Thảo luận về con đường hòa nhập giữa TradFi và Web3

Tại một sự kiện chủ đề Web3 gần đây, một cuộc đối thoại về sự kết hợp giữa các tổ chức tài chính và Web3 đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Các khách mời tham gia cuộc đối thoại đã có những thảo luận sâu sắc về công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của việc mã hóa tài sản vật chất (RWA).

Động cơ và thách thức của các tổ chức tài chính truyền thống khi bước vào Web3

Trong hai năm qua, công nghệ blockchain đang dần chuyển từ xác minh khái niệm sang ứng dụng thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực TradFi, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu chú ý đến việc chuyển đổi tài sản lên chuỗi, tính minh bạch và lưu thông hiệu quả. Một công ty quản lý tài sản thuộc về một công ty bảo hiểm lớn đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la được mã hóa, và đã chọn một blockchain công cộng làm cơ sở hạ tầng, với số tiền đăng ký đạt 100 triệu đô la ngay trong ngày đầu ra mắt. Đây không chỉ là sự đổi mới sản phẩm mà còn là dấu hiệu quan trọng cho sự phát triển của ngành.

Các lãnh đạo của công ty quản lý tài sản cho biết, việc tham gia vào lĩnh vực RWA là điều tự nhiên đối với họ. Là những nhà quản lý tài sản truyền thống, họ mong muốn cung cấp những sản phẩm thực sự có lợi nhuận cơ bản cho hệ sinh thái Web3 thông qua việc token hóa tài sản, lấp đầy khoảng trống trên thị trường, đồng thời cũng hy vọng sẽ thay đổi một số định kiến và hiểu lầm của giới tài chính truyền thống đối với thế giới Web3.

Tuy nhiên, việc các tổ chức truyền thống thâm nhập vào Web3 cũng gặp nhiều thách thức. Đầu tiên là cơ sở hạ tầng chưa trưởng thành, đặc biệt là trong các lĩnh vực như lưu ký tài sản, giao diện ngân hàng và dịch vụ hành chính quỹ còn nhiều điểm cần hoàn thiện. Thứ hai, làm thế nào để thực hiện các yêu cầu kiểm soát rủi ro và tuân thủ tiêu chuẩn cao của tài chính truyền thống trong môi trường Web3 cũng là một vấn đề lớn.

Lựa chọn con đường thực hành RWA

Khi lựa chọn loại tài sản phù hợp để token hóa, công ty hiện tại chủ yếu tập trung vào tài sản tài chính chứ không phải tài sản vật chất. Lý do là, cốt lõi của tokenization là đảm bảo sự kết nối mạnh mẽ giữa token và tài sản cơ sở, trong khi tài sản tài chính dễ dàng thực hiện điều này hơn trong cấu trúc pháp lý và thuận tiện cho việc quản lý và lưu ký.

Về lý do tại sao cần thực hiện tokenization, công ty cho rằng có hai giá trị cốt lõi: một là giảm ngưỡng đầu tư, mở rộng đối tượng nhà đầu tư; hai là nâng cao hiệu quả giao dịch, bao gồm tính tiện lợi và giảm chi phí. Nếu token hóa không mang lại cải tiến rõ ràng về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì nó sẽ mất đi ý nghĩa.

Đề xuất cho các tổ chức tài chính truyền thống

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống đang xem xét việc gia nhập lĩnh vực Web3, các chuyên gia khuyên rằng:

1. Nhận thức rằng RWA là một xu hướng, là một lĩnh vực có độ chắc chắn cao.
2. Thiết lập nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt trong cấu trúc tổ chức.
3. Dự trữ những nhân tài đa năng vừa hiểu về tài chính vừa hiểu về cơ chế trên chuỗi.
4. Về mặt kỹ thuật, chọn nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ.

Kết luận

Việc các tổ chức tham gia vào Web3 là một quá trình dần dần, cần tìm ra con đường khả thi trong hệ thống quản lý hiện tại, tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và sự ổn định. Khi ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia, chúng ta có thể kỳ vọng sẽ thấy nhiều tài sản tài chính được chuyển đổi hiệu quả thông qua blockchain, thúc đẩy ngành Web3 từ giai đoạn khám phá tiến tới sự trưởng thành thực sự.