉnh đã giảm 10,2%, trong khi Ethereum giảm 17,8%.

Lĩnh vực stablecoin cũng không tránh khỏi. Giá trị giao dịch trên chuỗi của stablecoin đã điều chỉnh giảm mạnh 30,8%, xuống còn 832 tỷ USD. Tuy nhiên, nguồn cung phát hành của stablecoin vẫn tăng nhẹ 1,3%, đạt 150,4 tỷ USD. Về thị phần, USDT và USDC tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu.

Thu nhập từ thợ mỏ và staking giảm

Doanh thu của thợ mỏ Bitcoin tiếp tục giảm 4,2% trong tháng Chín, xuống còn 815,3 triệu USD. Tương tự, doanh thu từ staking Ethereum cũng giảm 4%, xuống còn 209,4 triệu USD. Điều này phản ánh rằng các nguồn thu nhập cơ bản của hệ sinh thái mã hóa đang phải đối mặt với áp lực.

Đáng chú ý là mạng Ethereum đã tiêu hủy 26,874 ETH trong tháng Chín, trị giá khoảng 68.2 triệu USD. Kể từ khi triển khai EIP-1559 vào tháng 8 năm 2021, Ethereum đã tiêu hủy tổng cộng khoảng 4.39 triệu ETH, với tổng giá trị lên tới 12.4 tỷ USD.

Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm

Doanh thu giao dịch trên thị trường NFT trên chuỗi Ethereum trong tháng Chín lại giảm mạnh 22%, xuống còn khoảng 96,1 triệu USD. Dữ liệu này phản ánh sự giảm nhiệt của thị trường NFT, sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với nghệ thuật số và các bộ sưu tập dường như đang giảm sút.

Hoạt động của sàn giao dịch giảm

Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch tập trung tuân thủ (CEX) trong tháng Chín đã không tiếp tục đà tăng trưởng của tháng Tám, giảm 17,4% xuống còn 7246 tỷ USD. Điều này cho thấy sự nhiệt tình giao dịch của các nhà đầu tư đã giảm, và mức độ hoạt động tổng thể của thị trường cũng sụt giảm.

Thị trường hợp đồng tương lai có sự khác biệt

Trong thị trường hợp đồng tương lai mã hóa, tháng Chín đã xuất hiện những tình huống phức tạp. Khối lượng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum đều tăng lên, với mức tăng lần lượt đạt 16% và 16.1%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai lại giảm, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin giảm 16.1% xuống còn 1.11 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum giảm 20.8%.

Khối lượng hợp đồng mở tương lai Bitcoin của CME tăng 14,3%, đạt 10,3 tỷ USD, nhưng giá trị giao dịch trung bình hàng ngày giảm 4,7% xuống khoảng 4,8 tỷ USD. Giá trị giao dịch trung bình hàng tháng của hợp đồng tương lai Ethereum giảm 20,8%, xuống còn 465,5 tỷ USD.

Thị trường quyền chọn hạ nhiệt

Thị trường quyền chọn tiền điện tử cũng có xu hướng giảm trong tháng Chín. Khối lượng hợp đồng mở quyền chọn Bitcoin giảm 1,6%, trong khi khối lượng hợp đồng mở quyền chọn Ethereum giảm 8,4%. Về khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch quyền chọn tháng của Bitcoin giảm 28,1% xuống còn 38,6 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch quyền chọn Ethereum giảm mạnh 37,5% xuống còn 9,7 tỷ USD.

Kết luận

Mặc dù giá Bitcoin đã tăng vào tháng Chín, nhưng từ dữ liệu tổng thể, thị trường tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh. Hoạt động giao dịch, doanh thu của thợ đào, thị trường NFT và các giao dịch phái sinh đều cho thấy sự suy giảm ở mức độ khác nhau. Liệu xu hướng này có đảo ngược trong vài tháng tới hay không vẫn cần được quan sát thêm. Các nhà đầu tư khi đưa ra quyết định nên xem xét đầy đủ các chỉ số thị trường này, chứ không chỉ chú ý đến xu hướng giá.