Tài sản tiền điện tử mới: Tương lai mạo hiểm

Năm 2020, một bộ phim tài liệu ghi lại sự phát triển của công nghệ blockchain mang tên "Blockchain之新" đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Bộ phim đã điểm lại những sự kiện quan trọng ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành kể từ khi Bitcoin ra đời, khi đó giá Bitcoin vẫn dao động quanh mức 10,000 đô la.

Thời gian trôi qua, ngành công nghiệp blockchain đã trải qua nhiều thăng trầm. Đến tháng 12 năm 2024, giá Bitcoin đã vượt qua ngưỡng 100,000 đô la Mỹ, giá trị thị trường vươn lên vị trí thứ bảy toàn cầu, chỉ sau Alphabet (Google). Sự bứt phá này không chỉ là chiến thắng về mặt con số, mà còn đánh dấu một bước ngoặt quan trọng khi tài sản tiền điện tử từ bên lề chuyển sang chính thống. Bài viết này sẽ điểm lại quá trình phát triển của Bitcoin, giới thiệu các loại tài sản tiền điện tử chính và chia sẻ về quan điểm tương lai của tài sản tiền điện tử.

Lịch sử phát triển của Bitcoin

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2008, một cá nhân hoặc nhóm người giả danh Satoshi Nakamoto đã công bố tài liệu trắng "Bitcoin: Một hệ thống tiền điện tử ngang hàng". Bitcoin giải quyết vấn đề phát hành và lưu thông Tài sản tiền điện tử mà không cần cơ quan trung ương thông qua blockchain phi tập trung và cơ chế chứng minh công việc.

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Satoshi Nakamoto đã tạo ra khối Genesis trên một máy chủ ở Helsinki, Hà Lan, đánh dấu sự ra đời chính thức của Bitcoin.

Ngày 22 tháng 5 năm 2010, lần đầu tiên sử dụng Bitcoin để thực hiện giao dịch thực tế, mười nghìn đồng Bitcoin đã đổi được hai chiếc pizza. Sự kiện này hiện đã trở thành "Ngày pizza 522" nổi tiếng trong giới Tài sản tiền điện tử.

Bitcoin chủ yếu được sử dụng trên nền tảng giao dịch đen "Silk Road" trong giai đoạn đầu, phục vụ cho các giao dịch bất hợp pháp. Từ năm 2011 đến 2013, Bitcoin được lưu thông trên Silk Road chiếm 80% tổng lưu thông vào thời điểm đó.

Vào tháng 8 năm 2013, Con đường tơ lụa bị đóng cửa, Bitcoin bắt đầu bước vào tầm nhìn chủ đạo. Cùng năm vào tháng 9, quỹ tín thác Bitcoin đầu tiên GBTC được thành lập, giá Bitcoin cũng được đẩy lên 1242 đô la.

Thời kỳ này, các sàn giao dịch sớm xuất hiện như nấm sau mưa. Mt. Gox từng là sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất, nhưng đã phá sản sau khi bị tấn công bởi hacker vào tháng 2 năm 2014, dẫn đến sự sụp đổ tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử.

Nền tảng giao dịch được thành lập vào năm 2012 hiện đã trở thành sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất tại Mỹ, và vào tháng 4 năm 2021 đã niêm yết trên sàn Nasdaq, trở thành công ty Tài sản tiền điện tử đầu tiên niêm yết tại Mỹ.

Vào ngày 11 tháng 12 năm 2017, Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên trên thế giới, giá Bitcoin ngay lập tức tăng vọt lên gần 20,000 đô la.

Vào tháng 8 năm 2020, một công ty phần mềm bắt đầu mua sắm lớn Bitcoin, trở thành công ty đầu tiên đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán tại một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất của Mỹ. Đến nay, công ty này đã nắm giữ khoảng 440,000 đồng coin Bitcoin, là công ty niêm yết có lượng nắm giữ nhiều nhất.

Giám đốc điều hành của một nhà sản xuất xe điện cũng là người ủng hộ Tài sản tiền điện tử. Công ty đã đầu tư 1,5 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2021 để mua bitcoin. Vào tháng 4 cùng năm, giá bitcoin đã vượt qua 64,000 đô la, và vào tháng 11, nó còn chạm mức cao nhất lịch sử là 69,000 đô la.

Tuy nhiên, vào năm 2022, một sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử tập trung lớn đã phá sản, dẫn đến giá Bitcoin giảm xuống còn 15.500 USD. Nhà sản xuất xe điện trên cũng đã bán 75% lượng Bitcoin nắm giữ ở mức đáy.

Vào tháng 1 năm 2024, một công ty quản lý tài sản đã tiên phong ra mắt ETF giao ngay Bitcoin, thúc đẩy một đợt sốt mới trên thị trường mã hóa, giá Bitcoin vượt qua ngưỡng 40,000 đô la.

Vào tháng 11 năm 2024, khi kết quả bầu cử tổng thống Hoa Kỳ được công bố, thị trường Tài sản tiền điện tử bùng nổ hoàn toàn, giá Bitcoin liên tục lập kỷ lục mới, đạt mức cao nhất là 108,000 đô la.

Các tài sản tiền điện tử chính khác

Tài sản tiền điện tử có nhiều loại khác nhau, ở đây chủ yếu giới thiệu ba loại có giá trị vốn hóa lớn nhất: Layer1, Meme và DeFi.

Layer1

Layer1 là tên gọi chung của các blockchain tầng dưới, Bitcoin, Ethereum, mã thông báo của một nền tảng giao dịch, Solana và Sui là những đại diện tiêu biểu, chịu trách nhiệm hỗ trợ hạ tầng cơ sở của toàn bộ hệ sinh thái.

Vào tháng 11 năm 2013, một lập trình viên người Canada gốc Nga đã phát hành sách trắng Ethereum, đánh dấu kỷ nguyên hợp đồng thông minh trên blockchain. Ethereum là Tài sản tiền điện tử có giá trị thị trường lớn thứ hai chỉ sau Bitcoin, và cũng là một trong hai Tài sản tiền điện tử hiện có quỹ ETF giao ngay.

Vào tháng 7 năm 2017, một nền tảng giao dịch đã được ra mắt, hiện đã trở thành sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất toàn cầu. Mã thông báo nền tảng của nó hiện là mã thông báo nền tảng có giá trị thị trường cao nhất, có thể được sử dụng để hưởng mức giảm phí giao dịch, tham gia phát hành dự án mới và làm mã thông báo Gas trên chuỗi thông minh của nền tảng này.

Vào tháng 9 năm 2017, một trong những người sáng lập Ethereum đã ra mắt blockchain PoS Cardano, nhằm giải quyết một số hạn chế của Ethereum, được gọi là "kẻ giết Ethereum" thế hệ đầu tiên.

Vào tháng 11 năm 2017, một kỹ sư cũ của Qualcomm đã phát hành sách trắng Solana, giới thiệu cơ chế "Proof of History". Solana, như một đại diện cho Layer1 hiệu suất cao, đã hy sinh một phần phi tập trung so với Ethereum, nhưng hiệu suất đã được cải thiện gấp trăm lần.

Vào tháng 9 năm 2021, một kỹ sư cấp cao từ bộ phận mã hóa của một công ty truyền thông xã hội trước đây đã thành lập Mysten Labs và vào tháng 8 năm sau đã ra mắt Sui Layer1 hiệu suất cao. Sui sử dụng mô hình dữ liệu dựa trên đối tượng, có thể đạt được thông lượng cao và độ trễ thấp, được gọi là "kẻ giết Solana".

Meme

Meme coin là tài sản tiền điện tử đặc biệt trong lĩnh vực mã hóa, giống như một biểu tượng của hiện tượng văn hóa, kết hợp giữa sự hài hước, sáng tạo và tương tác xã hội.

Vào ngày 6 tháng 12 năm 2013, hai lập trình viên được cảm hứng từ meme chó Shiba Inu phổ biến trên mạng đã tạo ra Dogecoin. Ban đầu chỉ nhằm mục đích châm biếm sự phô trương và hiện tượng đầu cơ trong giới Tài sản tiền điện tử lúc bấy giờ, không xem xét đến mục đích thực tế. Dogecoin không chỉ là đồng Meme coin đầu tiên mà còn là Tài sản tiền điện tử được một doanh nhân nổi tiếng ưa chuộng.

DeFi

DeFi chỉ các ứng dụng tài chính hoạt động trên blockchain, thường không bị kiểm soát bởi các tổ chức trung ương. Chúng sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch, cho phép người dùng thực hiện giao dịch trực tiếp mà không cần sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống.

Mùa hè năm 2020, các dự án DeFi bùng nổ trên Ethereum, thúc đẩy giá trị thị trường Tài sản tiền điện tử tăng mạnh. DeFi là đổi mới lớn nhất hiện nay trong lớp ứng dụng blockchain.

Các dự án DeFi có thể được chia thành stablecoin, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cho vay, v.v.

Stablecoin được chia thành hai loại là tập trung và phi tập trung, nhằm duy trì tỷ lệ trao đổi 1:1 với tiền pháp định (chủ yếu là đô la Mỹ).

Một DEX là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên Ethereum, với khối lượng giao dịch vượt 450 tỷ USD vào năm 2023, không chỉ chiếm một nửa thị trường giao dịch DEX mà còn vượt qua khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch lớn nhất Hoa Kỳ.

Một dự án cho vay là một trong những nền tảng cho vay lớn nhất trên Ethereum, cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi từ nhiều Tài sản tiền điện tử mà không cần sự tham gia của bên trung gian. Dự án này cho đến nay chưa xảy ra sự cố an ninh lớn nào.

Tóm tắt

Khi giá Bitcoin vượt qua 100,000 đô la Mỹ, chúng ta nên nhìn nhận Tài sản tiền điện tử bằng một góc độ mới.

Đầu tiên, các tài sản tiền điện tử chính đã trở thành những tài sản có giá trị cao và tính thanh khoản cao. Bitcoin có thể được nhiều công ty đưa vào bảng cân đối kế toán trong tương lai, thậm chí trở thành tài sản dự trữ của một số quốc gia.

Thứ hai, các dự án tài sản tiền điện tử có thể so sánh với các công ty khởi nghiệp công nghệ đầu tiên. Layer1 giống như các công ty SaaS, Meme giống như thương hiệu thời trang, DeFi giống như các công ty tài chính. Tài sản tiền điện tử thường có quyền biểu quyết, một số còn có thể sinh lãi, giống như cổ phiếu công ty. Nhưng ngưỡng phát hành thấp hơn, rủi ro cao hơn, hiện tượng thổi phồng phổ biến.

Cuối cùng, Web3 đại diện cho một cuộc cách mạng công nghệ, Tài sản tiền điện tử vừa là một phần của nó, vừa là sản phẩm phụ của nó. Mặc dù có bong bóng tài chính, nhưng bong bóng thường xuất hiện cùng với các công nghệ biến đổi. Chúng ta nên nhìn nhận sự phát triển của Web3 và Tài sản tiền điện tử với một thái độ bao dung hơn.

Trong thế giới Web3, bạn có thể trở thành nhà đầu tư, người có ảnh hưởng, người tham gia, nhà phát triển, hoặc chỉ là người quan sát. Thị trường đầy rẫy tham lam và sợ hãi, bản chất con người có hai mặt thiện ác. Thời kỳ phiêu lưu của Web3 đã bắt đầu, luôn có bóng tối dưới ánh mặt trời, nhưng những người không dám mạo hiểm cũng sẽ không có cơ hội chạm tới ánh sáng.