Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất mở ra chu kỳ mới, thị trường tài sản toàn cầu đón nhận cơ hội mới
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thông báo sẽ giảm mục tiêu tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang xuống 50 điểm cơ bản, còn 4.75%-5.00%, chính thức khởi động một chu kỳ giảm lãi suất mới. Điều này đánh dấu việc thanh khoản toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn nới lỏng mới, mang lại cơ hội mới cho các nhà đầu tư.
Do ảnh hưởng này, thị trường chứng khoán toàn cầu đều tăng cao. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới, thị trường chứng khoán khu vực Châu Á - Thái Bình Dương thể hiện đặc biệt nổi bật. Thị trường tiền điện tử cũng hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất, giá Bitcoin có lúc vượt qua 66000 USD, một đợt tăng giá mới có thể đang hình thành.
Trước quyết định giảm lãi suất, dữ liệu kinh tế mới nhất được công bố từ Mỹ cho thấy số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 142.000, không đạt kỳ vọng; CPI tháng 8 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, giảm liên tiếp trong 5 tháng. Những dữ liệu này đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất.
Giảm lãi suất thường sẽ ảnh hưởng khác nhau đến các loại tài sản:
Trái phiếu Mỹ thường tăng trước khi giảm lãi suất, có thể xảy ra biến động ngắn hạn sau khi giảm lãi suất.
Vàng có xu hướng hoạt động tốt trước và sau khi giảm lãi suất, nhưng diễn biến cụ thể phụ thuộc vào tình hình hạ cánh mềm của nền kinh tế.
Hiệu suất của cổ phiếu công nghệ phụ thuộc vào tình hình phục hồi của nền kinh tế.
Bitcoin có thể sẽ có sự biến động ngắn hạn, nhưng triển vọng dài hạn vẫn lạc quan.
Mức giảm lãi suất lần này略 vượt quá dự đoán của Phố Wall. Trong lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang (FED) chỉ hạ lãi suất 50 điểm cơ bản lần đầu tiên khi xảy ra suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết nền kinh tế Mỹ vẫn hoạt động trong phạm vi kiểm soát và không có lo ngại lớn về suy thoái. Lần hạ lãi suất này được coi là "hạ lãi suất phòng ngừa", thể hiện quyết tâm của Cục Dự trữ Liên bang trong việc chống lại rủi ro suy thoái.
Từ kinh nghiệm lịch sử, việc giảm lãi suất phòng ngừa thường sẽ thúc đẩy thị trường bò toàn cầu, đồng thời dẫn đến sự mất giá của đồng đô la. Do đó, chúng tôi có lý do để tin rằng lần giảm lãi suất này sẽ thúc đẩy giá tài sản tăng thêm.
Sau khi giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ đã hoạt động mạnh mẽ. Chỉ số S&P 500 đã lập kỷ lục mới trong lịch sử, chỉ số cổ phiếu nhỏ Russell 2000 đặc biệt nổi bật. Điều này phù hợp với quy luật chung rằng cổ phiếu nhỏ thường hoạt động tốt hơn trong giai đoạn đầu của việc giảm lãi suất. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ dường như ưa thích cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu truyền thông và cổ phiếu viễn thông, tiếp tục đầu tư theo chủ đề liên quan đến AI.
Từ góc độ thị trường toàn cầu, ngoài Mỹ, chỉ số chứng khoán của nhiều quốc gia như Đức, Ấn Độ, Indonesia, Singapore cũng lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại, cho thấy nhà đầu tư đầy niềm tin vào môi trường đầu tư sau khi giảm lãi suất.
Thị trường tiền điện tử cũng hưởng lợi từ việc giảm lãi suất, làm tăng khẩu vị rủi ro. Bitcoin đã phục hồi từ mức thấp 53000 USD đầu tháng lên trên 66000 USD. Dữ liệu từ ETF giao ngay cho thấy nhiều tổ chức đã gia tăng nắm giữ Bitcoin sau khi giảm lãi suất, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư đang ấm lên.
Quỹ ETF Ethereum cũng đã ghi nhận dòng tiền liên tục kể từ khi niêm yết. Xét thấy tỷ lệ ETH/BTC đã giảm xuống dưới 0.04, có giá trị sử dụng cao, các nhà đầu tư có thể xem xét việc phân bổ vừa phải theo quỹ ETF Ethereum.
So với chu kỳ cắt giảm lãi suất năm 2019, đợt điều chỉnh của Bitcoin năm nay đến sớm hơn. Kể từ khi đạt đỉnh cao nhất trong năm vào tháng 3, Bitcoin đã trải qua 189 ngày điều chỉnh dao động, với mức giảm tối đa đạt 33%. Mặc dù có thể tiếp tục dao động trong ngắn hạn, nhưng dự kiến mức độ và thời gian điều chỉnh sẽ nhỏ hơn so với chu kỳ năm 2019. Về lâu dài, Bitcoin vẫn được đánh giá tích cực.
Báo cáo nghiên cứu mới nhất của BlackRock chỉ ra rằng, Bitcoin như một công cụ phân tán rủi ro độc đáo, sức hấp dẫn của nó nằm ở việc tách rời khỏi các yếu tố thúc đẩy rủi ro và lợi nhuận truyền thống. Mặc dù có tính biến động cao, nhưng rủi ro và lợi nhuận tiềm năng mà Bitcoin phải đối mặt có sự khác biệt về bản chất so với các tài sản rủi ro cao truyền thống.
Với việc các nhà đầu tư toàn cầu ngày càng chú trọng đến rủi ro địa chính trị, vấn đề nợ công của Mỹ và sự bất ổn chính trị toàn cầu, Bitcoin có thể được coi là một công cụ phân tán rủi ro ngày càng độc đáo, giúp phòng ngừa rủi ro tài chính, tiền tệ và địa chính trị trong danh mục đầu tư.
Tổng thể mà nói, với sự xuất hiện của chu kỳ nới lỏng thanh khoản, thị trường tài sản toàn cầu có xu hướng tốt lên. Trong môi trường nới lỏng đồng đô la, tiền điện tử vừa có thể tận hưởng lợi ích từ thanh khoản, vừa có thể trở thành công cụ phòng ngừa vấn đề nợ của Mỹ, đáng để các nhà đầu tư chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 50 điểm cơ bản Bitcoin vượt 66000 đô la Mỹ Tài sản toàn cầu đón nhận cơ hội mới
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất mở ra chu kỳ mới, thị trường tài sản toàn cầu đón nhận cơ hội mới
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thông báo sẽ giảm mục tiêu tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang xuống 50 điểm cơ bản, còn 4.75%-5.00%, chính thức khởi động một chu kỳ giảm lãi suất mới. Điều này đánh dấu việc thanh khoản toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn nới lỏng mới, mang lại cơ hội mới cho các nhà đầu tư.
Do ảnh hưởng này, thị trường chứng khoán toàn cầu đều tăng cao. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới, thị trường chứng khoán khu vực Châu Á - Thái Bình Dương thể hiện đặc biệt nổi bật. Thị trường tiền điện tử cũng hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất, giá Bitcoin có lúc vượt qua 66000 USD, một đợt tăng giá mới có thể đang hình thành.
Trước quyết định giảm lãi suất, dữ liệu kinh tế mới nhất được công bố từ Mỹ cho thấy số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 142.000, không đạt kỳ vọng; CPI tháng 8 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, giảm liên tiếp trong 5 tháng. Những dữ liệu này đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất.
Giảm lãi suất thường sẽ ảnh hưởng khác nhau đến các loại tài sản:
Mức giảm lãi suất lần này略 vượt quá dự đoán của Phố Wall. Trong lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang (FED) chỉ hạ lãi suất 50 điểm cơ bản lần đầu tiên khi xảy ra suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết nền kinh tế Mỹ vẫn hoạt động trong phạm vi kiểm soát và không có lo ngại lớn về suy thoái. Lần hạ lãi suất này được coi là "hạ lãi suất phòng ngừa", thể hiện quyết tâm của Cục Dự trữ Liên bang trong việc chống lại rủi ro suy thoái.
Từ kinh nghiệm lịch sử, việc giảm lãi suất phòng ngừa thường sẽ thúc đẩy thị trường bò toàn cầu, đồng thời dẫn đến sự mất giá của đồng đô la. Do đó, chúng tôi có lý do để tin rằng lần giảm lãi suất này sẽ thúc đẩy giá tài sản tăng thêm.
Sau khi giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ đã hoạt động mạnh mẽ. Chỉ số S&P 500 đã lập kỷ lục mới trong lịch sử, chỉ số cổ phiếu nhỏ Russell 2000 đặc biệt nổi bật. Điều này phù hợp với quy luật chung rằng cổ phiếu nhỏ thường hoạt động tốt hơn trong giai đoạn đầu của việc giảm lãi suất. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ dường như ưa thích cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu truyền thông và cổ phiếu viễn thông, tiếp tục đầu tư theo chủ đề liên quan đến AI.
Từ góc độ thị trường toàn cầu, ngoài Mỹ, chỉ số chứng khoán của nhiều quốc gia như Đức, Ấn Độ, Indonesia, Singapore cũng lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại, cho thấy nhà đầu tư đầy niềm tin vào môi trường đầu tư sau khi giảm lãi suất.
Thị trường tiền điện tử cũng hưởng lợi từ việc giảm lãi suất, làm tăng khẩu vị rủi ro. Bitcoin đã phục hồi từ mức thấp 53000 USD đầu tháng lên trên 66000 USD. Dữ liệu từ ETF giao ngay cho thấy nhiều tổ chức đã gia tăng nắm giữ Bitcoin sau khi giảm lãi suất, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư đang ấm lên.
Quỹ ETF Ethereum cũng đã ghi nhận dòng tiền liên tục kể từ khi niêm yết. Xét thấy tỷ lệ ETH/BTC đã giảm xuống dưới 0.04, có giá trị sử dụng cao, các nhà đầu tư có thể xem xét việc phân bổ vừa phải theo quỹ ETF Ethereum.
So với chu kỳ cắt giảm lãi suất năm 2019, đợt điều chỉnh của Bitcoin năm nay đến sớm hơn. Kể từ khi đạt đỉnh cao nhất trong năm vào tháng 3, Bitcoin đã trải qua 189 ngày điều chỉnh dao động, với mức giảm tối đa đạt 33%. Mặc dù có thể tiếp tục dao động trong ngắn hạn, nhưng dự kiến mức độ và thời gian điều chỉnh sẽ nhỏ hơn so với chu kỳ năm 2019. Về lâu dài, Bitcoin vẫn được đánh giá tích cực.
Báo cáo nghiên cứu mới nhất của BlackRock chỉ ra rằng, Bitcoin như một công cụ phân tán rủi ro độc đáo, sức hấp dẫn của nó nằm ở việc tách rời khỏi các yếu tố thúc đẩy rủi ro và lợi nhuận truyền thống. Mặc dù có tính biến động cao, nhưng rủi ro và lợi nhuận tiềm năng mà Bitcoin phải đối mặt có sự khác biệt về bản chất so với các tài sản rủi ro cao truyền thống.
Với việc các nhà đầu tư toàn cầu ngày càng chú trọng đến rủi ro địa chính trị, vấn đề nợ công của Mỹ và sự bất ổn chính trị toàn cầu, Bitcoin có thể được coi là một công cụ phân tán rủi ro ngày càng độc đáo, giúp phòng ngừa rủi ro tài chính, tiền tệ và địa chính trị trong danh mục đầu tư.
Tổng thể mà nói, với sự xuất hiện của chu kỳ nới lỏng thanh khoản, thị trường tài sản toàn cầu có xu hướng tốt lên. Trong môi trường nới lỏng đồng đô la, tiền điện tử vừa có thể tận hưởng lợi ích từ thanh khoản, vừa có thể trở thành công cụ phòng ngừa vấn đề nợ của Mỹ, đáng để các nhà đầu tư chú ý.