Quản lý rủi ro: Giao dịch tiền kỹ thuật số nền tảng của bạn

Rủi ro bắt nguồn từ tiếng Ý "RISQUE", ban đầu chỉ các mối nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Trong xã hội hiện đại, rủi ro ngày càng phụ thuộc vào tự do lựa chọn của chúng ta, chứ không phải số phận.

Như nhà sử học tài chính Peter Burns đã nói, sự thăng trầm của doanh nghiệp, sự tăng giảm của thị trường chứng khoán, chiến tranh và suy thoái luôn xuất hiện theo chu kỳ, nhưng thường đến khi mọi người không kịp chuẩn bị.

Là nhà cung cấp thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số, quản lý rủi ro của nền tảng giao dịch là rất quan trọng. Những nền tảng này tích hợp nhiều chức năng như lưu ký tài sản, khớp lệnh giao dịch, thanh toán, v.v., được coi là trung tâm tài chính.

Các lãnh đạo quản lý rủi ro trong ngành đều cho rằng, nhận thức về quản lý rủi ro trong ngành công nghiệp blockchain còn thiếu, dẫn đến những bi kịch như bị đánh cắp tại các sàn giao dịch. Cách hoàn thiện quản lý rủi ro trở thành vấn đề quan trọng cần được giải quyết khẩn cấp trong ngành.

Thách thức rủi ro đa dạng

Rủi ro hệ thống lớn nhất của thị trường tiền kỹ thuật số đến từ sự thay đổi của chính sách quản lý. Trong khi đó, các rủi ro phi hệ thống mà người tham gia thị trường có thể kiểm soát bao gồm: rủi ro công nghệ, rủi ro kinh doanh, rủi ro thanh khoản, rủi ro lòng tin và rủi ro đạo đức.

Bộ phận quản lý rủi ro có liên quan chặt chẽ đến các khâu của sàn giao dịch. Một chuyên gia kỳ cựu cho biết, bộ phận quản lý rủi ro có vị trí cao, giám sát thời gian thực về tính thanh khoản, chênh lệch giá, các loại rủi ro bất thường của tài khoản và duy trì liên lạc chặt chẽ với các bộ phận khác.

Tuy nhiên, giai đoạn phát triển nhanh chóng thường bị hạn chế bởi quản lý rủi ro. Hiện tại, nhận thức về quản lý rủi ro trong ngành là rất thiếu, đặc biệt là đối với các nền tảng nhỏ và vừa. Một số giám đốc điều hành cho rằng, bất kể ở cấp độ vật lý, hệ thống hay quản trị, quản lý rủi ro trong ngành đều còn thiếu sót.

Để gia nhập thị trường chính, nền tảng giao dịch phải giải quyết tốt "nỗi đau quản lý rủi ro".

An ninh tài sản là cốt lõi

Năm 2019, tài sản bị đánh cắp trên nền tảng tiền kỹ thuật số lên tới 283 triệu USD. Vấn đề an toàn tài sản vẫn là nỗi đau của ngành.

Để làm điều đó, một số sàn giao dịch hàng đầu đã thực hiện nhiều biện pháp: kiểm toán nghiêm ngặt, giám sát thời gian thực, tách ví nóng và ví lạnh, quỹ bảo vệ người dùng, v.v. Một số nền tảng còn cung cấp dịch vụ đối chiếu thời gian thực, theo dõi địa chỉ blockchain.

Lưu trữ ủy thác là chìa khóa để bảo đảm an toàn cho tài sản. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ không có đủ năng lực kỹ thuật có thể xem xét việc thuê bên thứ ba để quản lý hoặc mua bảo hiểm liên quan.

Ngoài ra, nền tảng có thể chọn công khai minh bạch, mời đồng nghiệp giám sát, nhằm giảm thiểu rủi ro quản lý rủi ro tài sản của khách hàng.

Tuân thủ là điều quan trọng hàng đầu

Đối mặt với sự không chắc chắn, chủ động chấp nhận quản lý và kinh doanh tuân thủ là điều kiện cần thiết để giảm thiểu rủi ro chính sách và pháp lý. Các nền tảng chính thống thường xây dựng hệ thống quản lý rủi ro tuân thủ bao gồm trước, trong và sau.

Một số nền tảng nắm giữ giấy phép liên quan và chịu sự giám sát của cơ quan quản lý. Có nền tảng phân bổ rủi ro tuân thủ thông qua hoạt động phân tán và xin giấy phép ở nhiều nơi. Còn có nền tảng hợp tác với các công ty tuân thủ chuyên nghiệp để tăng cường kiểm tra nội bộ và hướng dẫn pháp lý.

Công nghệ là nền tảng an toàn

An ninh kỹ thuật là vấn đề quản lý rủi ro phổ biến nhất, ngay cả các nền tảng hàng đầu cũng khó mà tránh khỏi. Gần đây, nhiều sàn giao dịch đã bị tấn công DDoS, một số nền tảng đã bị ngắt dịch vụ trong một thời gian.

Để làm điều này, các nền tảng đều tăng cường bảo vệ kỹ thuật. Có nền tảng thực hiện giám sát định lượng rủi ro thị trường, tự động phòng ngừa; có nền tảng triển khai hệ thống an toàn quản lý rủi ro dựa trên dữ liệu lớn; còn có nền tảng xây dựng mô hình tính toán dữ liệu thời gian thực và phát hiện thông minh AI.

Quản lý rủi ro nội bộ không thể bị bỏ qua

Dữ liệu cho thấy, gần 2/3 vấn đề an ninh mạng xuất phát từ sự sơ suất của nhân viên nội bộ. An ninh nội bộ quan trọng hơn an ninh bên ngoài, vì hầu hết các sự kiện an ninh liên quan đến sự thông đồng bên trong và bên ngoài hoặc sự xâm nhập nội bộ.

Các nền tảng thường chú trọng đến quy trình kiểm soát nội bộ, phân công trách nhiệm, quản lý quyền hạn và kiểm toán định kỳ. Có nền tảng nhấn mạnh quản lý quyền hạn tối thiểu; có nền tảng thực hiện "thực thi câu cá" nội bộ; còn có nền tảng áp dụng "mô hình không tin tưởng".

Học hỏi kinh nghiệm tài chính truyền thống

Yêu cầu quản lý rủi ro trên thị trường tiền kỹ thuật số có thể cao hơn. Một mặt, thị trường có sự biến động lớn, mặt khác, tính ẩn danh của thanh toán blockchain khiến việc thu hồi tiền khó khăn.

Các chuyên gia trong ngành cho rằng, cách hiệu quả để trích xuất thông tin trên chuỗi và chuyển đổi chúng thành chỉ số quyết định quản lý rủi ro là hướng đi cần nỗ lực trong tương lai. Cấu trúc lý tưởng của ngành nên là tách biệt giao dịch và tài sản, do các chủ thể khác nhau chịu trách nhiệm về các khâu như môi giới, thanh toán và lưu ký.

Nghiên cứu cho thấy, các sàn giao dịch trung bình chỉ có 13% nhân sự và 17% ngân sách cho hoạt động bảo mật. Xem xét tiềm năng của ngành, nền tảng nên tăng cường đầu tư, hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro.

"Đầu tư vào quản lý rủi ro có thể được coi là chi phí cơ hội. Quản lý rủi ro càng chặt chẽ, đầu tư càng nhiều, khả năng mất cơ hội kinh doanh cũng càng lớn. Nhưng đối với các doanh nghiệp coi trọng danh tiếng và lợi ích lâu dài, sự an toàn của tài sản khách hàng là vô cùng quan trọng." Một giám đốc điều hành đã nói như vậy.