Dữ liệu chuỗi phân tích: Nhiệt độ thị trường tiền điện tử lại bùng phát, sự thay đổi cơ cấu nhà đầu tư đáng để theo dõi
Giá Bitcoin lại tăng lên mức cao 94.000 USD, kéo theo sự tăng trưởng chung của thị trường altcoin. Để hiểu sâu hơn về logic cơ bản của đợt sóng này, chúng tôi phân tích các chỉ số quan trọng như khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối tài sản nắm giữ để xem xét xu hướng hiện tại của thị trường.
Độ hoạt động giao dịch tăng đáng kể
Dữ liệu cho thấy, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch trên toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số địa chỉ độc lập hoạt động đạt 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng ổn định từ mức đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng gia tăng rõ rệt, tính thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch trên chuỗi trong tháng 3 năm nay đã giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Sự biến động số lượng nhà giao dịch phản ánh chu kỳ thị trường
Biểu đồ biến động số lượng trader tiết lộ sự dao động của hoạt động on-chain kể từ năm 2023. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng trader đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với chu kỳ "phục hồi-bùng nổ" của thị trường. Đáng chú ý là sự tăng trưởng số lượng trader thể hiện sự dao động theo chu kỳ, với các điều chỉnh ngắn hạn diễn ra vào giữa mỗi quý (như tháng 5, tháng 8). Ảnh hưởng của các sự kiện tin tức lớn đến tâm lý của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân cũng được thể hiện rõ ràng. Tuy nhiên, số lượng trader hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm cao nhất, và xu hướng tiếp theo cần được theo dõi thêm.
Phân bố nắm giữ coin thể hiện "phân hóa hai tám"
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm dựa trên quy mô vị thế. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052 ví, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (vị thế < 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu ví, nhưng tổng giá trị nắm giữ thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa 20/80" này khá phổ biến trong các thị trường tài chính - vốn lớn thường vào sớm để định hình thị trường, trong khi vốn nhỏ và vừa theo sau để đẩy giá tài sản lên. Đồng thời, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" (1 triệu - 10 triệu USD) và "nhà đầu tư nhỏ" (10.000 - 100.000 USD) cũng đóng vai trò hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Xu hướng phát triển hệ sinh thái chuỗi công cộng
Dữ liệu cho thấy, hoạt động giao dịch trên Polygon tương đối ổn định, khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì ở mức khoảng 4K. Đáng theo dõi là hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm mạnh vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá thì tương đối chậm. Khi ngày càng nhiều chuỗi công khai Layer1 nổi lên, vị thế thống trị của hệ sinh thái Ethereum có thể phải đối mặt với thách thức, và cấu trúc thị trường có thể sẽ được tái cấu trúc.
Tóm tắt
Mặc dù Bitcoin một lần nữa vượt qua ngưỡng 90.000 USD, hầu hết các đồng altcoin đều hoạt động nổi bật, nhưng khối lượng giao dịch trên chuỗi hiện vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động cao. Chính sách mới vào năm 2025 và quy định phát triển song song, cấu trúc nhà giao dịch trên chuỗi ngày càng đa dạng hóa, cả nhà đầu tư lớn và nhỏ đều thể hiện sự năng động. Đối mặt với các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi sát sao sự biến đổi biên dữ liệu, giữ được phán đoán lý trí khi thị trường sôi động, và chú ý đến xu hướng của nguồn vốn lớn, nhằm tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể phát sinh do vốn tập trung cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GameFiCritic
· 07-15 01:42
Dữ liệu giai đoạn trước không được lý tưởng lắm, còn cần theo dõi động thái của Nhà đầu tư lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 07-12 05:29
9.4w rồi? Cắt lỗ mua một chút đi.
Xem bản gốcTrả lời0
ArbitrageBot
· 07-12 05:29
btc đã lên chín mươi nghìn, bull khí thế ngất trời
Dữ liệu on-chain: Sự phục hồi độ nóng của thị trường tiền điện tử thu hút sự theo dõi sự thay đổi cấu trúc của các nhà giao dịch
Dữ liệu chuỗi phân tích: Nhiệt độ thị trường tiền điện tử lại bùng phát, sự thay đổi cơ cấu nhà đầu tư đáng để theo dõi
Giá Bitcoin lại tăng lên mức cao 94.000 USD, kéo theo sự tăng trưởng chung của thị trường altcoin. Để hiểu sâu hơn về logic cơ bản của đợt sóng này, chúng tôi phân tích các chỉ số quan trọng như khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối tài sản nắm giữ để xem xét xu hướng hiện tại của thị trường.
Độ hoạt động giao dịch tăng đáng kể
Dữ liệu cho thấy, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch trên toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số địa chỉ độc lập hoạt động đạt 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng ổn định từ mức đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng gia tăng rõ rệt, tính thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch trên chuỗi trong tháng 3 năm nay đã giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Sự biến động số lượng nhà giao dịch phản ánh chu kỳ thị trường
Biểu đồ biến động số lượng trader tiết lộ sự dao động của hoạt động on-chain kể từ năm 2023. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng trader đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với chu kỳ "phục hồi-bùng nổ" của thị trường. Đáng chú ý là sự tăng trưởng số lượng trader thể hiện sự dao động theo chu kỳ, với các điều chỉnh ngắn hạn diễn ra vào giữa mỗi quý (như tháng 5, tháng 8). Ảnh hưởng của các sự kiện tin tức lớn đến tâm lý của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân cũng được thể hiện rõ ràng. Tuy nhiên, số lượng trader hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm cao nhất, và xu hướng tiếp theo cần được theo dõi thêm.
Phân bố nắm giữ coin thể hiện "phân hóa hai tám"
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm dựa trên quy mô vị thế. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052 ví, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (vị thế < 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu ví, nhưng tổng giá trị nắm giữ thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa 20/80" này khá phổ biến trong các thị trường tài chính - vốn lớn thường vào sớm để định hình thị trường, trong khi vốn nhỏ và vừa theo sau để đẩy giá tài sản lên. Đồng thời, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" (1 triệu - 10 triệu USD) và "nhà đầu tư nhỏ" (10.000 - 100.000 USD) cũng đóng vai trò hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Xu hướng phát triển hệ sinh thái chuỗi công cộng
Dữ liệu cho thấy, hoạt động giao dịch trên Polygon tương đối ổn định, khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì ở mức khoảng 4K. Đáng theo dõi là hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm mạnh vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá thì tương đối chậm. Khi ngày càng nhiều chuỗi công khai Layer1 nổi lên, vị thế thống trị của hệ sinh thái Ethereum có thể phải đối mặt với thách thức, và cấu trúc thị trường có thể sẽ được tái cấu trúc.
Tóm tắt
Mặc dù Bitcoin một lần nữa vượt qua ngưỡng 90.000 USD, hầu hết các đồng altcoin đều hoạt động nổi bật, nhưng khối lượng giao dịch trên chuỗi hiện vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động cao. Chính sách mới vào năm 2025 và quy định phát triển song song, cấu trúc nhà giao dịch trên chuỗi ngày càng đa dạng hóa, cả nhà đầu tư lớn và nhỏ đều thể hiện sự năng động. Đối mặt với các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi sát sao sự biến đổi biên dữ liệu, giữ được phán đoán lý trí khi thị trường sôi động, và chú ý đến xu hướng của nguồn vốn lớn, nhằm tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể phát sinh do vốn tập trung cao.