Sự trỗi dậy của BTCFi: Bitcoin trong vai trò mới tại lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Bitcoin đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, từ những giao dịch điểm đến điểm đơn giản ban đầu, phát triển thành một sức mạnh mạnh mẽ trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, bắt đầu thách thức vị thế thống trị lâu dài của Ethereum.

Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng ta có thể thấy sự kết hợp giữa Bitcoin và Tài chính phi tập trung đang gây ra sự chuyển đổi mô hình vai trò của Bitcoin trong DeFi, điều này có thể định nghĩa lại toàn bộ bối cảnh của lĩnh vực DeFi.

Thiết kế ban đầu của Bitcoin và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung

Bitcoin ban đầu được thiết kế như một hệ thống tiền điện tử ngang hàng, có những hạn chế trong việc xử lý các ứng dụng DeFi phức tạp:

1. Mô hình UTXO thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ hợp đồng thông minh phức tạp.
2. Thiết kế ngôn ngữ kịch bản bị hạn chế, số lượng mã thao tác có thể thực thi bị giới hạn
3. Thiếu tính hoàn chỉnh Turing, khó thực hiện hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
4. Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch làm cho tốc độ xử lý giao dịch của nó chậm.

Những thiết kế này mặc dù tăng cường tính an toàn và mức độ phi tập trung, nhưng cũng gây trở ngại cho việc thực hiện trực tiếp các chức năng DeFi trên blockchain Bitcoin.

Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa Tài chính phi tập trung vào Bitcoin

Mặc dù đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang khám phá các giải pháp để đưa Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:

• Coin màu (2012-2013): Bằng cách "tô màu" cho Bitcoin cụ thể để biểu thị tài sản thế giới thực.
• Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh
• Mạng lưới ánh sáng (2015 đến nay ): giao thức lớp hai nâng cao khả năng mở rộng giao dịch
• Hợp đồng nhật ký rời rạc (2017 đến nay ): thực hiện hợp đồng tài chính phức tạp
• Mạng Liquid (2018 đến nay ): Chuỗi bên hỗ trợ phát hành tài sản mã hóa và giao dịch phức tạp
• Nâng cấp Taproot (2021): Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh

Những nỗ lực ban đầu này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, cho thấy tiềm năng của hệ sinh thái Bitcoin.

Đổi mới chính: Triển khai hợp đồng thông minh trên Bitcoin

Gần đây đã xuất hiện nhiều giao thức nhằm đưa các chức năng hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:

1. Rootstock: chuỗi bên Bitcoin có thời gian hoạt động lâu nhất, hỗ trợ hợp đồng thông minh tương thích EVM

2. Core: Blockchain EVM tương thích gắn bó chặt chẽ với Bitcoin, mô hình staking kép đổi mới

3. Merlin Chain: Mạng lớp hai Bitcoin tích hợp công nghệ ZK-Rollup và các công nghệ khác.

4. BEVM:Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên

Những đổi mới chính của các giao thức này bao gồm:

• Tài sản Bitcoin được Token hóa
• Tính năng hợp đồng thông minh và tính tương thích EVM
• Bitcoin mang lại lợi nhuận
• Khả năng mở rộng và nâng cao quyền riêng tư

Tính đến tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của các giải pháp lớp hai và sidechain của Bitcoin là (TVL) đạt 1.07 tỷ USD, tăng 18.4 lần kể từ tháng 1 năm 2023.

Tình trạng DeFi Bitcoin

Một số dự án BTCFi chính bao gồm:

• Pell Network: Giao thức tái thế chấp đa chuỗi
• Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi
• Colend Protocol: nền tảng cho vay phi tập trung
• MoneyOnChain: giao thức DeFi toàn diện
• Sovryn: Nền tảng Tài chính phi tập trung đầy đủ chức năng
• Solv Protocol:Nền tảng tài chính NFT

Các dự án này đều có những đổi mới trong các khía cạnh như an toàn, tính phi tập trung, Bitcoin như một Token có thể lập trình, và khả năng tương tác với Ethereum.

So với Tài chính phi tập trung Ethereum, Tài chính phi tập trung Bitcoin vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Thách thức và Cơ hội

Bitcoin Tài chính phi tập trung面临的主要挑战包括:

• Giới hạn khả năng mở rộng
• Tính tương tác với các blockchain khác
• Sự kiểm tra quy định gia tăng

Cơ hội trong tương lai bao gồm:

• Cải tiến giải pháp Layer 2
• Tiến bộ trong công nghệ bảo vệ quyền riêng tư
• Sự phát triển của các sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và các lĩnh vực khác
• Nhu cầu sản phẩm DeFi hướng tới các tổ chức tăng lên

Kết luận

Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm từ các tổ chức. Mặc dù phải đối mặt với thách thức, nhưng tương lai của nó tràn đầy hy vọng, có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi, khiến Bitcoin trở thành một người tham gia cốt lõi trong DeFi.